easyMarkets易信:超级央行周拉开序幕,美联储降息与政策路径成全球焦点

2024/12/16 10:08来源:第三方供稿

行情回顾与市场反应:

外汇:

美元指数上周五在107关口附近徘徊,最终收跌0.071%,报106.94,创一个月来最佳单周表现。美元兑日元上涨0.69%,至153.695日元,为11月底以来最高,周线上涨2%。英镑下跌0.45%,报1.2616美元,创本月初以来低点。欧元兑美元上涨0.26%,至1.04945美元。

贵金属:

现货黄金失守2650美元关口,收跌1.22%,报2648.39美元/盎司,但在美联储本周降息预期的支撑下,全周录得上涨。现货白银收跌1.36%,报30.57美元/盎司。

原油:

因市场担忧对俄罗斯和伊朗的额外制裁可能收紧供应,同时欧洲和美国的降息提振燃料需求,两油止步两周连跌。WTI原油收涨1.45%,报70.67美元/桶;布伦特原油收涨1.24%,报74.08美元/桶。

股指:

美股三大股指涨跌不一,道指收跌0.20%,连续第七个交易日下跌,全周累计下跌1.82%;标普500指数收平,全周下跌0.64%;纳指收涨0.12%,全周上涨0.34%。

欧股主要股指涨跌互现,德国DAX30指数收跌0.1%,英国富时100指数收跌0.14%,欧洲斯托克50指数收涨0.05%。

港股低开低走,恒生指数收跌2.09%,恒生科技指数收跌2.63%。

财经热点及其他值得关注的信息:

一周展望:美联储领衔“超级央行周”登场

美联储预计将在下周的FOMC会议上降息25个基点,市场对此的预期高达97%。然而,由于11月数据走强,存在2025年初暂停降息的风险。此次降息可能被定性为鹰派降息,鲍威尔的讲话和经济预测将成焦点。全球至少22家央行将确定借贷成本,市场重点关注美联储、英国央行和日本央行的利率决议。除了货币政策,美国将公布11月PCE物价指数、零售数据、三季度实际GDP年化季环比终值等重要经济数据。

周一全球市场开盘平稳,美元指数短暂上涨后回吐涨幅。市场重点关注美元和美债收益率的下一步动向,这将直接影响全球风险偏好。中国股市因证监会周末喊话受到瞩目,早间数据或将定调全天走势,分析师预计市场可能延续上周五行情。人民币中间价备受关注,预计中国央行会将其设定在7.20以下,以应对美元走强。

与此同时,全球投资者的目光转向美国国债市场。上周10年期美债收益率升至4.40%,创2023年10月以来最大单周跌幅。随着本周迎来美联储、日本央行和英国央行的多场央行会议,市场对货币政策变化的预期升温。股市方面,受科技股和人工智能热潮推动,今年全球股市累计上涨近20%。然而,临近年末,交易员可能进行获利了结,短期不确定性或限制风险资产的购买。

美联储降息前景迷雾重重,2024年政策路径成市场焦点

美联储即将在下周FOMC会议上做出2024年最后一个决定,市场普遍预计将降息25个基点,降息概率接近板上钉钉。然而,近期公布的美国通胀数据表现不一,11月PPI超预期引发市场担忧,核心通胀停滞的风险加剧了内部分歧。鲍威尔在本周末可能试图说服官员达成一致,市场密切关注美联储下周发布的政策声明、经济预测摘要及点阵图。

从市场动态来看,经济学家对美国经济韧性持谨慎乐观态度,预计2024年美国经济将连续第三年增长2.5%-2.7%。然而,2025年或面临企业裁员和消费者支出放缓的双重压力,花旗经济学家预计美联储可能采取更激进的降息路径,2025年7月前将联邦基金利率降至3%-3.25%区间,这低于市场目前预期的4%。

尽管短期内降息路径不确定,经济学家预计宽松的劳动力市场将缓解服务业通胀压力,全球经济疲软可能压制商品价格。与此同时,美国财政赤字高企依旧是长期挑战,预计赤字占GDP比例将维持在6%以上。市场将继续解读下周美联储声明中的每一个数据、每一句话,以捕捉政策走向的蛛丝马迹。

美联储喉舌Nick的观点

周末,Nick 通过社交媒体重点传递了就业市场和核心 PCE 通胀的最新动态,并暗示其对美联储政策的潜在影响。他提到,失业救济申请人数上升,持续申请比例略高于近年水平,显示就业市场逐步放缓但尚未显着疲软。在通胀方面,11月核心 PCE 涨幅预计为0.13%,将推动6个月年化率小幅升至2.4%,但3个月年化率将降至2.7%。市场预测年化涨幅仅为1.6%,反映通胀压力减弱,尤其受PPI数据影响。

Nick 特别提到“CPI与PCE的差异”(CPI wedge),强调其对市场预期的重要性。这些信息暗示通胀趋缓,为美联储可能暂停加息甚至转向宽松政策提供支持。市场预期可能因此转向鸽派,推动债市收益率见顶,股市受益,美元走弱。总体来看,Nick 传递了就业放缓与通胀回落的信号,为市场预期政策调整奠定基础。

加密货币方面新闻

据福布斯,特朗普近日对 CNBC 表示,我们将在加密货币领域做出一些伟大的事情。在回答美国是否会建立类似于石油储备的比特币战略储备的问题时,特朗普表示:“是的,我认为会的。”

重大事件前瞻及风险预警

今日重点关注的财经数据或事件:

15:30,欧洲央行行长拉加德发表讲话;

16:15-17:00,法国/德国/欧元区/英国12月制造业PMI初值;

21:30,美国12月纽约联储制造业指数;

次日4:45,加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话。

技术面分析

黄金(Gold)

• 枢轴点(Pivot):2670.00

• 后市看法:

如果价格收在 2670.00 美元以上,下一个目标位为 2745.00 和 2790.00 美元。

备选方案:如果价格收在 2670.00 美元以下,下一个目标位为 2612.00 和 2600.00 美元。

• 支撑位和阻力位:

• 阻力位:2745.00,2790.00

• 支撑位:2612.00,2600.00

欧元兑美元(EUR/USD)

• 枢轴点(Pivot):1.0475

• 后市看法:

如果价格稳定在 1.0475 以下,预计将延续下跌趋势,下一个目标位为 1.0400 和 1.0332。

备选方案:如价格重新回到 1.0475 以上,可能反弹至 1.0510 附近。

• 支撑位和阻力位:

• 阻力位:1.0475,1.0510

• 支撑位:1.0400,1.0332

美元兑日元(USD/JPY)

• 枢轴点(Pivot):152.70

• 后市看法:

如果价格收在 152.70 以上,下一个目标位为 154.00。

备选方案:如价格无法稳定在 152.70 以上,可能下跌至 151.20。

• 支撑位和阻力位:

• 阻力位:154.00

• 支撑位:152.20,151.20

原油(Crude Oil)

• 枢轴点(Pivot):70.58

• 后市看法:

如果价格收在 70.58 美元以上,下一个目标位为 72.15 美元。

备选方案:如价格跌破 69.60 美元,下一个目标位为 68.70 美元。

• 支撑位和阻力位:

• 阻力位:70.58,72.15

• 支撑位:69.60,68.70

比特币(BTC/USD)

• 枢轴点(Pivot):98800.00

• 后市看法:

如果价格保持在 98800.00 美元以上,下一个目标位为 104060.00 和 106000.00 美元。

备选方案:如价格跌破 98800.00 美元,将下探至 93405.00 美元。

• 支撑位和阻力位:

• 阻力位:104060.00,106000.00

• 支撑位:98800.00,93405.00

结论

超级央行周将在美联储、英国央行和日本央行的利率决议中展开,通胀数据和经济预测将成为引导市场情绪的核心因素。尽管降息预期明朗,但2024年政策路径的不确定性仍然主导市场风险偏好,短期内资产价格可能受政策解读大幅波动。

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2024-12-16

编辑:Cherry