easyMarkets易信：美元、美债收益率、黄金齐升，美联储降息预期成市场焦点

行情回顾与市场反应：

外汇市场： 周二，美元指数上涨，因市场预期美联储将放缓降息步伐，同时投资者在美国总统大选前调整仓位。美元指数突破104关口，创下两个半月新高，收涨0.09%，报104.07。英镑兑美元微跌0.04%，至1.2979美元，欧元兑美元下跌0.15%，至1.0798美元，美元兑日圆上涨0.17%，至151.08日圆。

贵金属市场： 受美国大选不确定性和中东战争等因素影响，避险需求上升，现货黄金上涨超1%，创纪录新高，一度逼近2750美元关口，最终收涨1.06%，报2748.55美元/盎司。现货白银上涨3.16%，报34.84美元/盎司。

原油市场： 由于交易员关注全球供需平衡，淡化中东停火预期，原油连续第二天上涨。WTI原油盘中一度突破72美元，收涨2.17%，报71.21美元/桶；布伦特原油收涨2.05%，报75.21美元/桶。

股指： 美股走势分化，道指和标普500指数小幅下跌，纳指微涨0.18%。纳斯达克中国金龙指数上涨0.94%。欧股主要股指全线走低，德国DAX30指数下跌0.2%，英国富时100指数下跌0.14%，欧洲斯托克50指数下跌0.04%。港股全天低开低走，尾盘跌幅收窄，恒指收涨0.1%，科技指数收涨0.66%。

财经热点及其他值得关注的信息：

美元、黄金和10年美债收益率罕见同步上涨

2024年9月18日美联储开启降息周期后，市场预期美元、10年美债收益率收益率和黄金价格同步上涨。近日，由于美国大选选情、避险情绪尤其是美国财政赤字问题的恶化，更是加剧了这一趋势。这一现象背离了传统逻辑，通常降息周期会导致美元和债券收益率下降，但此次却推动了美元和10年美债收益率收益率双双上涨，黄金也持续创下历史新高。

美元指数上涨的主要驱动因素包括美国经济的良好预期和地缘局势带来的避险需求，促使国际资本流入美国，从而推动美元需求增加。

10年美债收益率收益率的上升源于美债价格的持续下跌，背后原因包括市场对通胀预期的上升以及对美国政府财政赤字扩大的担忧。随着美国财政部超量发行国债，市场对美国政府偿债能力的信心下降，推动美债收益率上行。

黄金价格上涨则主要受地缘局势紧张、全球经济不确定性以及央行货币政策宽松等多重因素的推动。黄金成为了避险资产，吸引了大量资金流入。

美国财政赤字问题是导致美债和黄金价格同步上涨的核心原因之一。美国政府2024财年的财政赤字达1.83万亿美元，国债利息支出创历史新高，市场对财政赤字扩大的担忧日益加剧，进一步推高了黄金价格与美债收益率。

研究分析表明，无论谁当选下一届美国总统，美国的财政赤字都会不同程度的影响市场对美国经济的信心危机，短期内推高了10年美债收益率收益率和黄金价格。地缘政治因素与全球经济不确定性则强化了黄金作为避险资产的吸引力。未来，财政赤字问题将继续影响市场走势，投资者应关注全球宏观经济和货币政策走向。

中概股票全线大涨，仍需留心美联储降息变数

10月22日晚间，在美股震荡的背景下，中概股票逆势上扬。纳斯达克中国金龙指数大涨超2%，拼多多股价盘中一度飙升超8%。全球资产管理巨头贝莱德大幅增持拼多多，持股比例从2.1%增加至9.5%，引发市场热议。

外资机构如德意志银行表示，中国股市的反弹不仅仅是短期的空头回补，而是趋势性的改变，预计随着全球资金流入和信心恢复，中国股市将迎来一场牛市。德银指出，巨额储蓄和低持仓率将为市场带来巨大流动性支持。

中国资产近期的大涨得益于外资的看好和政策预期的放松，尤其是全球巨头的增持行为，为市场注入信心。随着更多资金流入，未来中国股市和港股有望持续反弹。但美国经济表现强劲、特朗普胜选可能性上升、美联储官员对降息路径的谨慎评论，都使得美联储降息前景变得愈发复杂。投资者需要警惕的是美联储降息变数。

美联储“喉舌”Nick观点

Nick引用了旧金山联储主席Daly在最新采访中的观点。Daly在采访中强调了美联储的利率决策依赖于经济数据。她指出，数据依赖并不意味着对单一数据点作出反应，而是通过持续的数据更新来调整经济预测和政策方向。她表示，当前的利率水平仍然相对紧缩，尽管通胀接近2%的目标，但没有看到足够的信息表明应该停止降息。因此，她倾向于在未来的会议上支持继续降息，以避免劳动力市场进一步放缓。

Daly的言论表明，美联储可能会在短期内继续降息，市场可以预期进一步的货币宽松政策。然而，有两个主要因素值得关注，第一，9月CPI高于预期，而非农数据转好；第二，市场定位倾向于特朗普获胜的表述，如果特朗普胜出，那么通胀有重燃的可能。

投资者需要注意，由于美联储政策调整仍将根据未来的经济数据变化，所以短期内市场的波动性可能增加，尤其是近期的美元指数和美债收益率都出现明显上涨。

加密货币方面新闻

近日，全球知名支付公司Stripe以11亿美元收购稳定币平台Bridge，标志着其在加密货币领域的进一步扩展。Bridge为企业提供接受稳定币支付的软件解决方案，提升了Stripe的加密货币应用能力。此前，Bridge估值为2亿美元，此次收购价格显着高于其先前估值，成为Stripe迄今为止最大的一笔收购，同时也是加密行业中最大规模的收购之一。

重大事件前瞻及风险预警

今日重点关注的财经数据与事件：

21点，美联储理事鲍曼将发表讲话；

21点45分，加拿大央行将公布利率决议；

22点，美国将公布9月成屋销售总数年化；

22点，欧洲央行行长拉加德将发表讲话；

22点30分，加拿大央行行长和副行长将召开新闻发布会；

次日2点，美联储将公布经济状况褐皮书；

次日2点45分，英国央行行长贝利将参加一场对话活动；

次日4点，日本央行行长植田和男将发表讲话。

技术面分析

黄金（Gold）

枢轴点（Pivot）：2738.79$

后市看法：如果价格收在2738.79$以上，下一个目标位2768.72$和2788.57$。 备选方案：如果价格收在2738.79$以下，则可能转为看跌，目标位看至2720.30$和2708.86$。 支撑位和阻力位： 阻力位：2768.72$，2788.57$。 支撑位：2720.30$，2708.86$。

欧元对美元（EURUSD）

枢轴点（Pivot）：1.0880

后市看法：如果价格保持在1.0880以下，预计下一个目标位为1.0780和1.0700。

备选方案：如果价格突破1.0880，则可能看到1.0910和1.0880。

支撑位和阻力位：

阻力位：1.0880，1.0910

支撑位：1.0780，1.0700

美元对日元（USDJPY）

枢轴点（Pivot）：151.09

后市看法：如果价格保持在151.09以上，目标看至152.05和153.00。

备选方案：如果价格未能突破151.09，则可能回调至148.53。

支撑位和阻力位：

阻力位：151.09，152.05

支撑位：150.10，148.53

原油（WTI Crude Oil）

枢轴点（Pivot）：70.58$

枢轴点（Pivot）：72.15

后市看法：如果价格在72.15上方收盘，可能进一步上行至73.70。

备选方案：如果价格跌破72.15，则可能重新回测71.00和68.50。

支撑位和阻力位：

阻力位：73.70，74.50

支撑位：71.00，68.50

比特币（BTCUSD）

枢轴点（Pivot）：66980.00

后市看法：如果价格在66980.00上方，目标看至68050.00和70000.00。

备选方案：如果跌破66980.00，价格可能回调至65485.00。

支撑位和阻力位：

阻力位：68050.00，70000.00

支撑位：66980.00，65485.00

结论

市场在美联储降息预期、美国大选不确定性和全球经济局势的多重影响下，表现出避险需求上升的特点。美元、美债收益率和黄金的同步上涨反映出市场对美国财政赤字和地缘政治风险的担忧。外资看好中国股市前景，带动中概股表现突出。美联储的政策走向仍可能带来不确定性，投资者应保持警惕，关注经济数据和大选动向，以应对市场的波动性。

2024-10-23