货币：美元/日元
周三（7月31日）， 美元周三跌势加剧，美元指数最多跌至103.92。美元兑日元尾盘下跌1.87%，报149.91，最低跌149.63，为3月19日以来最低。虽然在7月这次会议上维持利率不变，然美联储主席鲍威尔在为期两天的会议后发表评论称，如果通胀下行符合预期，经济增长保持合理强劲，劳动力市场保持现状，那么降息最早可能在9月份就会提上日程。其讲话更坚定了交易商完全将9月降息计入价格，市场上的每个人都知道这已经被消化了，美联储也知道这已经被消化了，所以不反击就是对市场定价的一种默许。而日本央行则反其道，周三亚洲时段日本央行将隔夜拆借利率目标从0-0.1%上调至0.25%，这是自2007年以来的最大升幅。并表示可能还会继续上调。同时还宣布了从2026年1月至3月将每月日本公债(JGB)购买量减半至3万亿日元的计划。加息叠加缩债的举动，给到日元巨大的提振。在日本央行结束长达八年的负利率政策仅仅数月之后，日本就上调了利率，而且加息幅度还超出了市场预期，确实给了投资者较大的震惊。为此，市场上交易商开始加速了平仓此前长久以来做空日元、做多美元的押注，日元的反转势头显得迅猛。日线图上，美元/日元的回撤依然相当明显，若进一步回落，其回落目标可参考附图中的斐波那契回撤线所标注目标。
货币：澳元/美元
周三（7月31日），澳元兑美元亚洲时段曾跌至三个月低点0.6480美元，纽约收盘阶段略有回升，收盘报 0.6540美元。周三来自澳洲数据显示，澳洲第二季CPI同比涨幅从第一季的3.6%升至3.8%，符合预期。备受关注的核心通胀指标--CPI截尾均值环比上涨0.8%，低于预期的1.0%。同比增幅从4.0%放缓至3.9%，为2022年初以来最低。澳洲零售销售数据喜忧参半，但第二季零售销售较上季度下降，表明整体消费依然低迷。投资者迅速下调了澳洲央行在8月6日政策会议上加息的可能性。凯投宏观(Capital Economics)的经济学家苏里亚(Abhijit Surya)说：“结果是，尽管潜在的物价压力高得令人不安，但我们猜测澳洲央行会从供需更趋平衡的事实中得到一些安慰。”“因此，我们坚持我们的观点，即澳洲央行已经完成了收紧政策。”银行间利率期货暗示指标利率几乎不会上升，而数据公布前显示的可能性约为20%。三年期公债期货YTTc1大涨23个跳动点至96.28，而10年期公债收益率AU10YT=RR则跳水 16 个基点至一个月低点4.13%。核心通胀数据的下降，降低了澳联储加息预期，从而也大大打击了澳元一番。只是稍后晚间，由于美联储主席鲍威尔在利率会议之后发出令市场心领神会的鸽派言论后，美元指数全面下跌，略帮助澳元稳住了下跌的脚步。预料随后市场关注的焦点还是在美元利率有望9月降息这件核心事件上，这或许能缓和澳元近期下跌的势头。日线图上，隔夜低点0.6477和4月份澳元上涨起点0.6450的支撑是关键，若跌穿上述水平，年内低点0.6360将会遭到威胁。上方若能回到0.66之上，方有望缓解下跌行情。
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中国银行广东省分行 王刚
2024-08-01