CWG Markets：美联储结束加息周期的押注增加，黄金大幅上涨逼近2050关口阻力

CWG Markets市场资讯2023年11月29日（周三）：

汇讯摘要：

周二(11月28日)，由于猜测美联储已完成加息并将于明年放松政策，美国国债延续了11月份的涨势，美元下跌，美国股市小幅走高。两年期美债收益率下跌14个基点至4.75%左右。美元跌至8月以来的最低水平。金价盘中触及5月10日以来最高水平

前日公布数据与消息：

目前，美联储互换利率预计到2024年底将降息超过100个基点。最鹰派官员之一的美联储理事克里斯托弗·沃勒，在题为“似乎有所作为”的演讲中，他表示“越来越有信心政策目前正在发挥作用”。完全有能力减缓经济增长并使通胀率回到2%。”尽管承认存在许多不确定性，但他的同事米歇尔·鲍曼并未表示还会继续加息。

22V Research分析师Peter Williams认为，即使美联储引发经济衰退的可能性降低，鸽派转向或重置的可能性似乎仍在增加。

City Index和Forex.com市场分析师Fawad Razaqzada表示：“人们越来越期望美联储和其他主要央行基本上不再加息。市场有点过于兴奋，市场可能过于兴奋，但交易员只是想利用市场动能，之后问题才会浮现。”

两年期美债收益率下跌14个基点至4.75%左右。美元跌至8月以来的最低水平。在小幅上涨和下跌之间波动之后，标准普尔500指数最终以小幅上涨收盘。该指数目前接近“超买”水平，但仍有望创下11月份有记录以来的最大涨幅之一。

芝加哥联储主席奥斯汀·古尔斯比周二也在讲话中表示，今年的通胀放缓是71年来最大的降幅。而纽约联储主席约翰·威廉姆斯称这种下降令人鼓舞。

在经济数据方面，得益于对劳动力市场前景更加乐观的看法，11月份美国消费者信心在4个月来首次上升。根据标准普尔CoreLogic Case-Shiller的季节性调整数据，房价创下新高。

New York Life Investments分析师Lauren Goodwin表示，对投资者来说，好消息是经济衰退尚未到来，这使得年底的反弹成为可能。她指出，在过去的经济周期中，市场往往不会对衰退进行定价，除非申请失业救济人数上升且收入彻底下降，这是衰退已经到来的迹象。

Lauren Goodwin表示：“通货膨胀和就业增长的适度放缓意味着可以维持‘宽松行情’，伴随着目前股票、债券和信贷的上涨。我们担心的是，这个经济周期的晚期状态与过去的周期没有太大不同。在通货膨胀减缓的原因，经济增长和就业减缓变得明显之前，这可能只是运气。”

摩根大通公司进行的每周调查显示，美国国债市场最活跃的投资者一如既往地看涨。

截至11月27日当周的调查发现，78%的活跃客户相对于其基准处于多头仓位，而上周这一比例为56%。此外，没有客户表示持空仓位，这是连续第二周出现的情况，使得净多头仓位达到了78%，创下了该调查历史上的最高水平。其余的受访者保持中立。

与此同时，高盛集团策略师Christian Mueller-Glissmann表示，鉴于股市前景阴暗，近期波动性随着年底临近而大幅回落，创造了对冲机会。

美国银行客户上周成为美国股票的净买家，机构投资者和散户投资者主导购买，而对冲基金则抛售股票。Jill Carey Hall领导的量化策略师表示，客户向美国股市注入了26亿美元，其中包括个人资金和交易所交易基金。

花旗集团策略师Chris Montagu表示，标准普尔500指数本月的涨势现已失去动力。上周的期货流量“好坏参半”，使得基准指数的净头寸看起来“略显看跌”。

被称为“市场体制指数”的彭博资讯模型将时期分为3个阶段，分别称为加速增长（绿色）、适度增长（黄色）和下降（红色），其在过去9个月中一直处于中间位置。BI首席股票策略Gina Martin Adams和高级副分析师Gillian Wolff表示，这表明，在美联储从加息转向降息之前，股票回报预期应保持平均水平。

尽管美元因美国经济数据疲软而下跌，而且人们越来越预期美联储最激进的加息周期即将结束，但对冲基金本月仍大量押注美元看涨。

根据彭博社汇总的商品期货交易委员会的数据，截至11月21日，杠杆基金对8种货币的美元净多头指标升至2022年2月以来的最高水平。净多头头寸为103,042份合约，略高于4月份创下的今年迄今高点，3月份净空头头寸约为72,000份合约触底。

Fawad Razaqzada指出：“随着市场越来越相信美联储的下一步行动将是降息，美元全面走弱，最早可能在第二季度降息。”

其他方面，随着OPEC 成员国继续就产量水平进行谈判，油价结束了连续3个交易日的下跌。

金价连续第四个交易日上涨，并触及逾六个月最高，受助于美元回落和美联储已经完成加息行动的预期。现货黄金收涨约1.4%，报每盎司2040.89美元，盘中触及5月10日以来最高水平。12月交割的美国期金收高1.4%，结算价报2040美元

美元指数技术分析：

美指周二上涨在103.35之下遇阻，下跌在102.60之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在103.20之下遇阻，后市下跌的目标将会指向102.45--102.15之间。今天美指短线阻力在102.90--102.95，短线重要阻力在103.15--103.20。今天美指短线支持在102.45--102.50，短线重要支持在102.15--102.20。

欧元/美元技术分析：

欧美周二下跌在1.0935之上受到支持，上涨在1.1010之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.1025之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.0945--1.0905之间。今天欧美短线阻力在1.1020--1.1025，短线重要阻力在1.1050--1.1055。今天欧美短线支持在1.0975--1.0980，短线重要支持在1.0945--1.0950。

黄金技术分析：

黄金周二下跌在2011.00之上受到支持，上涨在2043.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2021.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2053.00--2064.00之间。今天黄金短线阻力在2052.00--2053.00，短线重要阻力2063.00--2064.00。今天黄金短线支持在2032.00--2033.00，短线重要支持在2021.00--2022.00。

主要财经数据：

财经大事件：

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数11月28日（周二）收盘上涨29.33点，涨幅0.18%，报15995.70点； 英国富时100指数11月28日（周二）收盘下跌3.61点，跌幅0.05%，报7457.09点； 法国CAC40指数11月28日（周二）收盘下跌15.36点，跌幅0.21%，报7250.13点； 欧洲斯托克50指数11月28日（周二）收盘下跌7.16点，跌幅0.16%，报4347.25点； 西班牙IBEX35指数11月28日（周二）收盘上涨68.21点，涨幅0.69%，报10004.31点； 意大利富时MIB指数11月28日（周二）收盘上涨35.71点，涨幅0.12%，报29378.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数11月28日（周二）收盘上涨83.44点，涨幅0.24%，报35416.91点； 标普500指数11月28日（周二）收盘上涨3.92点，涨幅0.09%，报4554.35点； 纳斯达克综合指数11月28日（周二）收盘上涨40.73点，涨幅0.29%，报14281.76点。

贵金属收盘：

现货黄金收涨1.33%，位连续第四个交易日上涨，收报2041.05美元/盎司。

COMEX 2月黄金期货结算价收涨1.34%，收报2060.2美元/盎司。

COMEX 12月黄金期货收涨27.60美元，涨幅1.4%，收报2040美元，连涨四日至5月中旬以来的半年新高。

COMEX 12月白银期货收涨1%，盘中一度站上25美元/盎司，至9月1日以来的近三个月最高。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在103.20---102.45的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.1025---1.0945的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

英镑/美元：可以在1.2740---1.2630的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8810---0.8750的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在148.40---146.90的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6680---0.6610的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3610---1.3540的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在2064.00---2021.00的区间下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商，本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点，不作为投资建议，敬请广大用户者理性投资，注意风险。如果您有任何疑问，请寻求独立顾问的建议。

2023-11-29