CWG Markets：投资者继续追逐风险，美元上周五下跌；黄金高位震荡，市场焦点转向美国CPI数据与地缘局势

CWG Markets市场资讯2024年8月12日（周一）：

汇讯摘要：

上周五（8月9日）美元指数区间震荡，盘中一度向下逼近103关口，最终微涨0.055%，报103.16，仍处于一周高位附近；美债收益率涨跌不一，基准的10年期美债收益率结束三日连涨，收报3.946%，对货币政策更敏感的两年期美债收益率小幅收涨，收报4.063%。

金价在上周五（8月9日）持稳，收报2430.92美元/盎司，投资者对美联储将在9月降息的信心增强，美债收益率上周五下跌，给金价提供了一些支撑，市场还将关注本周将出炉的美国CPI数据。

上周五（8月9日）由于有关美国经济衰退的担忧缓解且中东地缘政治局势持续，国际原油日线录得三连涨。WTI原油最终收涨1.28%，报77美元/桶；布伦特原油最终收涨0.99%，报79.7美元/桶。

前日公布数据与消息：

8月9日美元兑欧元、日元、瑞士法郎和瑞典克朗走弱，美元兑加元和英镑走强，美元指数在隔夜窄幅盘整，当日早间下跌，随后弱势盘整，尾盘时美元指数下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.07%，在汇市尾市收于103.133。

当日，全球风险资产价格整体走强，市场对美元的需求减弱。美国10年期国债收益率当日走低约5个基点，给美元带来一定压力。

美国银行分析师认为，美元对其他G10国家货币走势的前景依赖于宏观风险偏好和利差，美元头寸和估值存在脆弱性。由于头寸的平仓完成，日元在企稳。

截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0919美元，高于前一交易日的1.0918美元；1英镑兑换1.2757美元，高于前一交易日的1.2751美元。

1美元兑换146.62日元，低于前一交易日的147.22日元；1美元兑换0.8647瑞士法郎，低于前一交易日的0.8659瑞士法郎；1美元兑换1.3733加元，高于前一交易日的1.3732加元；1美元兑换10.5205瑞典克朗，高于前一交易日的10.5157瑞典克朗。

周一（8月12日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2430美元/盎司附近。金价上周四大幅上涨后在上周五持稳，收报2430.92美元/盎司，投资者对美联储将在9月降息的信心增强，美债收益率上周五下跌，给金价提供了一些支撑，市场还将关注本周将出炉的美国CPI数据。

另外，中东地缘局势依然紧张，也给金价提供避险支撑。伊朗代理外长周日（8月11日）称“将对以色列采取合法、果断的行动”。

不过，上周金价下跌 0.6%。在投资者平仓和股市大面积抛售的影响下，金价上周一曾急挫3%。

OANDA市场分析师Zain Vawda称："从中期来看，黄金的前景仍然乐观，鉴于潜在的宏观经济因素，任何下跌都可能是短暂的。8月8如的美国失业金数据缓解了对经济衰退的担忧，提振了金价。此外，美联储决策者本周的发言也支持了可能即将降息的观点。"

美元指数上周五下跌0.1%，使得黄金对持有其他货币的投资者更具吸引力。10年期美国国债收益率也下跌。上周市场受美国经济前景忧虑影响大幅波动，投资者转向关注8月14日的关键通胀数据，以寻找有关9月份降息潜在幅度的新线索。

市场预计美国7月CPI的年度增长率将为2.9%，略低于前一个月的3.0%。然而，月度环比预计将从-0.1%加速至0.2%。核心CPI预同比增长率将从3.3%降至3.2%，但月度环比将从0.1%升至0.2%。

美联储决策者越来越相信，通胀降温的程度足以允许降息。他们将从经济数据中获得降息幅度和时机的线索，而非股市动荡。

"月初债券市场的主要题材是对劳动力市场状况和美联储未来路径的担忧，"芝加哥 DRW Trading 市场策略师 Lou Brien 说，然后，"由于日元套利交易，市场上又增加了许多噪音"

这种交易涉及以低成本借入日元，为购买包括科技股在内的美国资产提供资金。然而，日元兑美元大幅上涨促使交易员平仓这些头寸。

对利率敏感的两年期国债收益率 上周上涨 1.1 个基点，至 4.055%，上周上涨 18 个基点，为 3 月份以来最大单周涨幅。

10 年期国债收益率上周五下跌 5.3 个基点，至 3.944%，上周上涨 15 个基点，为 4 月份以来最大单周涨幅。

预计美联储将在9月17-18日举行的下一次政策会议上降息，但交易员们正在纠结是降息25个基点还是50个基点的可能性更大。

StoneX Group美国国债销售与交易主管Stephen Gola表示，市场可能高估了降息50个基点的可能性。

"美联储一直非常谨慎，行动缓慢，试图坚持自己的政策宗旨，即货币政策具有长期和可变滞后性，"他说，“在需要的时候快速行动，但除此之外，我们确实生活在25个基点增量的世界里，并没有崩坏。”

根据CME FedWatch Tool，交易员目前认为降息50个基点的概率为48.5%，降息25个基点的概率为51.5%。上周一，市场一度完全消化美联储将降息50个基点，交易员还开始猜测美联储可能在9月前紧急降息。

不过，美联储决策者上周四表示，他们对通胀降温到足以允许降息的程度越来越有信心，他们将从经济数据中获得降息规模和时机的线索，而不是从股市动荡中。

CreditSights 高级投资级策略师Zachary Griffiths说："如果美国CPI数据出什么状况的话，我担心会是整体数据出意外，但我们的基本预期是通胀正在下降。经济正在放缓，因为消费者的动能正在耗尽，多余的储蓄正在耗尽，我们开始看见失业率上升，这应该会影响到支出和通胀数据。"

假设通胀不意外上行，就业数据，尤其是失业率可能仍将是交易员关注的重点。

美元指数技术分析：

美指上周五上涨在103.30之下遇阻，下跌在103.00之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在103.30之下遇阻，后市下跌的目标将会指向103.00--102.85之间。今天美指短线阻力在103.525--103.30，短线重要阻力在103.40--103.45。今天美指短线支持在103.000--103.05，短线重要支持在102.85--102.90。

欧元/美元技术分析：

欧美上周五下跌在1.0905之上受到支持，上涨在1.0935之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0900之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0935--1.0945之间。今天欧美短线阻力在1.0930--1.0935，短线重要阻力在1.0940--1.0945。今天欧美短线支持在1.0900--1.0905，短线重要支持在1.0895--1.0900。

黄金技术分析：

黄金上周五下跌在2416.00之上受到支持，上涨在2437.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2418.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2439.00--2448.00之间。今天黄金短线阻力在2438.00--2439.00，短线重要阻力在2447.00--2448.00。今天黄金短线支持在2418.00--2419.00，短线重要支持在2407.00--2408.00。

市场波动：

欧洲股市收盘：

德国DAX30指数8月9日（周五）收盘上涨45.30点，涨幅0.26%，报17711.75点； 英国富时100指数8月9日（周五）收盘上涨23.20点，涨幅0.28%，报8168.17点； 法国CAC40指数8月9日（周五）收盘上涨22.26点，涨幅0.31%，报7269.71点； 欧洲斯托克50指数8月9日（周五）收盘上涨5.81点，涨幅0.12%，报4674.55点； 西班牙IBEX35指数8月9日（周五）收盘上涨77.00点，涨幅0.73%，报10635.00点； 意大利富时MIB指数8月9日（周五）收盘上涨44.09点，涨幅0.14%，报31786.00点。

美国股市收盘：

道琼斯指数8月9日（周五）收盘上涨51.05点，涨幅0.13%，报39497.54点； 标普500指数8月9日（周五）收盘上涨24.85点，涨幅0.47%，报5344.16点； 纳斯达克综合指数8月9日（周五）收盘上涨85.28点，涨幅0.51%，报16745.30点。

贵金属收盘：

8月9日（周五）现货黄金连续第二个交易日走高，最高触及2436.99美元/盎司，最终收涨0.16%，报2431.14美元/盎司。现货白银最终收跌0.3%，报27.46美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在103.30---102.90的区间的上限卖出，有效破位20个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0940---1.0900的区间下限买入，有效破20个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2800---1.2730的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8670---0.8610的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在147.55---146.00的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6600---0.6545的区间下限买入，有效破位20个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.3770---1.3715的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在2439.00---2418.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

2024-08-12