easyMarkets易信：美联储如期降息，黄金飙升50美元，鲍威尔强调未来政策视经济数据调整

行情回顾与市场反应：

外汇市场

周四，美联储如预期降息25个基点，但美联储主席鲍威尔未提供短期内暂停降息的明确信号。美元指数在获利回吐压力下下跌0.776%，报104.34，创下2020年3月以来最大单日跌幅。纽约尾盘，美元指数下跌0.67%至104.40。其他主要货币中，英镑兑美元上涨0.84%至1.2986美元，欧元兑美元上涨0.71%至1.0804美元，美元兑日元下跌1.1%至152.93日元。

贵金属市场

美元走低带动避险需求，推动贵金属价格大幅上涨。现货黄金价格上涨1.78%，收报2706.51美元/盎司，日内最高触及2710美元。现货白银收涨2.76%，报32.04美元/盎司。

原油市场

国际原油价格小幅上涨，受特朗普政策预期及飓风拉斐尔导致减产影响。WTI原油一度突破72美元关口，最终收涨0.48%，报71.9美元/桶；布伦特原油收涨0.47%，报75.41美元/桶。

股指市场

美股表现不一，道指基本持平，标普500指数上涨0.74%，纳斯达克指数上涨1.51%，后两者创历史新高。中概股集体走强，纳斯达克中国金龙指数上涨3.5%。欧洲市场多数反弹，德国DAX30指数收涨1.7%，欧洲斯托克50指数收涨1.07%，但英国富时100指数收跌0.32%。港股恒生指数低开高走，收涨2.02%至20953.34点，恒生科技指数上涨2.25%，报4677.64点。

财经热点及其他值得关注的信息：

美联储如期降息25个基点，未来政策根据经济数据进行调整 1月8日凌晨，美联储如市场预期宣布降息25个基点，将基准利率调整至4.5%-4.75%，这是美联储连续第二次降息。美联储声明指出，尽管通胀已趋近2%的目标，但劳动力市场仍面临不确定性。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上重申，美联储致力于实现价格稳定和充分就业的双重目标，未来政策将根据经济数据进行灵活调整。

鲍威尔强调，美联储短期内不会因选举结果调整政策，也未明确是否在12月进一步降息，表示将密切关注经济表现并等待更多数据指导。鲍威尔对新政府的经济政策保持中立态度，未对选举结果发表评论。

市场反应与后市展望

此次降息在市场预期内，降息声明公布后，美股小幅上涨，中概股指数涨幅扩大至4%，黄金收复昨天大部分失地。未来市场将关注美联储是否在12月进一步降息，尤其是特朗普总统的经济政策若加剧通胀压力，可能促使美联储放缓降息步伐。

现货黄金大涨50美元，美联储11月降息后市可能影响

美联储主席鲍威尔昨晚新闻发布会上讲话期间，美元指数大幅下跌，创下8月以来最大单日跌幅，现货黄金上涨近50美元至2706.51美元/盎司，涨幅达1.88%。美股延续上涨势头，标普500指数逼近6000点关口，创下年内第49个历史新高。中概股表现尤为亮眼，小鹏汽车涨15%，哔哩哔哩涨8.8%，京东涨6.5%。

后市可能影响

• 外汇与贵金属：美元的回落可能继续推高黄金和白银价格，尤其是若美联储确实放慢降息步伐，避险需求可能带动贵金属继续上扬。

• 债市与股市：如果未来降息步伐减缓，短期美债收益率可能上行。对股市而言，温和的降息预期与经济扩张迹象将维持乐观情绪，中概股与美股成长板块或继续受益。

• 12月政策走向：市场广泛预期12月降息的概率较高，但美联储可能采取更审慎的态度。分析认为，财政政策变化和通胀动态可能导致未来降息步伐放缓，甚至在2025年进入“暂停”模式。

总的来看，美联储的立场偏谨慎，但保留了政策灵活性。未来经济数据和政治动向将成为市场关注的焦点，鲍威尔的鸽派表态对市场的短期风险偏好形成支撑，可能推动贵金属与成长股进一步走高。

美联储“喉舌”Nick观点

Nick在华尔街日报的文章中提出了以下四个问题：

首先，选举结果是否会导致经济需求或通胀发生重大变化，从而需要采取不同的政策路径？

其次，人们对就业市场恶化的担忧是否被夸大了？

第三，通胀将走向何方？

第四，利率到底应该是多少？

Nick进一步指出美联储将如预期降息25个基点，当前焦点已转向未来降息的可能性。核心问题在于，美联储是否会在12月继续降息。尽管通胀略有下降，劳动力市场疲软迹象并不明显，加之大选可能带来政策不确定性，进一步降息的空间和必要性尚待观望。

通过相关信息，可以解读美联储政策信号及潜在市场影响：

1. 利率走向不确定：美联储正在寻找“中性利率”的平衡点，即不刺激也不抑制经济的利率水平。根据当前4.5-4.75%的利率，若经济表现稳健，未来可能减少降息幅度，以避免“中性利率”被过快突破。政策制定者显然倾向于更谨慎的降息方式。

2. 通胀和就业市场：尽管通胀放缓，美联储不确定通胀是否会长期保持在目标之下。若通胀反弹或劳动力市场表现强劲，美联储可能选择暂停降息。反之，若劳动力市场持续疲软或通胀进展不佳，降息步伐可能加快。

3. 政治因素影响：尽管美联储保持独立性，但大选后新政策将间接影响其利率调整方向。特朗普若在经济政策上更激进，将可能对通胀产生上行压力，从而迫使美联储放慢降息节奏。

加密货币方面新闻

受美联储降息消息的影响，比特币价格再创新高，最高来到76849美金，截稿前跌破76000整数关口，现报75666美金附近。

重大事件前瞻及风险预警

今日重点关注的财经数据或事件：

23:00，美国11月一年期通胀率预期初值、美国11月密歇根大学消费者信心指数初值

次日00：00，美联储理事鲍曼参加一场有关银行业的对话会

技术面分析

黄金（Gold）

枢轴点（Pivot）：2675.00$

后市看法：如果价格持续收在2675.00$以上，下一个目标位为2718.80$和2730.00$。

备选方案：如果价格跌破并收在2675.00$以下，则可能回调至2647.70$，甚至更低至2600.00$。

支撑位和阻力位：

阻力位：2696.85$，2718.80$

支撑位：2630.00$，2600.00$

欧元对美元（EURUSD）

枢轴点（Pivot）：1.0775$

后市看法：如果价格能持续收在1.0775$以上，则可能进一步上涨，目标看至1.0910$。

备选方案：若价格回落并收在1.0725$以下，则可能触发下行趋势，目标位为1.0650$和1.0570$。

支撑位和阻力位：

阻力位：1.0800$，1.0910$

支撑位：1.0650$，1.0570$

美元对日元（USDJPY）

枢轴点（Pivot）：154.70

后市看法：若价格持续收在154.70以上，下一个目标为155.00和156.00。

备选方案：若跌破153.65，则可能触发下行修正，支撑目标位看至151.70。

支撑位和阻力位：

阻力位：155.20，156.80

支撑位：153.70，151.70

原油（WTI Crude Oil）

枢轴点（Pivot）：72.15$

后市看法：如果价格能够重回72.15$以上并站稳，则有望进一步上行，目标位为73.71$。

备选方案：若价格跌破72.15$，则可能回调至70.58$。

支撑位和阻力位：

阻力位：74.10$，73.71$

支撑位：71.10$，70.58$

比特币（BTCUSD）

枢轴点（Pivot）：75000.00$

后市看法：若价格维持在75000.00$以上，则有望延续涨势，目标位看至78000.00$。

备选方案：若跌破75000.00$，价格可能下探73820.00$，甚至更低。

支撑位和阻力位：

阻力位：78000.00$，79000.00$

支撑位：75000.00$，73820.00$

结论

美联储在市场预期中降息25个基点，这是连续第二次降息。美联储主席鲍威尔强调，未来政策将根据经济数据灵活调整，短期内不会因选举结果调整政策，对新政府的经济政策保持中立态度。市场反应积极，美股小幅上涨，黄金收复昨日失地。未来市场将关注美联储是否在12月进一步降息，以及特朗普总统的经济政策对通胀的影响。美联储的立场偏谨慎，保留了政策灵活性，未来经济数据和政治动向将成为市场关注的焦点。

2024-11-08