FX168財經報社(北美)訊 周五(7月29日)，美國公布的數據顯示，6月核心PCE物價指數月率錄得0.6%，為2021年5月以來最大增幅。數據公布之後，美元指數自高位回落，歐美股市、黃金和原油則強勢上揚。
美國經濟分析局周五公布，美聯儲用作主要指標的通脹指標6月份躍升至40多年來最高水平。
6月核心PCE物價指數環比上升0.6%，為2021年5月以來最大增幅，預期上漲0.5%；6月核心PCE物價指數同比增長4.8%，前值增長4.7%，預期增長4.7%。
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（圖源：FX168）
核心通脹率剔除了波動較大的食品和能源價格，是美聯儲首選的通脹指標。
與此同時，總體通脹率也高於預期，PCE物價指數環比上升1.0%，追平了1981年2月以來的最大單月漲幅，高於5月份0.6%的增幅；PCE物價指數年率從5月份的6.3%躍升至6.8%，為1982年1月6.9%以來的最大漲幅。
美聯儲官員通常關注核心通脹，但最近也將注意力轉向了總體數據，因為2022年食品和燃料價格飆升。
經濟分析局發布的數據還顯示，當月個人消費支出(衡量消費者支出的指標)增長了1.1%，高於0.9%的預期，主要原因是物價上漲。經通脹調整後的實際支出僅增長0.1%，因為消費者勉強跟上了通脹。個人收入增長0.6%，超過預期的0.5%，但經通貨膨脹調整後的可支配收入下降0.3%。
本月早些時候的數據顯示，消費者價格指數(CPI)較上年同期上漲9.1%，創下1981年11月以來的最大漲幅。美聯儲更傾向於將PCE物價指數作為衡量通脹壓力的更廣泛指標，而不是CPI。CPI反映的是城鎮居民自付支出的變化，而PCE指數則反映的是所有家庭消費的商品和服務的價格變化，以及為家庭服務的非營利機構的價格變化。
周四還有其他糟糕的通脹消息。
另一個美聯儲政策制定者密切關注的數據——就業成本指數在第二季度上升了1.3%。這一增幅略低於上一季度1.4%的增幅，但高於1.1%的預期。此外，同比增長5.1%標誌着自2002年第一季度以來的最高記錄。
就業網站Indeed的經濟研究主管Nick Bunker表示：“其他經濟領域可能在放緩，但工資卻在加速增長。”“招聘競爭依然激烈，因為雇主必須不斷提高新員工的工資。這些火熱的工資增長數據可能在短期內消退，但要下降還有很長的路要走。”
經濟增長方面，前一日美國公布的二季度GDP連續第二季度萎縮，令市場擔憂美國將陷入經濟衰退。
不過，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，美國經濟距離進入衰退“還有一段距離”，美聯儲必須進一步提高利率以控制通脹。
博斯蒂克周五在接受采訪時說：“我不認為這個國家處於衰退之中，盡管很明顯很多人在目前的情況下受到了傷害。正因為如此，我們確實需要解決高通脹問題，讓經濟恢複到更加穩定和可持續的狀態。”
博斯蒂克是自美聯儲周三連續第二個月加息75個基點以來第一位公開發表講話的官員。
美聯儲主席鮑威爾在周三的記者招待會上也承認，預計利率會持續增加，另一次異常大的舉措可能是合適的，盡管未來某個時候會放緩。
鮑威爾同樣否認了美國經濟已經陷入衰退的說法，理由是持續創造就業機會和低失業率，6月份失業率為3.6%。
博斯蒂克說：“讓我感到鼓舞的一件事是就業增長的強勁程度，這對我來說表明經濟有很大的動力。關於經濟衰退，我和我的團隊現在還沒有在現場看到這種情況。”
美聯儲下次會議將於9月20日至21日舉行。
市場走勢：全球市場漲聲一片 美元獨自悲傷
日內，歐美股市全面上揚。歐洲主要股指紛紛大幅收漲：德國DAX30指數收盤上漲200.82點，漲幅1.51%，報13482.93點；英國富時100指數收盤上漲80.05點，漲幅1.09%，報7425.30點；法國CAC40指數收盤上漲109.29點，漲幅1.72%，報6448.50點；歐洲斯托克50指數收盤上漲56.05點，漲幅1.53%，報3708.25點。
美股三大股指也齊漲：標普500指數上漲1%，納斯達克綜合指數上漲1.3%，道瓊斯指數上漲逾200點或0.6%。
（道瓊斯指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
華爾街本周強勁上漲，道指本周迄今累計上漲2.5%，標普500指數和納斯達克綜合指數均上漲約4%。
主要股指也有望創下年內最好的月份。道瓊斯指數7月份有望上漲6%以上，這將是2021年3月以來的最高漲幅。標普500指數本月上漲8.8%，納斯達克綜合指數雖然仍處於熊市區域，但本月上漲了近12%。兩者都有望錄得自2020年11月以來的最大漲幅。
這一表現與前6個月形成鮮明對比，當時股指遁入熊市區域。隨着投資者對美聯儲大幅加息步伐的擔憂開始減弱，以及通脹可能已經見頂的想法開始形成，市場出現了逆轉。
Baird投資策略分析師Ross Mayfield表示：“從情緒低迷和看跌倉位開始是一種資產，但更大的圖景是通脹和通脹預期的微妙變化，從而影響市場對美聯儲路徑的預期。”“最近，企業盈利的韌性只是增加了看漲的理由，並可能在短期內令股市觸底。”
美國PCE數據公布前後，美元指數觸及106.68高點，隨後回落至106關口以下。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
三菱日聯指出，最近美國國債收益率回落、全球投資者風險情緒初步改善，以及美國經濟衰退風險加劇，都令美元承壓，這使得美元在短期內很容易進一步走軟。然而，分析師仍不認為美元的大範圍拋售會持續更長時間。美聯儲的政策轉向還不夠鴿派，再加上對全球經濟衰退的擔憂將進一步加劇，預計近期美元的回調可能是暫時的。但美元兌日元是例外，分析師認為該貨幣對已經見頂。市場對美聯儲和日本央行政策分歧的預期現在開始收窄，因為美國利率市場預計美聯儲在明年還會有更多的降息。
數據出爐後，現貨黃金短線走低6美元，刷新日低至1751.93美元，隨後自低位反彈逾10美元，至日高下方不遠處。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
OANDA高級分析師Jeffrey Halley稱，黃金仍與美元及美債收益率呈負相關，而非黃金本身。盡管本周金價表現樂觀，但仍有可能連續第4個月下跌，這將是自2020年11月以來最糟糕的月度下跌。
“盡管金價(本月早些時候)在1700美元以下出現拋售，但重要的是，1675/80美元的長期支撐位受到了考驗並得以維持。自那以後，黃金一直在試圖築底，”Halley說道。
油價上漲，因市場注意力轉向下周的OPEC 會議，並預期會議將打擊美國增加供應的希望。
美市盤中，WTI原油短線走高近1美元，日內大漲逾4%，最高觸及101.88美元/桶，現回落至99美元/桶下方交投；布倫特原油期貨日內最高觸及110.67美元/桶。
（WTI原油30分鍾走勢圖，來源：FX168）
不過，這兩種合約預計將連續第二個月下跌，分別下跌4.6%和6.8%。
8月3日，歐佩克 (OPEC )將舉行下一次會議，這將是一個關鍵的推動因素。歐佩克 消息人士稱，該組織將考慮保持9月份石油產量不變，兩名歐佩克 消息人士表示，將討論適度增產。
美國總統拜登本月訪問沙特阿拉伯，希望能達成一項打開水龍頭的協議，如果歐佩克 決定不提高產量，這將令美國感到失望。
然而，分析師表示，考慮到許多生產商已經難以滿足生產配額，歐佩克 很難增加供應。
美元走軟和股市走強也為油價上漲提供了支撐。美元貶值會讓用其他貨幣購買石油的買家更便宜。
SPI資產管理公司管理合夥人Stephen Innes稱：“我們顯然又回到了權衡模式，市場情緒在下半年的經濟衰退風險和(石油)市場供應根本不足之間轉換。”
近月交割的布倫特原油期貨相對於後月交割的原油期貨溢價不斷上升，這種市場結構被稱為現貨溢價，表明當前供應緊張。
德國商業銀行分析師Carsten Fritsch說：“歐洲石油市場的供應比美國緊張得多，這也反映在布倫特原油期貨曲線大幅下降上。”
