CWG Markets：美国经济数据好于预期，美元周一显着上涨

文/Cherry2024-12-03 12:33:23来源:第三方供稿

CWG Markets市场资讯2024年12月3日（周二）：

汇讯摘要：

周一，美元指数开盘上涨，收复106关口，盘中一度涨至106.72的日内高点，最终收涨0.3%，报106.38。美债收益率先涨后跌，两年期美债收益率收报4.192%，10年期美债收益率收报4.198%。

周二（12月3日）亚市盘初，现货黄金震荡微涨，目前交投于2641.13美元/盎司附近。金价周一下滑0.44%，收报2638.69美元/盎司，结束了四日连涨的势头，因法国政治危机升级，美元大幅反弹，不过，法国局势也给金价提供一些避险支撑，另外，多位美联储官员认为美联储将进一步降息，市场对美联储12月降息预期升温，仍给金价提供支撑。

原油周一持稳。WTI原油盘中一度逼近69美元，随后迅速回吐日内所有涨幅并转跌，最终价格与上周五收盘持平，报68美元/桶；布伦特原油收跌0.24%，报71.83美元/桶。

前日公布数据与消息：

美元兑一篮子货币周一上涨，上周五录得自2023年11月以来的首次周线下跌。欧元兑强势美元周一下跌，因对法国政府可能垮台的担忧与日俱增，政府垮台将使遏制预算赤字激增的计划停滞。

与此同时，在美国供应管理协会（ISM）和标普全球公布了强劲的美国制造业数据后，美元延续涨势。然而，尽管数据普遍向好，美联储理事沃勒周一表示，由于货币政策仍然具有限制性，他倾向于在12月17-18日的会议上下调指标利率。

在欧洲，投资者要求持有法国债务而非指标德债的风险溢价跳升，此前法国极右翼的国民联盟主席巴尔德拉表示，除非出现 "最后一刻的奇迹"，否则该党可能会在未来几天内支持一项不信任动议。

国民联盟领导人勒庞要求法国总理巴尼耶在周一之前满足该党的预算要求。欧元下跌了1%，至1.0469美元，创下11月初以来的最大单日跌幅。

Ballinger Group外汇市场分析师Kyle Chapman在电子邮件评论中写道：法国政治信心的崩溃和美国经济活动数据再次超过预期给欧元12月带来了一个糟糕的开端。正如预期的那样，临时政府现在面临不信任投票，很可能会失败，而新的选举要到夏天才能举行，因此短期内没有明确的削减赤字的途径。

法国和德国10年期公债收益率差（衡量投资者要求持有法国债务的溢价）上升7.6个基点至87.3个基点，上周达到90个基点，为2012年欧元区主权债务危机期间以来的最高水平。

周一的数据再次显示了美国经济的韧性，11 月份美国制造业活动有所改善，订单八个月来首次出现增长，工厂面临的投入品价格大幅下降。

美国供应管理协会的制造业采购经理人指数升至上个月的48.4，10月份为46.5，这是2023年7月以来的最低水平。标普全球制造业采购经理人指数终值也从最初估计的48.8升至49.7。

Monex USA交易主管Juan Perez说：由于美国经济形势稳固，在大洋彼岸的经济体面临更多逆风的情况下，美元不断升高是合情合理的。（积极的数据）只会让美债收益率上升，甚至降低对美联储实施宽松货币政策的预期。

不过，美联储理事沃勒周一指出，"政策仍然具有足够的限制性，因此我们在下次会议上再降息一次不会大幅改变货币政策的立场，并能留出足够的空间在以后需要时放缓降息步伐。"

沃勒发表评论后，根据CME的FedWatch，市场将本月降息25个基点的机率从上周五晚些时候的66%上调至79%。与此同时，利率期货将美联储暂停的机率从上周五的34%降至21%。

由于美国当选总统特朗普要求金砖成员国承诺不创造新货币或支持另一种货币，这标志着他已改变了之前主张美元走软的立场，美元汇率早些时候上涨。克里姆林宫周一表示，美国任何强迫各国使用美元的企图都将适得其反。

利率前景的关键将是周五公布的11月份就业报告，预测中值显示，继10月份受天气和罢工影响的报告之后，11月份就业岗位将增加19.5万个。失业率将从 4.1%上升至 4.2%。

美元兑日元下滑 0.2%，至 149.37 ，上周下跌 3.3%，为 7 月以来最差。周末，日本央行行长植田和男表示，在10月份日本通胀率上升之后，"从经济数据步入正轨的角度来看，下一次加息已经临近"。

油价周一变化不大，因为对需求强劲的希望在很大程度上被对美联储不会在 12 月会议上再次降息的担忧所抵消。布伦特原油期货收低1美分，报每桶71.83 美元。美国原油上涨10美分，至68.10美元。一项私营部门调查显示，中国11月份的工厂活动以五个月来最快的速度扩张，提振了企业的乐观情绪。与此同时，上周三生效的以色列与黎巴嫩之间的停火似乎越来越脆弱。以色列军方周一表示，目前正在打击黎巴嫩境内的 "恐怖 "目标。以色列和黎巴嫩武装组织真主党相互指责对方违反停火协议。

BOK Financial高级交易副总裁Dennis Kissler说：地缘政治风险依然增加，尽管在以色列，停火正在进行中，但似乎很明显，人们对停火是否正确存在一些误解。

石油输出国组织及其盟国组成的OPEC 将下次会议推迟到 12 月 5 日。OPEC 消息人士上周告诉路透，会议将讨论推迟原定于1月份开始的石油增产计划。

令油价承压的还有，亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他对是否在美联储 12 月会议上再次降息持开放态度，即将公布的就业数据将对这一决定产生重要影响。高利率会增加借贷成本，从而减缓经济活动，抑制对石油的需求。

金价周一下滑，结束了四日连涨的势头，因美元大幅反弹，投资者在等待关键的经济数据和美联储利率走势线索。

现货金报每盎司2,636.54美元，下跌0.6%，当天早些时候跌幅曾达1%。美国期金收低0.8%，报2,658.50美元。Zaner Metals副总裁兼高级金属策略师Peter Grant表示，美元走强的部分原因是美国当选总统特朗普关于金砖国家应避免试图取代美元的言论，这给金价带来了压力。人们对美国利率将在更长时期内保持高位的担忧加剧。这种担忧已经引发非孳息黄金在11月下跌3%，这是自2023年9月以来的最大单月跌幅。

美元指数大涨 0.7%，创下近四周来的最强单日表现，对使用其他货币的买家而言，以美元定价的黄金成本更高，从而对黄金构成压力。

本周的主要美国经济事件包括公布职位空缺数据、ADP就业报告和非农就业数据。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储官员的讲话也将引人关注。

在上个月降息25个基点至4.50%-4.75%之后，市场目前认为12月份再次降息的概率为64%，与主要券商的预期一致。

其他方面，现货白银下跌0.6%，报每盎司30.41美元；铂金微涨0.1%，报946.25美元；钯金上涨0.6%，报984.75美元。

美元指数技术分析：

美指周一上涨在106.75之下遇阻，下跌在105.75之上受到支持，意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在105.90之上企稳，后市上涨的目标将会指向106.90--107.30之间。今天美指短线阻力在106.85--106.90，短线重要阻力在107.25--107.30。今天美指短线支持在105.90--105.95，短线重要支持在105.35--105.40。

欧元/美元技术分析：

欧美周一下跌在1.0460之上受到支持，上涨在1.0575之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0560之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.0440--1.0395之间。今天欧美短线阻力在1.0555--1.0560，短线重要阻力在1.0620--1.0625。今天欧美短线支持在1.0440--1.0445，短线重要支持在1.0395--1.0400。

黄金技术分析：

黄金周一下跌在2621.00之上受到支持，上涨在2657.00之下遇阻，意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在2656.00之下遇阻，后市下跌的目标将会指向2620.00--2604.00之间。今天黄金短线阻力在2655.00--2656.00，短线重要阻力在2672.00--2673.00。今天黄金短线支持在2620.00--2621.00，短线重要支持在2604.00--2605.00。

市场波动：

美国股市收盘：美股主要股指涨跌不一，道指收跌0.29%、标普500指数涨0.24%，纳指涨0.97%。超微电脑(SMCI.O)涨28%，特斯拉(TSLA.O)涨3.4%，Meta Platforms(META.O)涨超3%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.98%，小鹏汽车(XPEV.N)涨超5%，斗鱼(DOYU.O)涨11%，阿里巴巴(BABA.N)跌1.6%。

贵金属收盘：因美元大幅反弹，现货黄金周一有所下跌，其在美盘一度冲上2650美元关口上方，而后回吐大部分涨幅，最终收跌0.45%，终结了连续4日小幅收涨的势头，报2638.57美元/盎司。现货白银最终收跌0.33%，报30.50美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢低做多为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在107.30---105.90的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

欧元/美元：可以在1.0555---1.0395的区间上限卖出，有效破40个点止损，目标在区间的下限。

英镑/美元：可以在1.2720---1.2550的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8940---0.8820的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/日元：可以在150.50---148.80的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6510---0.6405的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/加元：可以在1.4140---1.3995的区间下限买入，有效破位40点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在2655.00---2605.00的区间的上限卖出，有效破位10美元止损，目标在区间的下限。