兴业投资：原油乐观整理 关注EIA库存报告

随着美国感恩节临近，原油市场陷入整理，但由于周日OPEC 会议深化减产的预期高涨，多头整体维持主导。1月WTI期货收跌0.06美元，跌近0.08%，报77.77美元/桶。1月布伦特期货收涨0.13美元，涨幅0.12%，报82.45美元/桶。

目前原油市场由乐观情绪主导，但经过连续两日大幅反弹后，油价已经逼近关键阻力水平，在缺乏更多刺激的情况下，很难出现逆转9月高点以来跌势的行情。再加上临近美国感恩节假期，空头在乐观预期下不愿意入场，而多头在关键阻力前也不敢一鼓作气，这可能使得短线原油陷入整理行情。

在假期开始前美国EIA将公布上周原油库存数据。上周原油库存超预期增加，且美国原油产量维持在历史高位，给原油价格沉重一击。从早盘公布的API库存报告看，原油库存将有望进一步增加。这意味着，清淡市况中原油可能短线快速下滑，但对周末OPEC 进一步减产的乐观预期有望快速推动空头回补，从而形成巨震行情。

美元指数

美元指数周二小幅反弹，一方面是市场情绪有所回落，另一方面是美联储略偏鹰派的会议纪要提供支持，双重因素共同推动短线空头回补，而非更多的多头入场。不过，美联储也只是“口头加息”，并不能改变市场对其结束加息周期的预期，美元整体下行势头仍未改变。

日内美国将公布初请失业金人数。由于市场倾向从美国经济数据中寻求美联储进一步货币政策走向，尤其是美国就业数据，今晚的数据依旧值得关注，尤其是在感恩节假期前市场较为平静之际，意外的数据可能放大市场波动性。

从技术上看，美元指数日图以大阴线跌破下降通道中，下行节奏加速，短线在103.00上方小幅反弹，但并未破坏整体跌势，关注MA5阻力。4小时图小幅反弹，但动能不强，维持在MA20下方继续做空。小时图震荡走高，但随机指标熊背离，对进一步上行空间保持谨慎。综述，美元指数整体维持下行，短线或存在一定的反弹需求，抢反弹以快进快出为主。

技术分析

美国原油

日图：整体维持下行势头，短线在MA20一线有遇阻迹象，初步支持76.90，进一步支持74.90。

4小时图：在逼近MA100前反弹动能减弱，陷入窄幅整理，阴线开始增加。

1小时图：高位整理，随机指标倾向下行。

综述：整体下行动能维持完好，寻求77.90下方做空，紧设止损，先看76.90。

布伦特原油

日图：整体维持下行，短线连续三日反弹测试MA50，随机指标仍看涨，但隔夜未能创新高可能不利于油价进一步上行。

4小时图：在前期高点下方遇阻小幅回落，随后反弹再次遭遇阻力，倾向回调。

1小时图：在82.90下方整理，空头动能增强。

综述：整体下行动能维持完好，寻求82.70下方做空，紧设止损，看81.30。

周三关注：

美国上周初请失业金人数

美国10月耐用品订单

欧元区11月消费者信心指数

美国11月密歇根大学消费者信心指数

美国上周EIA原油库存变化

美国上周全美钻井总数

2023-11-22