50基点降息预期还在上升，美元继续往下，不过黄金有些涨不动了。美股同样受阻，但拖累的却是科技股。谁能想到，最让人意外的竟然是纽约联储制造业指数。
昨天发生了什么？
昨日延续了上周五平淡的市场表现。
美联储本周降息概率分布
50基点降息预期持续发酵，概率昨晚已经上升至62%。三位美国民主党议员联名呼吁降息75基点（大幅降息对哈里斯大选有利）。前纽约联储主席判断会降息50基点，但也为25基点提供了辩解。但同时，华尔街日报也发布文章支持25基点的试探性降息。可见，市场目前对周四美联储的降息幅度有着前所未有的巨大分歧，不确定性代表了潜在波动。
需要注意的是，至今为止，发达经济体每次降息的幅度均是25基点。即便是欧洲央行，对隔夜利率影响更大的存款利率也仅仅是下降了25基点，只不过把利率轨道给收窄了，促进债券到期的再融资。
目前50基点的预期越高，当周四凌晨25基点靴子落地，年底点阵图达不到5码预期，金融市场的回撤速度就会越快，价格惯性也越大。
股票市场也受到降息预期的影响，利率敏感的金融板块表现最佳，而科技板块在黄仁勋讲话利好耗尽后表现最差。尤其苹果早期数据显示，iPhone16需求低于预期；特斯拉的超级充电桩扩张急速放缓，造成这两支股票下跌并拖累纳斯达克指数收跌，反倒是金融占比更大的标普最终收涨。由此可见，本周带动美股的还是利率敏感的板块。但换一句话来说，一旦25基点落地，标普指数跌的可能比纳指更快。
纽约联储制造业指数意外火爆，报得11.5，远超预期的-3.9。不过数据重要度不足以影响到降息预期，对美元和黄金影响有限，但造成原油与铜价同步向上攀升。
今日重要事件（澳洲东部时间）：
22:30 加拿大8月CPI年率*：前值2.5% 预期2.4%
22:30 美国8月零售销售月率*：前值1% 预期0.2%
23:15 美国8月工业产出月率：前值-0.6% 预期0%
次日00:00 美国9月NAHB房产市场指数*：前值39 预期40
*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。
今日关注行情
今晚最关键的还是美盘前的数据发布，尤其是加拿大CPI和美国零售销售。由于加拿大与美国的经济与政策结构相近，因此往往会拿来作为先行指标，尤其是在加拿大最新失业率从6.4%跳涨至6.6%后，市场对加拿大下一次降息的押注也开始逐渐偏向50基点。如果加拿大CPI同比低于2.4%，可能进一步触发美国50基点降息的押注。零售销售数据同样如此，好于预期则美元涨黄金跌，反之则美元跌黄金涨，日内双向皆可交易。
黄金兑美元XAUUSD
Finlogix情绪指标
做多 做空
信号
中性震荡
交易策略：箱体结构高抛低吸，数据发布后看突破方向
阻力参考：2590（箱体&突破）；2600 支撑参考：2577（箱体&突破）；2565
技术面： 价格在大涨后目前处在高位箱体结构往复震荡，昨日早盘美元的下跌并未带动黄金上涨，上方已经出现了压力。可能在2600受阻后形成假突破。不过今日数据的动能无法决定金价的大方向，以日内交易为主。
WTI原油 USWTI
Finlogix情绪指标
做多 做空
信号
强烈看跌
交易策略：多重前高点附近偏空
阻力参考：69.2-69.4 支撑参考：68.7；68.4
技术面：大超预期的制造业指数令油价突破68.4的封锁，但并未击穿前高点69.4的封锁，高位置的阻力效果更甚。一旦向上突破便是一个反转大底，但考虑到供大于求的大方向，油价很难突破。因此交易策略以逢高做空为主。
欧元兑美元 EURUSD
交易策略：等待短线跌破1.115后，再行入场空单
阻力参考： 1.11-1.111 支撑参考：1.1115（突破）；1.11；1.108
技术面：目前欧美汇率还是处在震荡上扬的阶段，昨日并未形成反转头部。今日还是需要观察欧美的突破方向，将颈线上调至1.1115。一旦跌破，便有跟空的机会。在利率决议之前以快进快出为主。
2024-09-17
