兴业投资：日银未提转向日元爆挫 美元回调非美狂欢

基本面

周二最大的看点日本央行表示暂无加息计划，令市场大失所望，日元遭到剧烈抛售，盘中最大跌幅超270点。不过，美元未能受到提振，在反复测试上周反弹高点后转为下行，推动非美纷纷反弹。商品货币受美国降息和软着陆预期以及商品普遍走高提振，再创新高。欧系货币中，瑞郎率先突破前高，而欧元上行仍处于11月高点下方，英镑也略受限于上周高点。贵金属方面， 黄金重测2040上方水平，但略显受阻。白银上探24一线，也缺乏一举上破的动能。

日本央行在备受瞩目中召开利率决议，但结果却令市场失望。日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，且维持鸽派前瞻性指引不变，认为如有需要将毫不犹豫地加大宽松措施。在新闻发布会上，日本央行行长植田和男预计到2025财年，潜在通胀率逐渐上升并接近2%的目标的可能性正在上升，但他指出，目前很难确定退出负利率政策的计划，对于退出负利率政策时采取的具体政策顺序，也没有详细的计划，下个月宣布加息的可能性很低。

隔夜数据显示，美国11月新屋开工年化户数环比激增14.8%至156万，远超预期的136万，创六个月新高，单户型营建许可创去年5月以来新高。数据表明房地产行业稳健，在市场预期美联储降息之际，强化了软着陆的希望，这有效提振了市场信心，使得风险货币明显走强。

日内关注英国CPI，欧央行尽管没有明确转鸽，但立场也不够强硬，而英央行的情况要好于欧央行，如果英国通胀强于预期，将为英镑提供支持，反之依然。整体而言，当前临近圣诞节，市场正在调整头寸，不应过分看空或看多，以整理为主。

技术面

欧元/美元

日图连续两日反弹，但上方面临1.1000强阻力，不应过分看多。4小时图大声吼缺乏跟进，短线或有回调的需求， 初步支持1.0945。小时图上行在1.0990一线受阻，随机指标倾向下行。日内建议谨慎观望，略倾向1.0990下方轻仓做空，紧设止损，下看1.0945。

支撑位 ：1.0945 1.0900 1.0865

阻力位：1.0990 1.1020 1.1050

英镑/美元

日图重新挑战1.2732，上影线暗示上方存在阻力。4小时图在1.2627企稳反弹，但上行未能创新高，当前在1.2760一线有受阻迹象。小时图连续拉升后回调，短线仍偏弱。日内建议谨慎操作，寻求在1.2740下方轻仓做空，止损1.2760上方，先看1.2670。

支撑位： 1.2670 1.2650 1.2600

阻力位： 1.2740 1.2760 1.2800

美元/日元

日图整体受下降趋势打压，短线强势反弹但测试MA20受阻录得长上影线，显示下行势头仍维持完好。4小时图连续走高，在近期下讲求实效受阻，随机指标下行。小时图冲高回落，回踩自140.94低点以来的反弹趋势线，但获得的上行动能不强。日内建议谨慎操作，略倾向144.40下方做空，止损144.80，下破143.50跟进。

支撑位： 143.50 142.90 142.00

阻力位：144.40 144.80 145.00

黄金

日图反弹测试整理区间高位2047一线，或下探区间支持2015附近。4小时图在2015一线企稳反弹，但仍遭到前高2047一线阻力。小时图拉升缺乏跟进，在前期高点附近有受阻迹象，短线或有进一步下行空间。日内建议略倾向在2041下方做空，止损2047上方，下看2030.

支撑位：2030 2020 2015

阻力位：2041 2047 2052

白银

日图再次测试24一线，该线也是MA20所在水平，或仍受阻回落。4小时图小幅走高测试24关口上方水平，仍略显受阻。小时图震荡走高，但随机指标熊背离。日内建议谨慎操作，略倾向在24.15下方轻仓做空，止损24.28，下看23.70。

支撑位：23.70 23.50 23.30

阻力位：24.15 24.28 24.50

2023-12-20