CWG Markets：美国通胀预期走高，美元上周五小幅反弹，黄金虽然表现亮眼，但可能受阻于2400之下

CWG Markets市场资讯2024年5月13日（周一）：

汇讯摘要：

上周五（5月10日）因美国一年期通胀预期大超预期以及美联储官员的鹰派言论，美元指数盘中强势收复所有失地并转涨，最终收涨0.09%，报105.32。10年期美债收益率盘中大幅拉升，收报4.500%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.874%。

金价上周五（5月10日）攀升0.6%，收报2360.75美元/盎司，录得五周来最佳单周表现，因近期美国就业数据疲弱，强化了对美联储降息的预期，带动非孳息黄金的涨势。

因美联储官员的言论表明利率可能将长期维持较高水平，这可能会阻碍全球原油需求。 油价上周五（5月10日）有所下挫。WTI原油在美盘时段几乎断崖式下跌，并一度跌至77.79美元的日内低点，最终收跌1.75%，报77.81美元/桶；布伦特原油上周五（5月10日）收跌1.66%，报82.50美元/桶。

前日公布数据与消息：

由于美国通胀预期升温和油价显着上涨，10日美元兑欧元、日元和瑞士法郎走高，美元兑英镑、加元和瑞典克朗走低，美元指数日内下探回升，尾盘微幅收涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.07%，在汇市尾市收于105.302。

密歇根大学在当日上午公布的初步数据显示，美国5月份消费者信心指数为67.4，显着低于市场预期的77和4月份的77.2。消费者对一年后通胀预期从4月份的3.2%升至3.5%。

美国达拉斯联储主席洛丽•洛根（Lorie Logan）当日表示，不清楚货币政策是否足够收紧从而可以让通胀回到2%的水平，现在降息过早。

当日，美国10年期国债收益率上涨4.2个基点，收于4.502%。

而美国亚特兰大联储主席拉斐尔•博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，尽管自己认为通胀很可能会在当前货币政策下回落，从而让美联储在今年年内降息，但美联储或许在今年只会降息25个基点并且直到今年年底才会降息。

班诺克本全球外汇有限公司（Bannockburn Global Forex)首席市场策略师马克•钱德勒（Marc Chandler)表示，将于下周公布的美国4月份消费者价格指数将不会改变人们对通胀的看法。虽然物价压力仍旧处于高位，但会出现回落，同比涨幅将会走低。

英国统计部门在当日早些时候公布的数据显示，英国一季度GDP环比和同比分别增长0.6%和0.2%，好于市场预期，而前一季度环比和同比分别下降0.3%和0.2%，英国经济结束了去年下半年出现的衰退。

密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示，消费者信心在连续三个月几乎没有变化后，今年5月回落了约13%。这一下降在统计上是显着的，使信心指数降至大约六个月来的最低水平。

调查显示，本月消费者信心趋势的特点是广泛达成共识，不同年龄、收入和教育阶层的消费者信心都有所下降，西部各州的消费者降幅尤其大。

虽然消费者在过去几个月一直保留判断，但他们现在在许多方面都看到了负面的发展。他们担心，未来一年，通胀、失业率和利率可能都朝着不利的方向发展。

牛津经济研究院副首席美国分析师Michael Pearce评论称，尽管消费者信心可能会有波动，但近年来并不是决定消费者支出的关键因素。“消费者支出取决于家庭资产负债表的状况和劳动力市场。只有这些开始动摇，我们才会看到更多有意义的经济疲软迹象出现。”

不过，由于最近几周汽油价格基本稳定，美国股票市场整体呈上升趋势，经济学家们无法给出消费者信心下降的更合理解释。

凯投宏观首席北美经济学家Paul Ashworth声称：“这真的很难解释，因为几乎没有证据表明劳动力市场会出现任何重大衰退，消费者也可能还在对4月中旬股市的下跌感到不安。”

Ashworth补充道，信心下降也可能是由于其他非经济因素，如即将到来的选举、中东冲突等，但这些事情只是随机的噪声，而不是真正指示某种趋势或模式的信号。

周一（5月13）亚市，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2362.00美元/盎司附近。金价上周五攀升0.6%，收报2360.75美元/盎司，录得五周来最佳单周表现，因近期美国就业数据疲弱，强化了对美联储降息的预期，带动非孳息黄金的涨势。

Blue Line Futures的首席市场策略师Phillip Streible表示，黄金买盘的激增主要是受技术面推动，但上周的就业数据和周四的初请失业金数据提供了支撑。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，金价再度上涨并不令人意外，因为市场的看涨信念在两周盘整期间尚未受到考验。

他说：“在美国就业市场降温迹象的支撑下，现在我们看到技术性突破。随着通胀得到控制，预期的美国降息次数已经从一次增加到两次。”

然而，一些分析师警告称，尽管市场目前预计今年将有两次降息，但这些预期非常不稳定。

Zaye Capital Markets首席投资长Naeem Aslam表示，他预计黄金和白银将在近期出现反弹。“交易员没有从美联储那里得到有关其货币政策的明确信号，”他说，“就业数据和其他经济数据表明，经济正在放缓，但美联储仍决心在更长时间内保持较高的利率。所有这些都让美元指数重新走强，让黄金失去了光彩。”

美元指数技术分析：

美指上周五上涨在105.40之下遇阻，下跌在105.10之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在105.45之下遇阻，后市下跌的目标将会指向105.15--105.00之间。今天美指短线阻力在105.40--105.45，短线重要阻力在105.50--105.55。今天美指短线支持在105.15--105.20，短线重要支持在105.00--105.05。

欧元/美元技术分析：

欧美上周五下跌在1.0760之上受到支持，上涨在1.0790之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0755之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0790--1.0805之间。今天欧美短线阻力在1.0785--1.0790，短线重要阻力在1.0800--1.0805。今天欧美短线支持在1.0755--1.0760，短线重要支持在1.0745--1.0750。

黄金技术分析：

黄金上周五下跌在2343.00之上受到支持，上涨在2379.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2347.00之上下企稳，后市上涨的目标将会指向2383.00--2399.00之间。今天黄金短线阻力在2382.00--2383.00，短线重要阻力在2398.00--2399.00。今天黄金短线支持在2347.00--2348.00，短线重要支持在2327.00--2328.00。

主要财经数据：

财经大事件：

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数5月10日（周五）收盘上涨81.94点，涨幅0.44%，报18761.65点； 英国富时100指数5月10日（周五）收盘上涨51.11点，涨幅0.61%，报8432.46点； 法国CAC40指数5月10日（周五）收盘上涨31.49点，涨幅0.38%，报8219.14点； 欧洲斯托克50指数5月10日（周五）收盘上涨29.14点，涨幅0.58%，报5083.55点； 西班牙IBEX35指数5月10日（周五）收盘上涨55.40点，涨幅0.50%，报11105.50点； 意大利富时MIB指数5月10日（周五）收盘上涨306.68点，涨幅0.89%，报34646.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数5月10日（周五）收盘上涨125.08点，涨幅0.32%，报39512.84点； 标普500指数5月10日（周五）收盘上涨7.22点，涨幅0.14%，报5221.30点； 纳斯达克综合指数5月10日（周五）收盘下跌5.40点，跌幅0.03%，报16340.87点。

贵金属收盘：

现货黄金5月10日（周五）延续涨势，并一度站上2370美元关口上方，但未能站稳此处，最终收涨0.63%，录得五周来最佳单周表现，报2360.70美元/盎司；现货白银5月10日（周五）与黄金走势不一，其在美盘时段大幅回落，最终收跌0.54%，报28.16美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在105.45---105.05的区间的上限卖出，有效破位20个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0805---1.0755的区间下限买入，有效破位20个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2565---1.2505的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9080---0.9040的区间上限卖出，有效破位25个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在156.10---155.45的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6635---0.6590的区间下限买入，有效破位20个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3700---1.3610的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

黄金：可以在2398.00---2348.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商，本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点，不作为投资建议，敬请广大用户者理性投资，注意风险。如果您有任何疑问，请寻求独立顾问的建议。

2024-05-13