由於俄羅斯向歐洲供氣遭遇不可抗力，美國總統拜登未能說服沙特增產，供應緊缺憂慮再度浮現，掩蓋了潛在經濟衰退可能抑制燃料需求的擔憂，加之美元持續自20年高點回落，國際油價周一大幅飆升，擴大其上周四自四個多月低點的反彈走勢。截止美國收盤，美國原油8月期貨收漲4.37美元，或4.62%，報98.93美元/桶，盤中最高觸及99.59美元/桶，最低跌至92.87美元/桶；布倫特原油9月期貨收漲4.68美元，或4.63%，報105.67美元/桶，盤中最高觸及106.46美元/桶，最低跌至99.42美元/桶。
俄羅斯天然氣工業公司稱遭“不可抗力”，將影響向歐洲供氣，這將加劇歐洲的燃料短缺擔憂。據報道，俄羅斯天然氣工業股份公司在其14日的一封信件中宣稱，該公司向歐洲供應天然氣的業務承受着“不可抗力”的影響，並且這種“不可抗力”將至少影響其對至少一家主要客戶的天然氣供應。消息人士稱，這封信件表明俄氣公司或將進一步削減俄羅斯對歐洲主要輸氣管道“北溪-1”的輸氣量。若俄氣公司徹底中斷“北溪-1”輸氣，歐洲天然氣價格將進一步飆升。針對目前披露的內容，俄氣公司尚未發表任何評論。而奧地利石油天然氣公司（OMV）發言人表示，預計北溪1號的維護工作將按計劃完成，之後將恢複輸送；目前收到的天然氣仍比在鮑姆加滕天然氣站約定的少70%左右。
美國總統拜登的中東之行，希望鼓勵中東產油國增產，但成果寥寥。如預期，美國總統拜登對沙特阿拉伯的訪問並沒有得到該OPEC最大產油國做出任何原油增產的承諾。早前沙特外交大臣稱，在沙特吉達峰會上沒有討論原油生產問題，OPEC 將繼續評估油市。沙特王儲表示，目前沙特原油產能暫時無法超過1300萬桶/日。瑞銀集團大宗商品策略師Giovanni Staunovo稱，在周末美國和沙特領導人的會議之後，我們了解到OPEC 只有在市場條件允許的情況下才會打開（產油的）水龍頭。 不過加拿大皇家銀行首席策略師Helima croft在報告中卻寫道，我們確實預計，在下一次OPEC會議上，沙特和剩餘的幾個有閑置產能的產油國會宣布增加產量。我們認為，除非出於對經濟衰退的擔憂，布倫特原油價格出現大幅下跌，否則9月份的價格漲幅將在此前月度漲幅的範圍內進一步逐步擴大。此外，沙特阿拉伯可能會制定一項協議，以補償那些一直未能實現月度產量目標的成員國。
美國國務院能源安全高級顧問霍克斯坦(Amos Hochstein)表示，這次訪問將引導石油生產國在供應方面采取“更多步驟”，不過他沒有說明哪些國家將提高產量。澳大利亞國民銀行大宗商品研究主管Baden Moore在一份報告中說：“據報道，美國表示預計供應將逐漸增加，盡管產油國沒有立即承諾增加石油產量。但從11月開始戰略儲備(SPR)釋放減少——即使不超過每天約100萬桶——也可能會抵消這種增產。”
美聯儲官員近日暗示，他們可能在本月晚些時候召開的議息會議中連續第二次加息75個基點，以作為對抗高通脹積極措施的一部分。此前美聯儲官員為更大幅度的加息打開大門，但在周六（7月16日）開始的靜默期前，部分官員在最新采訪和公開評論中對這一想法潑了冷水。隨着美聯儲加息100基點的概率降低，美元自高位回落盤中一度跌近1%。美元走弱推升原油吸引力，因這使得以美元計價的原油對其他貨幣的持有者來說更加便宜。
不過，俄羅斯原油產量增加和利比亞恢複原油出口，這或緩解供應短缺憂慮，限制油價反彈空間。根據俄羅斯燃料和能源綜合調查部門(CDU-TEK)的數據，從7月1日到17日，該國的生產商平均日產量為1078萬桶原油，這比6月份的水平高出0.6%，表明俄羅斯的原油產量複蘇已經放緩。盡管遭受了前所未有的制裁，但俄羅斯的原油產量連續第三個月錄得上漲。巴克萊在一份報告中表示，在經濟可能出現更大範圍放緩和俄羅斯產量維持韌性之際，對亞洲的石油需求擔憂最近對油價構成了壓力。但我們仍持建設性態度，因為隨着歐盟制裁的實施時間越來越近，歐盟尋找新的石油供應將變得更加困難。
此外，利比亞石油和天然氣部發表聲明，準備在兩天內恢複已中斷近3個月的港口石油出口。根據OPEC月報的二手資料顯示，利比亞6月原油產量為62.9萬桶/日。利比亞石油部長6月時表示，利比亞石油產量上升至70萬-80萬桶/日。根據普氏能源資訊對OPEC 產量的最新調查，利比亞當前的產能為120萬桶/日。
隨着季節性降雨降低了燃油需求，全球第三大能源消費國印度7月上半月的汽油和柴油銷量均較上月有所下降。在人們對全球經濟放緩的悲觀情緒升溫之際，印度燃油需求回落進一步增加了國際油價所面臨的壓力。據了解情況的煉油廠官員稱，7月1日至15日期間，印度三大燃油零售商共計銷售了128萬噸汽油，較6月同期下降了約8%，柴油銷量更是較上月同期下降了近14%。
接下來，市場焦點將轉向美國石油學會(API)的每周原油庫存報告。截至7月8日當周，API原油庫存增加476.2萬桶至4.158億桶，前值增加382.5萬桶，預期減少193.3萬桶。若庫存增加將會給油價帶來下行壓力。除此之外，市場主要的注意力將集中在圍繞經濟衰退的議論。
美元指數
美元指數周一跳空低開略微調整後自107.95水平繼續下滑，觸及106.892的一周低點，因消費者信心調查中的長期通脹預期分項指數降至2.8%，低於6月份終值的3.1%，市場對美聯儲7月份加息100個基點的概率從此前近90%降至30%以下。投資者預計，美國經濟中的價格壓力已接近峰值水平。7月份脆弱的油價和可能下降的總需求支持了這一共識。對整體需求下滑的預期將使原材料價格下降，從而使通貨膨脹率得到緩解。
在上周末失去一些上行勢頭後，美元在周一繼續小幅走軟。三菱東京日聯銀行經濟學家指出，對美聯儲將在7月27日的FOMC會議上加息100個基點的預期有所降低，這是美元回落的原因。盡管美聯儲(Fed)本月晚些時候加息100個基點的預期有所減弱，削弱了美元的部分上行動能，但我們仍認為，當前市場狀況有利於美元走強。
荷蘭國際集團經濟學家也指出，本周初市場仍對風險持積極態度，美元很難找到需求，並預計美元本周將在當前水平附近整固。我們認為，市場沒有理由懷疑7月加息75個基點的預期，這應該會在短期內繼續為美元提供支撐。預計本周美元的大部分走勢，將與非美國事態推動的全球風險情緒波動有關。本周，我們可能會看到美元在當前水平附近出現一些盤整，美元指數在107.00-109.00附近震蕩，盡管考慮到全球前景面臨的諸多威脅，風險平衡仍傾向於上行。
全美住房建築商協會(NAHB)公布的數據顯示，美國7月NAHB房產市場指數暴跌至新冠疫情爆發的最初幾個月以來的最低水平，原因是高通脹和借貸成本達到逾10年來的最高水平，導致客戶流量幾乎陷入停滯。該指數已連續第七個月下降，從6月的67降至55，為2020年5月以來的最低水平。
美國財政部公布了2022年5月的國際資本流動報告（TIC）。5月份所有海外的美國長期、短期證券和銀行流水的淨收入總額為1825億美元，其中，海外私人資本淨流入2205億美元，海外官方淨流出380億美元。數據顯示，外國投資者持有美國長期證券增加了1325億美元。其中，外國私人投資者持有美國長期證券增加1408億美元，外國官方機構持有美國長期證券下降83億美元。
技術分析
美國原油
日圖：保利加通道下滑，油價向中軌回升；14和20日均線看跌；隨機指標走高。
4小時圖：保利加通道上揚，油價在中軌上方發展；14和20均線看漲；隨機指標走低。
1小時圖：保利加通道收斂，油價在中軌下方發展；14小時均線下穿20小時均線，後者看漲；隨機指標自超賣區回升。
綜述：預計日內油價將在97.00-100.90區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關注7月19日高點99.50，突破後將上探5月2日低點100.25，然後是7月11日低點100.90和7月8日低點101.50，以及7月6日高點102.15和7月18日高點102.80；而下方支持留意7月19日低點98.65，跌破將下探7月17日高98.00，然後是7月14日高點97.00和7月18日低點95.85，以及7月6日低點95.15和7月15日低點94.60。
布倫特原油
日圖：保利加通道收斂，油價向中軌回升；14和20日均線看跌；隨機指標走高。
4小時圖：保利加通道上揚，油價緊隨上軌發展；14和20均線看漲；隨機指標自超買區回撤。
1小時圖：保利加通道上揚，油價在中軌上方發展；14和20小時均線看漲；隨機指標走高。
綜述：預計日內油價將在103.65-108.00區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關注7月12日高點106.50，突破將上探7月11日高點107.25，然後是6月23日低點108.00和6月24日低點109.20，以及7月1日低點109.80和7月4日低點110.40；而下方支持留意7月19日低點105.40，跌破將下探7月5日高點104.70，然後是7月11日低點103.65和7月15日高點102.60，以及7月13日高點101.20和7月14日高點100.35。
周二關注：
美國6月營建許可
美國6月新屋開工
美國API每周原油庫存報告
2022-07-19
