基本面
美國經濟數據繼續為美聯儲明年降息添加新的證據，但對美元的影響卻極為有限，因市場已經意識到對美聯儲降息的押注過了頭，在本周非農提供更多降息線索前，市場持續進行調整。美元指數連續反彈上行測試104關口，歐元連跌5日測試1.0800，英鎊下探20日均線，澳元受澳儲行不夠鷹派的立場打壓大幅下跌，紐元和加元均刺穿10日均線。日元相對而言維持堅挺，多空劇烈拉鋸最終兌美元小幅收漲。貴金屬方面，黃金延續自曆史高點以來的修正態勢，最低下探2009.76，距離曆史高點2144.77超過100美元。白銀也擴大跌幅，一度刺穿24.00關口。
隔夜公布的美國經濟數據繼續顯示，美國經濟和就業市場存在下行風險，進一步夯實了美聯儲明年將降息的預期。數據顯示，美國JOLTs職位空缺人數在經曆連續兩個月上漲之後，10月下降至873.3萬，遠低於預期的930萬，創下2021年3月以來新低，幾乎回到疫情前的水平。JOLTs就業數據是美聯儲極為關注的勞動力市場數據，該數據下降，顯示就業市場正在降溫。
不過，隨着美國非農即將公布，市場似乎已經意識到，對美聯儲明年降息的預期有些過了頭。債市押注美聯儲明年3月降息的可能性一度達到80%，目前略下降至70%。本周以來，股市、債市均進行調整，以調整此前可能已經進入的超買狀態，美元指數也連續反彈，即使是不利消息也僅短暫下挫旋即再次被回補盤推高。
澳儲行在今年最後一次利率決議上維持利率在4.35%不變，稱這將讓澳儲行有時間評估加息對需求、通脹和勞動力市場的影響。不過，和上個月澳儲行在聲明中稱，工資增長在過去一年有所加快不同，本次澳儲行預計工資增長不會進一步增加，被市場認為不夠鷹派，市場對其明年上半年繼續加息的預期下降，重挫澳元。此前，由於澳儲行在本輪加息周期中累計加息425個基點，較美聯儲和紐儲行低100個基點，市場認為澳儲行仍有加息空間。
本周匯市以調整為主，隨着美國就業數據陸續公布，市場走勢將有望越發謹慎，等待周五非農的壓軸大戲。日內將關注美國11月ADP就業人數變動。市場預計，ADP就業人數將從10月的11.3萬上升至13萬。如果數據向好，美元將有望進一步走高，反之，美元可能限於本周高點附近震蕩。
技術面
歐元/美元
日圖在1.1000一線受阻連續五日回落，隨機指標傾向進一步下行，初步阻力關注1.0800。4小時圖短期均線空頭排列，仍看空，下方關注1.0760支持。小時圖下行勢頭維持完好，反彈缺乏動能。日內建議看空但不過分做空，關注能否重新站穩1.0800一線。
支撐位 ：1.0770 1.0750 1.0700
阻力位：1.0800 1.0850 1.0890
英鎊/美元
日圖自1.2730高點附近回落，測試近期高位整理區間支持1.2600附近，該檔也是上升的20日均線所在水平，不破仍將有望重啟10月低點以來的反彈走勢。4小時圖震蕩下行，隨機指標傾向在超賣區域附近拐頭，對進一步下行空間保持謹慎。小時圖在1.2650一線反複受阻下行，但力度不強。日內建議謹慎操作，關注1.2570上方企穩做多信號。
支撐位： 1.2570 1.2530 1.2500
阻力位： 1.2630 1.2650 1.2700
美元/日元
日圖仍處於下行的MA10下方，11月高點以來的跌勢維持完好。4小時圖多空拉鋸激烈，上行初步阻力147.35，進一步阻力147.80。小時圖在147.45一線回落下探146.55後反彈未能創新高，震蕩略看跌。日內建議147.45下方輕倉做空，緊設止損，先看146.55。
支撐位： 146.55 146.20 146.00
阻力位：147.45 147.80 148.00
黃金
日圖進一步回調下探上行的MA20，本輪回調也是10月低點以來漲幅的38.2%回檔水平，預計會得到一定的支持。4小時圖進一步走低，但跌勢有所放緩。小時圖反彈缺乏動能，但下行同樣缺乏跟進。日內建議穩妥觀望，尋求2010上方企穩做多機會。
支撐位： 2010 2000 1990
阻力位： 2040 2050 2060
白銀
日圖在26.00關口下方受阻連續兩日暴跌，隨機指標仍傾向進一步走低，但當前水平位於上行的MA20，同時也是10月低點以來漲幅的38.2%回檔水平，預計會得到一定的支持。4小時圖下行在24.00上方多空爭奪加劇，隨機指標傾向自超賣區域回升。小時圖跌破下降旗形後加大跌幅，短線反彈仍缺乏動能。日內建議緊設操作，激進者在24.00一線尋求企穩做多機會。
支撐位：24.00 23.60 23.40
阻力位：24.40 24.65 24.80
2023-12-06
