兴业投资：CPI强化美联储加息终结猜测 美元暴挫非美狂欢

基本面

周二公布的美国CPI低于预期，引发市场对美联储本轮加息周期终结的猜测，美元指数暴跌1.49%，刷新逾两个月低点，当天跌幅为一年来最大。非美暴力上涨，欧元涨近200点，最高上探1.0889；英镑涨近250点，站上1.2500上方；此前疲弱的日元趁机修正，自关键阻力152.00下方大幅回踩150.15。商品货币暴力拉升，几乎收付上周所有跌幅。黄金录得三连涨，突破1950，最高触及1970一线，白银更是从22.30一线拉升至23.20下方，涨势猛烈。

数据显示，美国10月通胀全面降温。CPI年率从3.7%放缓至3.2%，低于预期的3.3%；月率从0.4%放缓至0，也低于预期的0.1%。较为顽固的核心通胀也超预期放缓，核心年率从4.1%小幅放缓至4%，低于预期持平，核心月率从0.3%放缓至0.2%，低于预期的0.3%。

数据后，连有“美联储喉舌”之称的财经记者Nick Timiraos都撰文暗示，美联储“最后一次加息”已经在7月完成了。市场对美联储12月和明年1月加息概率分别从14%和25%降至零，认为明年5月首次降息的概率达到63%。

尽管美联储官员包括今年票委、芝加哥联储主席古尔斯比、明年票委、里士满联储主席巴尔金都在竭尽全力继续维护美联储仍需要更多紧缩行动的立场，但并未能破灭市场对美联储降息的乐观情绪。预计在未来一段时间内，美元走弱，非美空头回补仍将是市场的主旋律。

日内美国方面还将公布10月PPI和零售销售，若数据显示美国经济降温，将进一步打压美元。其他方面，将关注英国10月通胀数据，

技术面

欧元/美元

日图以大阳线拉升，维持10月低点以来的反弹势头。不过，短线拉升使得汇价大幅偏离均线，应警惕短线整理或小幅修正的可能性。上方初步阻力关注1.0900。4小时图强势拉升，短期均线向上发散提供支持，短线回调关注1.0830。小时图连续录得大阳线，显示多头动能强势，当前在1.0900下方小幅修正，寻求回踩MA20企稳做多机会。日内建议1.0830一线做多，止损1.0800下方，上破1.0900看1.0940。

支撑位 ：1.0830 1.0800 1.0760

阻力位：1.0900 1.0940 1.0960

英镑/美元

日图以大阳线突破前高1.2427，测试MA200，由于当前汇价严重偏离均线，不排除短线在MA200下方整理或小幅修正的可能性。4小时图连续大阳线显示多头动能强劲，短线回踩关乎MA5支持。小时图大幅拉升后在1.2500一线整理，但力度不强，回调关注1.2420。日内建议关注1.2500一线阻力表现决定进一步方向。

支撑位： 1.2450 1.2420 1.2400

阻力位： 1.2500 1.2530 1.2550

美元/日元

日图在152下方受阻回落，但并未破坏整体上行趋势，仍寻求企稳低多机会。4小时图反复测试152一线受阻大幅回落，短线回踩关注MA200支持，不破该线仍看涨。小时图隔夜大跌后小幅反弹，但动能不强，或仍有进一步回调空间。日内建议寻求回踩150.00一线企稳做多机会。

支撑位： 150.00 149.40 149.00

阻力位： 150.85 151.00 151.70

黄金

日图在1920一线筑底反弹，随机指标仍倾向继续走高，但20日均线仍然下行，可能限制涨幅。4小时图突破下行趋势线并测试前期高点1965一线，关注能否上坡或回踩1944构成头肩底形态。小时图连续大阳线拉升后在1970下方窄幅整理，回调动能有限，仍看涨。日内建议寻求1955上方做多，紧设止损，上破1970进一步看1975。

支撑位： 1955 1950 1945

阻力位： 1970 1975 1980

白银

日图在22.20一线触底反弹收录十字星阳线，随后录得大阳线，但上方仍面临前高阻力打压，不应过分看多。4小时图上破下行趋势线，且突破前高22.98，维持在该档上方将有望进一步上行，指向23.30。小时图大阳线拉升进行旗形整理，仍看涨。日内建议23.00上方做多，紧设止损，看向23.30。

支撑位：23.00 22.80 22.60

阻力位：23.30 23.50 23.70

2023-11-15