CWG Markets：美国通胀低于预期, 美元周四显着下跌，金价重回2400美元上方

CWG Markets市场资讯2024年7月12日（周五）：

汇讯摘要：

周四（7月11日）由于美国CPI全线下降增强了美联储将很快开始降息的希望，美元指数盘中跳水，一度逼近104关口，最终收跌0.523%，报104.46。美债收益率集体大跌，基准的10年期美债收益率收报4.217%，两年期美债收益率收报4.523%。

金价周四（7月11日）跳涨逾2%，突破每盎司2400美元的水平，最高触及2424.42美元/盎司，为5月22日以来新高，收报2415.20美元/盎司，因此前数据显示美国6月消费者物价意外环比下降，提振了对美联储将降息的押注。

周四（7月11日）受美元走软的提振，国际油价连续第二日反弹。WTI原油美盘触底回升，一度站上83关口，最终收涨0.59%，报82.89美元/桶；布伦特原油最终收涨0.19%，报85.53美元/桶。

前日公布数据与消息：

由于美国通胀压力显着回落推高美联储降息预期，11日美元兑除加元以外的一篮子货币走低，美元指数在隔夜市场强走弱，当日早间快速走低，随后跌幅有所收窄，尾盘时美元指数显着下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.58%，在汇市尾市收于104.441。

美国劳工部在当日早间公布的数据显示，美国6月份消费者价格指数环比下降0.1%，是2020年5月以来首次出现环比下降，而5月份数据为环比持平，市场预期则为环比增长0.1%；该指数6月份同比涨幅为3%，低于市场预期的3.1%和5月份的3.3%，为3年多来最低涨幅。

外汇资深分析师Jerry Chen说，6月份美国高于预期的通胀数据有望帮助美元止跌，但低于预期的数值或帮助市场明确“降息交易”的主线逻辑从而加速美元的跌势。

芝加哥商品交易所美联储观察工具（FedWatch Tool）在11日下午公布的数据显示，美联储在9月份议息会议时降息的概率升至92.7%，显着高于前一日的73.4%。

Jerry Chen表示，虽然美元对日元汇率仍处于长期的上升趋势之中，但由于美国降息预期的升高以及美债收益率的回落，近期日元贬值的速度正在趋于稳定，这也缓解了日本央行的压力。值得注意的是，美国和日本的10年期国债利差已经收窄至2月以来的最低水平3.2%，利差的进一步缩小可能继续限制汇价涨幅甚至引发回调。但想要扭转当前趋势还需要看到更多实质性的转变，如美国消费者价格指数爆冷回落降息预期提前，或日本央行鹰派转向，又或是两者同时发生。

当日，美元对日元汇率一度大幅下跌近2%，引发市场对日本官方借机干预外汇市场的猜测。

大和资本市场经济研究负责人克里斯·希克卢纳（ChrisScicluna）表示，虽然日本财政部在一段时间内不会确认是否对外汇市场进行了干预。但当日外汇市场波动的幅度给人的强烈印象是，日本财政部表现积极并利用美国公布通胀数据的时机采取行动。

周五（7月12日）亚市盘初，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2413.44美元/盎司附近。金价周四跳涨逾2%，突破每盎司2400美元的水平，最高触及2424.42美元/盎司，为5月22日以来新高，收报2415.20美元/盎司，因此前数据显示美国6月消费者物价意外环比下降，提振了对美联储将降息的押注。

独立金属交易商Tai Wong表示："黄金急升至2400美元上方，友好的消费者物价指数(CPI)数据几乎确定了9月将降息。黄金多头可能最快在下周推动金价创下纪录新高。

美国6月消费者物价环比意外下降，同比增幅为一年来最小，这强化了通胀放缓的趋势重回正轨的观点，让美联储距离降息又近了一步。

旧金山联储主席戴利表示今年降息一到两次是合适的，她表示近期通胀数据回落让人 "松了一口气"，预计物价压力和劳动力市场将进一步放缓，为降息提供理由。

芝加哥联储主席古尔斯比表示，美国通胀在今年早些时候有所上扬之后，看起来又回到了通往2%的轨道上，此番发言暗示他愈发相信降息的时机将很快成熟

利率期货市场预计美联储在9月会议上降息的可能性约为93%，数据公布前的可能性约为70%。

美国通胀数据公布后，美元指数触及逾一个月最低，使黄金对持有其他货币的投资者更具吸引力，美国10年期国债收益率跌至四个月最低。

另外，市场对以色列和加沙达成停火协议的预期有所降温，也给金价提供上涨动能。

本交易日关注美国6月PPI数据和美国7月密歇根大学消费者信心指数初值，留意地缘局势相关消息。

10 年期国债收益率周四尾盘下跌 7.6 个基点，报 4.204%。盘中曾跌至 4.181%，创四个月新低。

根据伦敦证券交易所集团(LSEG) 的计算，美国利率期货市场消化的预期是，今年大约降息两次，每次 25 个基点，降息很可能从9月份开始，概率为 93%。这一概率高于周三的75%。

美元指数技术分析：

美指周四上涨在105.05之下遇阻，下跌在104.05之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.80之下遇阻，后市下跌的目标将会指向104.00--103.55之间。今天美指短线阻力在104.75--104.80，短线重要阻力在104.95--105.00。今天美指短线支持在104.00--104.05，短线重要支持在103.85--103.90。

欧元/美元技术分析：

欧美周四下跌在1.0825之上受到支持，上涨在1.0900之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0830之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0905--1.0935之间。今天欧美短线阻力在1.0900--1.0905，短线重要阻力在1.0930--1.0935。今天欧美短线支持在1.0830--1.0835，短线重要支持在1.0790--1.0795。

黄金技术分析：

黄金周四下跌在2370.00之上受到支持，上涨在2425.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2400.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2438.00--2458.00之间。今天黄金短线阻力在2437.00--2438.00，短线重要阻力在2457.00--2458.00。今天黄金短线支持在2402.00--2403.00，短线重要支持在2383.00--2384.00。

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数7月11日（周四）收盘上涨115.65点，涨幅0.63%，报18533.15点； 英国富时100指数7月11日（周四）收盘上涨29.93点，涨幅0.37%，报8223.44点； 法国CAC40指数7月11日（周四）收盘上涨53.58点，涨幅0.71%，报7627.13点； 欧洲斯托克50指数7月11日（周四）收盘上涨19.39点，涨幅0.39%，报4978.25点； 西班牙IBEX35指数7月11日（周四）收盘上涨100.30点，涨幅0.91%，报11171.90点； 意大利富时MIB指数7月11日（周四）收盘上涨3.60点，涨幅0.01%，报34310.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数7月11日（周四）收盘上涨32.39点，涨幅0.08%，报39753.75点； 标普500指数7月11日（周四）收盘下跌48.63点，跌幅0.86%，报5585.28点； 纳斯达克综合指数7月11日（周四）收盘下跌358.82点，跌幅1.92%，报18288.62点。

贵金属收盘：

7月11日（周四）现货黄金在CPI数据公布后跳涨，日内大涨逾40美元，最高触及2424.5，最终收涨1.85%，报2415.35美元/盎司，创5月22日以来新高。现货白银一度涨超3% ，尾盘涨幅有所收窄，最终收涨2.08%，报31.46美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在104.80---104.00的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0905---1.0830的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

英镑/美元：可以在1.2960---1.2860的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8995---0.8915的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在159.30---156.90的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6795---0.6735的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3660---1.3595的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

黄金：可以在2437.00---2403.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。

2024-07-12