美元
美元指數上周波幅 102.467–103.722
投資者繼續相信聯儲局加息周期結束，明年上半年開始減息，上周美元滙價下滑，美元指數低見102.46，創下3個半月新低，是8月中以來最低。聯儲局公布被稱為褐皮書的地區經濟報告，由10月初至11月中，美國經濟活動放緩，企業報告通脹很大程度緩和，招聘人手更為容易，反映臨近年底經濟動力有所減弱。市場視為聯儲局可能更早減息的徵兆，美滙表現偏軟。周四沽空盤趁機平倉離場，美元滙價由低位反彈曾升至103.59，11月累計跌3%，成為一年來表現最差的單月表現。
上周美國公布多項經濟數據，美國第三季GDP環比年率終值增5.2%，為2021年第四季以來新高，預期升5%，前值漲4.9%。美國10月PCE物價指數按月持平，預期升0.1%，按年漲3%，預期升3.1%，前值漲3.4%；核心PCE按月升0.2%，符預期，按年漲3.5%，前值升3.7%；個人所得按月增0.2%，個人支出升0.2%。上周首領失業救濟增加7000人，達21.8萬，符預期。ISM美國11月制造業指數報46.7，預期47.6，10月46.7。
聯儲局理事沃勒(Christopher Waller)表示，通脹只要繼續朝2%的局方目標回落，再過數月，聯儲局便可以減息。不過，因為美國經濟表現跑贏其他主要經濟體，市場預料美國利率可能維持高位一段時間，但降息預期仍然會令美元承壓。利率期貨亦顯示，市場現時預計聯儲局3月減息概率升至33%，5月減息概率為65%，周一時兩項概率分別為21%與50%。展望本周，首要焦點是美國11月非農業職位數據，而油價走勢以及加拿大與澳洲央行議息也令人關注。技術上，美匯指數上方阻力位於104.00及104.50水平，下方支持位於102.00及101.50水平。
走勢：預計美匯指數在101.50至104.50水平上落。
歐元
歐元上周波幅 1.0827–1.1017
市場揣測聯儲局明年上半年減息的可能性持續升溫，美滙創下3個半月新低後，美國公布第三季國內生產總值(GDP)變幅終值為按年升5.2%，優於初值的4.9%及市場預期的5%，也是2021年第四季以來最佳，消息牽動美元反彈。加上德國11月通脹升幅放緩至2.3%，利淡歐元滙價。歐元兌美元跌至1.0827。
上周歐元區公布多項經濟數據，德國11月消費物價指數(CPI)初值按月下降0.4%，市場預期下降0.1%；按年上升3.2%，預期上升3.5%。期內，消費物價調和指數(HICP)初值按月下跌0.7%，期期下跌0.5%；按年上升2.3%，預期上升2.6%。
歐洲央行行長拉加德表示，歐元區通脹壓力一如預期有所緩解，但工資增長依然強勁，前景尤其不明朗，拉加德只是重複歐洲央行目前的利率只要維持足夠長的時間，將有助於恢複物價穩定。監於歐洲經濟增長前景不明朗，因此市場已開始為歐央行首次減息做準備，認為減息最快將於4月或6月發生。預計歐元區利率可能維持現水平一段時間，預測中線歐元兌美元會較為承壓。技術上，歐元兌美元上方阻力位於1.1000及1.1080水平，而下方支持位則於1.0750及1.0650水平。
走勢：預計短期波幅 1.07–1.10
短線策略：建議於 1.1000 附近水平沽出歐元兌美元。
英鎊
英鎊上周波幅 1.2588 - 1.2733
人們對美聯儲將比許多其他央行更早降息的預期不斷增強，從而給美元帶來了壓力。鑒於英國通脹率雖然在降溫，但仍遠高於目標值，英倫銀行明年將不得不比其他大多數主要央行更長時間地維持較高利率。上周美元普遍承壓，英鎊乘勢上漲險守1.26水平，英鎊兌美元11月份上漲4.1%，這是自去年11月份以來英鎊兌美元的最大單月漲幅。受惠能源價格回落，英國10月通脹已回落至4.6%，但通脹形勢較預期持久，可能有需要維持限制性的貨幣政策一段足夠長的時間，通脹要到2025年底才能回落至2%的目標水平。市場認為英國利率已經見頂，金融市場目前預計英倫銀行將在明年5月或6月開始降息。短期內英鎊上行主要因美聯儲降息前景打擊美元士氣，英鎊基本面可能較為乏力。技術上，英鎊兌美元上方阻力位於1.2750及1.2800水平，而下方支持位則於1.2420及1.2350水平。
走勢：預計短期波幅 1.24- 1.28
短線策略：建議於 1.2800 附近水平沽出英鎊兌美元。
日圓
日圓上周波幅 146.65–149.67
上周美國第 3 季經濟增長數據顯示速度快過原先估計，推動美元經過連日下跌後回穩。美元指數自逾 3 個月低位回升，但並未企穩 103 水平，一度升至 103.02。美元兌日圓曾失守 147，低見 146.68，創逾兩個半月新低，其後回穩。周四美國數據顯示，消費者支出的在 10 月份溫和增長，而物價同比漲幅為逾兩年半最小。美元隔夜上漲至 103.33，日圓兌美元升至 148.09 日圓，可望連續第三周上漲，遠離 11 月中旬觸及的近 33 年低點151.92。
日本11月制造業活動萎縮速度創9個月來最快，采購經理指數(PMI)終值為48.3，高於初值48.1，但低於10月的48.7，連續第6個月低於50榮枯線。國內外需求低迷，拖累企業訂單。日本10月零售銷售按年增長4.2%，連續20個月增長，市場預期上升5.9%。日本10月工業生產按月增加1%，市場預期增長0.8%。雖然市場預期日本央行很有可能最早在明年4月取消負利率和收益率控制政策，但見數據日本還沒有達到經濟完全複蘇的情況。日圓周線已連續三周上漲，兌美元遠離了11月中旬觸及的近33年低點151.92。短線日圓將受美元回軟及避險情緒支持走勢，不過，預計日圓中長線仍然偏向利淡。技術上，美元兌日圓上方阻力位為150.70及151.50水平，而下方支持位為147.00及146.00水平。
走勢：預計短期波幅 146–151
短線策略：建議於 151.00 附近水平沽出美元，買入日圓
澳元
澳元上周波幅 0.6564 - 0.6676
上周二澳洲公布10月零售銷售意外下滑，這很可能是因為消費者為了等11月的黑色星期五促銷而在10月推遲消費。澳洲統計局的數據顯示，10月名義零售銷售較9月份下降0.2%，分析師預期為增長0.1%。9月零售銷售為增長0.9%。10月零售銷售額為357.7億澳元，同比增長1.2%。
上周三澳洲公布10月消費者物價指數(CPI)較上年同期上升4.9%，低於9月增幅5.6%，也低於市場預測的5.2%。備受關注的核心通脹指標--CPI結尾均值，在10月同比增長5.3%。剔除波動較大項目和假日旅遊的CPI升幅放緩至5.1%，為2022年4月以來最低。澳洲10月消費者物價通脹放緩幅度超過預期，核心通脹率也有所下降，這一結果打擊了澳儲行最快於下周再次加息的前景。市場交易暗示澳儲行於12月5日舉行的下次會議上再次加息的可能性僅為10%，但對於2024年上半年是否會加息的可能性各占一半。中澳關系持續回暖及美元回軟，將利好澳元走勢。澳儲行周二(5日)將指標利率維持在4.35%的12年高位不變。技術上，上方阻力位於0.6660及0.6740，下方支持位於0.6450及0.6330。
走勢:預計短期波幅 0.64 - 0.67
短線策略:建議於 0.6400 附近水平買入澳元兌美元
紐元
紐元上周波幅 0.6058 - 0.6210
上周三紐儲行將指標利率維持在5.5%不變，符合市場預期。政策會議後聲明顯示，預測在2025年中之前不會減息。然而，監於核心通脹水平較高，持續的過度需求和通脹壓力令人擔憂。如果通脹壓力比預期更強，OCR可能需要進一步提高。聲明指出，貨幣政策委員會一致認為，利率需要在持續一段時間內保持在限制性水平，以便消費者物價通脹恢複到目標水平，並支持最大限度的可持續就業。發布的政策聲明後，紐元兌美元隨即上漲逾1.0%至0.6200水平之上，觸及四個月高位，因市場押注美國提前放松政策，而紐儲行暗示國內進一步加息的風險令投資者震驚。
雖然紐儲行將利率維持在5.5%，但提高了利率預測，主因通貨膨脹仍過高，高峰現在為2024年6月的5.7%，高於先前的5.6%。預計到2025年底，利率將達到4.9%，而此前為4.5%。技術上，上方阻力位於0.6180及0.6250，下方支持位於0.5940及0.5860。
走勢:預計短期波幅0.59-0.62。
短線策略:建議於 0.62 附近水平沽出紐元兌美元。
加元
加元上周波幅 1.3484 - 1.3661
上周一加幣兌美元小幅走高，因美元普遍下跌，本周國內經濟數據可能會鞏固加拿大央行在即將做出的政策決定中采取的穩定政策。加幣上漲0.1%，至1.3625美元，或73.39美分，而上周五數據顯示加拿大零售銷售意外強勁，支持加元小幅上漲。周五美聯儲主席鮑威爾發言偏鴿派，數據確認了美聯儲加息已開始令經濟放緩，美元下跌，加元觸及1.3484。
原油價格方面，石油出口國組織與盟友(OPEC )決定進一步減產，但未能紓緩市場對供應過剩的憂慮，國際油價周五繼續下滑，連跌周數則延伸至6周。紐約期油收市跌1.89美元或2.49%，每桶報74.07美元，本周累跌1.94%。倫敦布蘭特2月期油收市跌1.98美元或2.45%，每桶報78.88美元，本周累跌1.99%。
加拿大第三季經濟按年萎縮1.1%，由於第二季GDP數據從最初報告的下降0.2%修正為成長1.4%，經濟避免陷入技術性衰退。第三季的數據低於分析師預測的增長0.2%，也低於加拿大央行預測的0.8%成長。按季而言，第三季實際GDP下降0.3%，這是自2021年第二季以來首次下降。另外，11月加拿大失業率上升至5.8%，高於上月的5.7%，符合市場預期，是自2022年1月以來最高。失業人數增加1.1萬人，達到124萬人。早前加拿大公布9月零售額超出預期成長0.6%，與近期經濟放緩的證據相悖，雖然尚未視為衰退，但在加央行下周的利率決定之前，第三季GDP數據顯示經濟成長放緩。貨幣市場認為12月6日再度加息的可能性微乎其微，還預計明年6月將降息0.25%。
技術上，美元兌加元短期上方阻力於1.3860及1.3970水平，而下方支持位於1.3520及1.3440水平。
走勢:預計短期波幅1.34-1.38
短線策略:建議於1.3800附近水平沽出美元買入加元。
離岸人民幣
離岸人民幣上周波幅 7.1116– 7.1668
近期人民幣匯率接連走強，人民幣兌美元即期周三一度升穿7.12關口，創五個半月高位。11月人民幣累計上漲2.62%，創1月以來最大單月漲幅。這歸因於美聯儲降息預期推低美指和美債收益率，人民幣外部環境繼續改善，而且中國央行一直在推動人民幣走強，力抗空頭威脅。上周中國公布的PMI數據遜於預期，表明經濟複蘇勢頭偏弱，在一定程度上限制了人民幣反彈空間。但美指偏空前景有望帶來支撐。上周五數據顯示美國通脹壓力放緩，聯儲局官員也繼續釋放加息將結束的訊號，美元延續弱勢，帶動周五人民幣兌美元在岸價(CNY)低見7.1468，離岸價(CNH)低見7.1536。人民幣中間價也持續調升，周一(4日)公布人民幣兌美元中間價報7.1011兌一美元，屬今年6月5日以來約半年高。
上周中國央行發布三季度貨幣政策執行報告，在預計全年5%左右增長目標能順利實現的同時，再次強調下階段穩健的貨幣政策要精準有力，更注重做好跨周期和逆周期調節，綜合運用多種貨幣政策工具；不過有關“加強貨幣供應總量和結構雙重調節”的表態值得關注。短期預計人民幣進一步走升空間有限，需待國內經濟基本面出現更明朗的改善，才會真正進入一輪強勢。中期來看，美國最新公布通脹數據出人意料地疲軟，支持對美聯儲貨幣緊縮周期已經結束的押注，助推美元進入走弱周期，中美貨幣政策逆轉，人民幣兌美元匯率可持續反彈，可考慮於低位時分段吸納人民幣。
技術上，美元兌離岸人民幣上方阻力位則於7.18及7.20水平，下方重要支持位為7.07及7.09水平，預計美元兌離岸人民幣於7.07至7.20反覆波動。
走勢：預計短期波幅 7.07–7.20
短線策略：建議於 7.20 附近水平沽出美元買入離岸人民幣
