CWG Markets：美国就业市场放缓，美元上周五下跌；黄金大幅上涨，逼近2400整数关口阻力

CWG Markets市场资讯2024年7月8日（周一）：

汇讯摘要：

上周五（7月5日），美国非农报告进一步凸显劳动力市场降温，增强了美联储在未来几个月降息的预期，美元指数日内最深跌至104.82，最终收跌0.169%，报104.89，结束了此前连续四周的上涨势头。美债走高，短期美债领涨，基准的10年期美债收益率收报4.286%，两年期美债收益率收报4.612%，刷新三个月低位，收益率曲线陡峭化。

上周五（7月5日）现货黄金在非农数据公布后持续拉升，站上2390美元关口，最终收涨1.45%，报2391.62美元/盎司，为5月22日以来新高，并录得周线两连阳。现货白银最终收涨2.71%，报31.22美元/盎司，上周创下近七周来最佳周度表现。

上周五（7月5日）随着加沙停火协议达成的可能性上升，国际原油有所回落，但对夏季燃料需求强劲的希望和墨西哥湾飓风可能造成供应中断的担忧限制了油价跌幅，美、布两油均连续第四周上涨。WTI原油收跌0.89%，报83.29美元/桶；布伦特原油最终收跌0.79%，报86.83美元/桶。

前日公布数据与消息：

由于当日公布的非农就业数据显示美国就业市场放缓，5日美元兑除加元以外的一篮子货币走低，美元指数在隔夜市场走弱，当日早间弱势震荡，午后跌幅扩大，尾盘时美元指数下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.24%，在汇市尾市收于104.875。

美国劳工部在当日早间公布的数据显示，美国6月份新增非农就业人数为20.6万，高于市场预期的18.9万，而5月份新增非农就业人数则从27.2万修订为21.8万。

数据还显示，美国6月份失业率为4.1%，而市场预期和5月份数据均为4%。美国6月份劳动参与率为62.6%，符合市场预期，高于5月份的62.5%。6月份每小时工资收入环比增长0.3%，符合市场预期，但低于5月份的0.4%。

剑桥全球支付公司的首席市场策略师卡尔•沙莫塔（Karl Schamotta）表示，随着美国就业市场的放缓得到确认，可以看到美国国债收益率整体走低。失业率的意外走高、工资增长放缓和前一个月新增非农就业数据的下调都指向就业市场的放缓。

沙莫塔说，这一情况提高了美联储在7月份货币政策会议上或在8月份杰克逊霍尔会议上把9月份启动降息提上日程的可能性。

当日，美国10年期国债收益率下跌约8个基点，降幅领先于其他主要西方经济体10年期国债收益率降幅。

外汇经纪商Monex美国公司在5日早间表示，英国工党在大选中获得压倒性胜利后，英镑对其他G10国家货币走强。英国前首相苏纳克宣布提前进行大选后，英镑走势保持相当的稳定，看起来市场对英国领导层能在今后几年保持稳定感到更加兴奋。英国近来成为全世界投资者的宠儿，英镑从中受益。

随着金价测试每盎司 2400 美元左右的阻力位，黄金市场在缩短的假日交易周结束时出现了一些火花。美国劳动力市场动能放缓等令人失望的经济数据，令市场对美联储将在 9 月降息的预期升温。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，市场预计夏季休市后降息的可能性接近 80%。

美国劳动力市场动能放缓等令人失望的经济数据，令市场对美联储将在 9 月降息的预期升温。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，市场预计夏季休市后降息的可能性接近 80%。

新一轮宽松周期开始的预期不断升温，推动美元指数跌至三周低点，债券收益率升至四周高点，这为金价在四周高点交易提供了顺风。

ActivTrades 技术分析师 Ricardo Evangelista 表示，如果金价7月8日当周升至每盎司 2400 美元，他不会感到惊讶。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，现在说黄金盘整期结束可能有点为时过早，但他仍然乐观地认为黄金价格最终会走高。

他说：“如果市场已经走高，我会感到有点惊讶，但话又说回来，最近的调整幅度非常小，这要么表明较低价格下的潜在需求强劲，要么只是已经建立的多头认为没有理由减少其敞口。”

随着美国经济放缓，黄金市场面临的最大风险仍然是通胀，而通胀将是下周的关键数据。不过，许多分析师指出，即使是这种风险也是有限的，因为经济增长放缓将导致价格压力减轻。

凯投宏观高级市场经济学家Jonathan Petersen上周五在一份报告中表示，随着通胀压力开始缓解，他预计美元将进一步走弱。这种环境可能继续支撑金价。

“未来一周美国公布的通胀数据可能会进一步表明，美联储加息的可能性已不复存在，美元也不再面临上行风险。相反，美元目前面临的主要风险似乎是经济疲软，导致美国国债收益率低于我们的预期，即使如果“风险”资产下跌，美元可能会从短暂的“避险”买盘中受益，”Petersen写道。

道明证券的经济学家也不认为通胀会阻止美联储在九月份降息。

分析师在上周五的一份报告中表示：“尽管我们仍然认为美联储首先决定是否放宽利率主要取决于通胀结果，但劳动力市场状况和消费者支出持续疲软的信号表明，美联储可能会在未来几个月开始更认真地考虑其就业任务。”“我们仍然乐观地认为，美联储将在 9 月的 FOMC 会议上首先放宽利率，因为我们希望核心 PCE 通胀到那时将逐渐放缓至与通胀目标回归一致的月度速度。”

美元指数技术分析：

美指上周五上涨在105.20之下遇阻，下跌在104.80之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在105.10之下遇阻，后市下跌的目标将会指向104.70--104.60之间。今天美指短线阻力在105.05--105.10，短线重要阻力在105.25--105.30。今天美指短线支持在104.70--104.75，短线重要支持在104.60--104.65。

欧元/美元技术分析：

欧美上周五下跌在1.0800之上受到支持，上涨在1.0845之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0810之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0855--1.0870之间。今天欧美短线阻力在1.0850--1.0855，短线重要阻力在1.0865--1.0870。今天欧美短线支持在1.0810--1.0815，短线重要支持在1.0785--1.0790。

黄金技术分析：

黄金上周五下跌在2348.00之上受到支持，上涨在2393.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2361.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2407.00--2422.00之间。今天黄金短线阻力在2406.00--2407.00，短线重要阻力在2421.00--2422.00。今天黄金短线支持在2377.00--2378.00，短线重要支持在2361.00--2362.00。

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数7月5日（周五）收盘上涨16.76点，涨幅0.09%，报18470.00点； 英国富时100指数7月5日（周五）收盘下跌36.05点，跌幅0.44%，报8205.21点； 法国CAC40指数7月5日（周五）收盘下跌20.16点，跌幅0.26%，报7675.62点； 欧洲斯托克50指数7月5日（周五）收盘下跌9.23点，跌幅0.19%，报4978.25点； 西班牙IBEX35指数7月5日（周五）收盘下跌43.30点，跌幅0.39%，报11023.00点； 意大利富时MIB指数7月5日（周五）收盘下跌110.01点，跌幅0.32%，报33996.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数7月5日（周五）收盘上涨67.87点，涨幅0.17%，报39375.87点； 标普500指数7月5日（周五）收盘上涨29.73点，涨幅0.54%，报5566.75点； 纳斯达克综合指数7月5日（周五）收盘上涨163.04点，涨幅0.90%，报18351.34点。

贵金属收盘：

7月5日（周五）COMEX黄金期货收涨1.46%报2399.8美元/盎司，COMEX白银期货收涨2.72%报31.525美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在105.10---104.70的区间的上限卖出，有效破位20个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0855---1.0810的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2840---1.2775的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8990---0.8940的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在161.30---160.25的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6770---0.6725的区间上限卖出，有效破位25个点止损，目标在区间的下限。

美元/加元：可以在1.3655---1.3500的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在2407.00---2362.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。

2024-07-08