行情回顾与市场反应：
外汇：
上周五美元指数延续下跌，失守106关口，收跌0.31%，报105.70。纽约汇市尾市，欧元兑美元升至1.0580，高于前一交易日的1.0557；英镑兑美元升至1.2739，高于前一交易日的1.2690。美元兑日元跌至149.61，低于前一交易日的151.50。
贵金属：
受美元下跌和地缘政治紧张局势支撑，现货黄金上周五回升，收涨0.47%，报2650.34美元/盎司，但11月整体创下自去年9月以来的最大月跌幅。现货白银表现更强，收涨1.26%，报30.59美元/盎司。
原油：
油价因地缘政治风险缓解及2025年供应增加预期承压，上周跌超3%。WTI原油上周五收跌1.06%，报68美元/桶；布伦特原油收跌0.85%，报72美元/桶。
股指：
美股上周五提前收盘，道指涨0.42%，标普500指数涨0.56%，纳指涨0.83%。欧股主要股指全线收涨，DAX30指数涨1.03%，富时100指数涨0.07%，欧洲斯托克50指数涨0.96%。港股震荡向上，恒指收涨0.29%，恒生科技指数涨1.06%。
财经热点及其他值得关注的信息：
特朗普威胁对挑战美元地位的金砖国家征收100%关税
近日，美国当选总统特朗普警告金砖国家，不得创造新货币取代美元，否则将面临100%关税。他强调美元的全球储备货币地位不可动摇，承诺通过关税和出口管制等措施惩罚去美元化的国家。这一威胁在特朗普即将上任的背景下引发全球市场关注，同时也反映出金砖国家和美元之间的博弈仍在持续。虽然金砖国家推动去美元化的尝试有所进展，但跨境支付等美元主导的基础设施仍为其提供长期优势。特朗普还威胁对墨加产品征收25%关税，迫使其加强边境管控，显示其贸易政策或将加剧市场波动。摩根大通预计，2025年上半年新兴市场货币可能因关税压力平均贬值5%。
特朗普上周末的关税威胁为本周市场开盘带来波动，美元指数小幅跳涨，但涨幅有限，反映市场对该消息的消化尚未充分。美元的上涨对黄金、白银、原油及离岸人民币造成压力，如果此前美元的下跌被证明仅是月末仓位调整，本周这些市场可能会出现回调。
本周市场的不确定性加剧，非农数据等重要经济指标将在周五公布，可能成为市场走势的重要驱动力。此外，年底资金再平衡需求和特朗普的贸易政策可能加剧波动性。过去五年，美元通常在12月走弱，而全球股市平均上涨2.5%，但今年是否延续这一规律仍需观察。
日本央行行长植田和男暗示加息临近，但未明确支持12月行动
近日，日本央行行长植田和男表示，如果经济和通胀趋势符合央行预测，加息已“近在眼前”。尽管植田未明确支持12月加息，但他指出基本通胀接近2%目标，工资增长正在向这一水平靠拢。东京通胀数据超预期推动市场加大对12月加息的押注，相关概率从11月初的30%升至本周的66%。受此影响，日元兑美元短暂升至149.47，为近期高点。
植田还提到，日本央行将在12月18-19日政策会议上密切评估经济数据，强调政策调整可能提前于工资谈判结果。此外，他提醒特朗普政府即将上台的贸易政策不确定性将影响全球经济，为日元进一步走软带来风险。市场对日本央行政策路径保持高度关注，投资者期待植田在近期会议中释放更明确信号。
美联储喉舌Nick的观点
Nick在社交媒体的最新文章是对于特朗普在社交媒体关于抵制BRICS国家去美元化的强硬表态的评论。
Nick可能认为其抵制BRICS国家去美元化的强硬立场，与美国可能考虑创建“联邦比特币储备”的想法存在潜在矛盾。这表明，美国的政策方向可能存在不一致之处。一方面，特朗普强调美元作为全球主要储备货币的地位不可动摇，并警告BRICS国家任何去美元化的尝试将面临严厉经济制裁；另一方面，如果美联储确实支持建立“联邦比特币储备”，则可能会间接削弱美元的传统霸权逻辑，强化比特币在全球金融体系中的地位。
这种矛盾信号可能引发市场对美联储和美国整体经济政策的不确定性预期。短期内，这或许会加剧全球市场的避险需求，推动加密资产价格上涨，同时对美元指数形成压力。这一动态可能进一步放大金融市场的波动性，尤其是在投资者试图解读美国政策意图的过程中。
加密货币方面新闻
据彭博社报道，Ark Invest CEO Cathie Wood 支持特朗普若重新执政后对加密货币和人工智能领域的监管调整。她认为，当前美国因监管压力和SEC主席加里·根斯勒的强硬态度，在加密领域正失去竞争力。Wood 强调，调整聚焦加密、人工智能、机器人、能源存储等领域的政策将带来积极影响，并提到减税政策可能平衡关税压力，同时股市或将更支持创新型中小企业。
重大事件前瞻及风险预警
本周重点关注的财经数据：
周一09:45，中国11月财新制造业PMI
周一16:50-17:30，法国、德国、欧元区、英国11月制造业PMI终值
周一18:00，欧元区10月失业率
周一22:45，美国11月标普全球制造业PMI终值
周一23:00，美国11月ISM制造业PMI、10月营建支出月率
周二23:00，美国10月JOLTs职位空缺
周三09:45，中国11月财新PMI
周三16:50-17:30，法国、德国、欧元区、英国11月服务业PMI终值
周三18:00，欧元区10月PPI
周三21:15，美国11月ADP就业人数
周三22:45，美国11月标普全球PMI终值
周三23:00，美国11月ISM非制造业PMI、10月工厂订单月率
周三23:30，美国至11月29日当周EIA原油库存
周四18:00，欧元区10月零售销售月率
周四20:30，美国11月挑战者企业裁员人数
周四21:30，美国至11月30日当周初请失业金人数、10月贸易帐
周四23:00，美国11月全球供应链压力指数
周五18:00，欧元区第三季度GDP年率修正值、第三季度季调后就业人数季率终值
周五21:30，美国11月季调后非农就业人口、美国11月失业率、加拿大11月就业人数
周五23:00，美国12月一年期通胀率预期初值、美国12月密歇根大学消费者信心指数初值
本周重点关注的财经事件：
周二04:15，美联储理事沃勒发表讲话
周二05:30，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯参加皇后区商会举办的一次对话
周三01:35，美联储理事库格勒就劳动力市场和货币政策发表讲话
周三04:45，2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比在中西部农业会议上发表闭幕词
周三21:45，2025年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话
周四02:45，美联储主席鲍威尔受邀在纽约时报主办的DealBook/Summit会议上接受采访
周四03:00，美联储公布经济状况褐皮书
周五00:30，2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话
周五22:15，美联储理事鲍曼发表讲话
周五23:30，2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比参加一场炉边谈话
周六01:00，2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克就经济前景发表讲话
周六02:00， 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话
技术面分析
黄金 (Gold)
枢轴点（Pivot）：2649.00
后市看法：如果价格收在2649.00以上，下一个目标位看至2700.00和2685.00。
备选方案：如果价格收在2649.00以下，则下一个目标位看至2645.00和2630.00。
支撑位和阻力位：
阻力位：2700.00，2685.00。
支撑位：2645.00，2630.00。
欧元兑美(EUR/USD)
枢轴点（Pivot）：1.0563
后市看法：如果价格收在1.0563以上，下一个目标位看至1.0634和1.0655。
备选方案：如果价格收在1.0563以下，则下一个目标位看至1.0535和1.0500。
支撑位和阻力位：
阻力位：1.0634，1.0655。
支撑位：1.0563，1.0535。
美元兑日元 (USD/JPY)
枢轴点（Pivot）：150.20
后市看法：如果价格收在150.20以下，下一个目标位看至149.00和148.16。
备选方案：如果价格收在150.20以上，则下一个目标位看至151.00和152.69。
支撑位和阻力位：
阻力位：151.00，152.69。
支撑位：149.00，148.16。
原油 (CrudeOil)
枢轴点（Pivot）：68.64
后市看法：如果价格收在68.64以上，下一个目标位看至69.35和70.58。
备选方案：如果价格收在68.64以下，则下一个目标位看至68.00和67.50。
支撑位和阻力位：
阻力位：69.35，70.58。
支撑位：68.00，67.50。
比特币 (Bitcoin)
枢轴点（Pivot）：95820.00
后市看法：如果价格收在95820.00以上，下一个目标位看至98000.00和100000.00。
备选方案：如果价格收在95820.00以下，则下一个目标位看至94920.00和91855.00。
支撑位和阻力位：
阻力位：98000.00，100000.00。
支撑位：94920.00，91855.00。
结论
特朗普对金砖国家去美元化的强硬威胁及其潜在贸易制裁政策，引发市场波动，美元小幅反弹，对大宗商品和新兴市场货币形成压力。本周市场还将迎来多重政策信号，包括美联储官员的密集发言和日本央行的潜在加息预期，这将进一步加剧市场的不确定性。与此同时，美联储内部支持“联邦比特币储备”的讨论可能与美元的储备货币地位形成矛盾，进一步加大投资者对政策方向的疑虑。
免责声明： 这些交易信号是来自第三方提供商的方向性观点。本网站（或文章）提供的任何意见、新闻、研究、分析、价格或其他信息仅供参考。此信息并非投资建议、推荐、研究或交易价格记录，也不是进行任何金融交易的要约或邀请。这些信息不考虑任何人的任何特定投资目标、财务状况或需求。过去的表现并不是未来表现的可靠指标。实际结果可能与过去的表现或任何前瞻性陈述有很大不同。易信不保证所提供信息的准确性或完整性，并且对基于此信息进行投资而产生的任何损失不承担任何责任。
2024-12-02
