easyMarkets易信：高关税与通胀隐忧：政策冲突加剧市场不确定性

行情回顾与市场反应：

外汇：

上周五，美元指数先跌后涨，美盘前一度跌至105.39的日内低点，随后快速反弹并短暂重回106关口上方，最终收涨0.23%，报105.94。美元兑欧元报1.0561，下跌0.3%；美元兑日元报150，变化不大。

贵金属：

现货黄金小幅上扬，一度站上2640美元关口上方，最终收涨0.05%，报2633.01美元/盎司。现货白银表现疲软，收跌1.17%，报30.95美元/盎司。

原油：

尽管欧佩克 决定推迟增产并将深度减产延长至2026年底，市场对需求疲软的担忧压制了油价表现。WTI原油收跌1.74%，报66.96美元/桶；布伦特原油收跌1.52%，报70.89美元/桶。

股指：

美股涨跌互现，道指跌0.28%，标普500指数涨0.25%，纳指涨0.81%，其中纳指与标普500指数再创收盘新高。欧股方面，德国DAX30指数收涨0.13%，英国富时100指数收跌0.49%，欧洲斯托克50指数收涨0.53%。港股表现强劲，恒生指数涨1.56%，恒生科技指数涨2.16%。

财经热点及其他值得关注的信息：

特朗普阐述最新政策计划引发担忧

美国当选总统特朗普当地时间12月8日详细介绍了上任后的改革计划，重点包括对最大贸易伙伴的进口产品征收高额关税、驱逐非法移民、减少对乌克兰军事援助以及延长第一任期内的减税政策。同时，特朗普明确表示不会罢免美联储主席鲍威尔，后者的任期将持续至2026年5月。尽管如此，特朗普的关税和减税计划引发了市场对高通胀和美联储政策冲突的担忧。

分析人士警告，特朗普的高关税政策可能推动通胀再次加速，而美联储可能因此被迫维持高利率，这将加剧未来四年政府与美联储之间的政策冲突，进一步增加市场不确定性。投资者需关注未来通胀走势及政策协作的变化对经济增长和市场的影响。

美国11月非农超预期

美国11月非农就业数据强劲反弹，新增就业22.7万人，为2024年3月以来最大增幅，超过预期的20万人，主要受10月飓风和罢工结束后基数修复影响。失业率录得4.2%，符合预期，平均每小时工资环比增长0.4%，同比增长4%，均高于预期。

非农数据公布后，美元指数短线下挫25点，非美货币普遍走强，欧元兑美元突破1.06，现货黄金短线上涨7美元至2640美元关口。市场对美联储12月降息的预期显着升温，短期利率期货显示降息概率从67%升至85%。

行业数据显示，医疗保健、休闲、政府和社会援助领域就业增长显着，零售业就业下降。分析师指出，就业市场虽未显现衰退迹象，但工资增长强劲可能对服务业通胀形成压力。失业率的上升被认为不利，尤其是伴随劳动力参与率下降。

美联储主席鲍威尔此前表示，美国经济表现强劲，降息可更加谨慎。非农数据后，市场关注即将公布的CPI数据，若通胀超预期，可能限制美联储的降息空间。分析师预测，明年上半年美联储或暂停降息，下半年再视经济状况调整政策。当前降息预期集中于12月，未来政策路径将取决于通胀与就业数据走向。

美联储喉舌Nick的观点

NICK的社交媒体内容通过特朗普的言论与美联储政策的动态，传递了几个重要信息。首先，特朗普在接受采访时明确表示无意更换美联储主席鲍威尔，体现了政策的稳定性和对美联储领导层的信任。这一表态可能缓解市场对政策更替的担忧，增强投资者对货币政策延续性的预期。

其次，特朗普提及“杂货”价格上涨，强调通胀对普通消费者的影响，并将这一问题与其竞选成功相联系。这表明民生经济问题可能是政策的重点关注领域，也暗示未来美联储货币政策可能更加注重对实际通胀压力的应对。

此外，NICK在社交媒体的图片文字显示加拿大和墨西哥对美国新鲜果蔬的供应占比超过30%，结合特朗普的贸易政策，这意味着关税可能对农业供应链和食品价格造成进一步压力。这可能在短期内加剧通胀压力，从而对美联储的政策路径产生影响。

总体来看，NICK传递的信息表明，美联储与政府政策的互动是当前市场的焦点。鲍威尔留任的确认有助于稳定市场情绪，而通胀和食品供应链问题可能加大未来市场的不确定性，投资者需关注相关数据对货币政策的影响。

加密货币方面新闻

根据DLNews报道，美国部分州可能领先于联邦政府建立比特币储备。佛罗里达州正采取措施，最早在 2025 年第一季度建立其储备金。宾夕法尼亚州和怀俄明州的立法者已提出法案，计划将比特币纳入州政府资产储备。密歇根州和威斯康星州等州则选择投资与比特币相关的 ETF 和信托。

重大事件前瞻及风险预警

本周重点关注的财经数据：

周一7:50，日本第三季度实际GDP年化季率修正值

周一9:30，中国11月CPI年率

周一17:30，欧元区12月Sentix投资者信心指数

周一23:00，美国10月批发销售月率

周一待定，中国11月M2货币供应年率

周二0:00，美国11月纽约联储1年通胀预期

周二19:00，美国11月NFIB小型企业信心指数

周三21:30，美国11月CPI和核心CPI

周三待定，欧佩克公布月度原油市场报告（月报具体公布时间待定，一般于北京时间18-21点左右公布）

周四2:00，美国10年期国债竞拍

周四8:30，澳大利亚11月季调后失业率

周四21:30，美国至12月7日当周初请失业金人数；美国11月PPI年率、月率

周五1:00，美联储公布2024年第三季度帐户资金流动

周五8:01，英国12月Gfk消费者信心指数

周五15:00，英国10月三个月GDP月率

周五18:00，欧元区10月工业产出月率

周五21:30，加拿大10月批发销售月率

周五21:30，美国11月进口物价指数月率

本周重点关注的财经事件：

周二11:30，澳洲联储公布利率决议；12:30，澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会

周三22:45，加拿大央行公布利率决议;

周四16:30，瑞士央行公布利率决议；

周四21:15，欧洲央行公布利率决议；21:45，欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会

技术面分析

黄金（Gold）：

枢轴点（Pivot）：2667.00$

后市看法： 如果价格收在2667.00$以下，下一个目标位为2645.00$和2610.00$。

备选方案： 若价格突破2667.00$，则看至2700.00$和2725.00$，价格将重新回归主升势。

支撑位和阻力位：

阻力位：2645.00$，2667.00$

支撑位：2610.00$，2600.00$

欧元对美元（EURUSD）：

枢轴点（Pivot）：1.0563

后市看法： 如果价格收在1.0563以上，下一个目标位为1.0635和1.0706，预计将完成反转头肩形态，推动价格进一步上涨。

备选方案： 如果价格跌破1.0563且日线收于其下，则下一个目标位为1.0500和1.0475。

支撑位和阻力位：

阻力位：1.0635，1.0706

支撑位：1.0563，1.0500

美元对日元（USDJPY）：

枢轴点（Pivot）：150.18

后市看法： 如果价格收在150.18以下，下一个目标位为149.15和148.16。

备选方案： 若价格突破150.18，则可能推动价格反弹，目标看至150.50和151.20。

支撑位和阻力位：

阻力位：150.18，150.50

支撑位：149.15，148.16

原油（Crude Oil）：

枢轴点（Pivot）：68.64$

后市看法： 如果价格收在68.64$以下，下一个目标位为67.00$和65.50$，当前空头趋势有效。

备选方案： 若价格突破68.64$，并进一步突破69.05$，则可能推动价格反转至70.58$的目标位。

支撑位和阻力位：

阻力位：68.64$，69.05$

支撑位：67.00$，65.50$

比特币（BTCUSD）：

枢轴点（Pivot）：101050.00$

后市看法： 如果价格收在101050.00$以下，下一个目标位为99000.00$和93405.00$，可能延续修正性下跌至86810.00$。

备选方案： 若价格突破101050.00$，则将回到主升趋势，目标看至106000.00$甚至更高。

支撑位和阻力位：

阻力位：101050.00$，106000.00$

支撑位：99000.00$，93405.00$

结论

特朗普提出的最新政策计划和强劲的非农就业数据成为市场关注焦点。这些政策引发了市场对高通胀和美联储政策冲突的担忧，可能加剧未来经济的不确定性。

尽管就业市场未显现衰退迹象，但工资增长可能对通胀形成压力，而高关税政策或进一步推高通胀，美联储可能被迫维持高利率。投资者需密切关注即将公布的CPI数据对美联储政策路径的影响。

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2024-12-09