CWG Markets：美联储会议纪要抑制提前降息预期，黄金坚守在2020上方，原油供应出现收紧迹象

CWG Markets市场资讯2024年2月22日（周四）：

汇讯摘要：

周三（2月21日）美元指数在104关口附近震荡，最终收跌0.073%，报103.99。美国20年期国债标售结果公布后，美债收益率回升，基准十年期美债收益率重新站上4.30%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.651%。

金价周三（2月21日）小幅上扬，坚守在2020上方，因中东冲突提振了避险需求，而美联储最近一次会议的会议记录又抑制了提前降息的希望，令金价涨幅受限。

油价周三（2月22日）上涨了1%，因中东地缘政治局势紧张，交易商评估近期供应紧张的迹象。

前日公布数据与消息：

美联储会议纪要：多数官员注意到过快降息的风险，一些官员看到了通胀进展可能停滞的风险。美联储理事鲍曼：现在“绝对不是”降息的时机，楼市无碍降息决策；里士满联储主席巴尔金：1月数据考虑到季节性问题，不应过分依赖该月份的信息。预计企业将涨价。

美国众议院“自由党团”正在正式推动一项为期一年的开支权宜支出法案，如果得到众议院议长约翰逊的支持，可能会引发政府停摆。

美国财政部周三完成的20年期美国国债标售需求极为疲软，反映需求的“尾部”、得标利率高于预发行利率差距为20年期美债标售有记录以来最大，海外投资者获配比创将近三年来新低。

周三，美联储公布1月份会议纪要。美联储1月会议纪要显示，美联储工作人员继续认为围绕基线预测的不确定性有所增加，但注意到这种不确定性在过去一年中已大大减少。围绕通胀预测的风险被视为略微偏向上行；尽管在2023年的大部分时间里，通货膨胀率接近预期，但工作人员认为，在降通胀方面取得进一步进展可能需要比预期更长的时间。

“美联储传声筒”Nick Timiraos指出，在上个月的政策会议上，只有两位官员强调了将利率维持在过高水平太久的风险，更多的美联储官员表示，他们担心的是过早降息和物价压力根深蒂固，而不是将利率维持在过高水平太久的风险。美联储会议纪要指出，“大多数与会者都注意到过快放松政策立场的风险。”只有两名官员指出了“在太长时间内维持过度限制立场”的风险。

由此可知，在联邦公开市场委员会会议纪要中，美联储愿意在更长时间内维持较高利率的迹象可能会进一步增强对黄金的积极吸引力。

尽管大多数美联储政策制定者表示，零售销售和就业数据等有弹性的经济指标为更多讨论降息问题赢得了时间，因为这可能会再次加剧物价压力，但芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比警告称，长期高利率可能会影响经济。美联储的双重使命是实现充分就业和将通胀率保持在2%左右。古尔斯比和其他美联储政策制定者表示，尽管1月份通胀加速，但通胀仍有望达到央行2%的目标。

CME“美联储观察”最新数据显示，美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为93.5%，降息25个基点的概率为6.5%。到5月维持利率不变的概率为72.9%，累计降息25个基点的概率为25.6%，累计降息50个基点的概率为1.4%。

过去六个月，金价上涨超过3%。澳新银行的经济学家分析了黄金的前景。他们表示，“黄金近期的价格盘整可能会持续到第一季度末。然而，我们预计到年底价格将升至2200美元/盎司。即将到来的选举和预期的降息将支持黄金投资。”

由于美联储宽松周期开始的预期继续被推迟，黄金市场陷入困境；然而，一位市场策略师表示，央行等待的时间越长，政策错误的风险就越大，这最终可能对贵金属有利。WisdomTree大宗商品和宏观经济研究主管Nitesh Shah在接受Kitco News采访时表示，尽管金价自今年年初以来一直在挣扎，但市场的相对强势仍然给他留下了深刻的印象。他补充说，随着以美联储为首的各国央行发出今年最终降息的信号，预计投资者的兴趣将重返市场。他表示：“今年，随着利率下降，债券将变得更加昂贵，而那时人们对黄金的兴趣应该会回归。”

同时，由于中东紧张局势加剧，黄金的近期前景看涨。伊朗支持的胡塞武装对红海商船的持续袭击加剧了地缘政治紧张局势。在地缘政治不确定时期，避险资产往往会吸引更多的外资流入。

美国炼油厂在开工率跌至2022年12月以来的最低水平后，显示出从维护中恢复的迹象，刺激了原油库存的增加，这也支撑了市场。

StoneX能源分析师亚历克斯·霍德斯(Alex Hodes)表示：“最近炼油厂停产导致全球范围内出现了一些原油生产，但这些原油可能会恢复生产，这将对裂解价差构成压力，并可能支持更多的原油使用。”

调查显示，分析师预计上周美国炼油厂开工率较前一周总产能的80.6%上升0.9个百分点。调查显示，上周美国原油库存可能增加近400万桶。

美元指数技术分析：

美指周三上涨在104.25之下遇阻，下跌在103.90之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.20之下遇阻，后市下跌的目标将会指向103.85--103.75之间。今天美指短线阻力在104.15--104.20，短线重要阻力在104.30--104.35。今天美指短线支持在103.85--103.90，短线重要支持在103.75--103.80。

欧元/美元技术分析：

欧美周三下跌在1.0790之上受到支持，上涨在1.0825之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0795之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0830--1.0845之间。今天欧美短线阻力在1.0825--1.0830，短线重要阻力在1.0840--1.0845。今天欧美短线支持在1.0795--1.0800，短线重要支持在1.0775--1.0780。

黄金技术分析：

黄金周三下跌在2020.00之上受到支持，上涨在2033.00之下遇阻，意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在2032.00之下遇阻，后市下跌的目标将会指向2020.00--2014.00之间。今天黄金短线阻力在2031.00--2032.00，短线重要阻力2037.00--2038.00。今天黄金短线支持在2019.00--2020.00，短线重要支持在2014.00--2015.00。

主要财经数据：

财经大事件：

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数2月21日（周三）收盘上涨48.42点，涨幅0.28%，报17116.85点； 英国富时100指数2月21日（周三）收盘下跌57.90点，跌幅0.75%，报7661.31点； 法国CAC40指数2月21日（周三）收盘上涨16.87点，涨幅0.22%，报7812.09点； 欧洲斯托克50指数2月21日（周三）收盘上涨12.77点，涨幅0.27%，报4773.05点； 西班牙IBEX35指数2月21日（周三）收盘上涨71.30点，涨幅0.71%，报10109.50点； 意大利富时MIB指数2月21日（周三）收盘上涨308.52点，涨幅0.97%，报32010.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数2月21日（周三）收盘上涨48.24点，涨幅0.13%，报38612.04点； 标普500指数2月21日（周三）收盘上涨5.82点，涨幅0.12%，报4981.33点； 纳斯达克综合指数2月21日（周三）收盘下跌49.91点，跌幅0.32%，报15580.87点。

贵金属收盘：

纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价21日下跌5.5美元，收于每盎司2034.3美元，跌幅为0.27%。当天3月交割的白银期货价格下跌26.2美分，收于每盎司22.874美元，跌幅为1.13%；4月交割的白金期货价格下跌24.7美元，收于每盎司889.6美元，跌幅为2.7%。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在104.15---103.75的区间的上限卖出，有效破位20个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0845---1.0795的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2665---1.2610的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8815---0.8770的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在150.45---149.90的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

澳元/美元：可以在0.6570---0.6525的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/加元：可以在1.3530---1.3470的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

黄金：可以在2032.00---2020.00的区间上限卖出，有效破位7美元止损，目标在区间的下限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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2024-02-22