风暴不断！美数据与英国政坛巨震联袂搅动 英镑下挫、美元暴拉100点、贵金属“大跳水”

FX168财经报社(北美)讯 周五(10月14日)，由于居高不下的通胀和快速上升的利率抑制了商品需求，美国9月零售销售意外持平。随后公布的密歇根大学调查1年期通胀预期指标从4.7%升至5.1%，为3月份以来首次上升。英国方面，政坛惊现大地震，上周仅六周的财政大臣被解职，英国首相特拉斯再次宣布逆转减税计划中的一项关键措施。

日内公布的数据显示，美国9月零售销售持平，预期0.20%，前值0.30%。

机构点评称，美国上月零售销售表现低迷，这表明在数十年来最严重的通胀环境下，消费者对非必需品的购买变得更加谨慎。上月13个零售类别中有7个出现下滑，包括汽车经销商、家具经销店、体育用品商店和电子产品商家的收入下降。加油站的销售额下降了1.4%，反映出燃油价格下降，但油价正在回升。

目前还不清楚飓风伊恩在多大程度上影响了零售数据。上个月底，飓风伊恩袭击了佛罗里达州和南卡罗来纳州的部分地区。这可能阻止了当地居民外出就餐，同时鼓励他们在风暴到来之前购买货物。

预计美联储将加快加息步伐，以抑制整个经济领域的需求，但销售数据显示，这种情况已经在发生。收紧政策将使美国陷入衰退的风险越来越大，而此时消费者已经受到通胀的影响，这可能会使经济衰退更加痛苦。

随后公布的另一项数据显示，美国10月密歇根大学消费者信心指数初值为59.8，预期59，前值58.6。密歇根州大学调查还显示，美国1年期通胀预期从4.7%升至5.1%，这是自3月份以来首次上升。

密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu指出，世界各地的价格、经济和金融市场的未来轨迹持续存在不确定性，这表明消费者面前的道路并不平坦。

Hs表示，尽管由于供应限制的缓解，目前耐用品购买状况指数上涨了23%，但消费者信心指数基本上与9月份相比保持不变。现况信心指数比6月份达到的历史低点高出9.8点，但这种改善仍是暂时的，因为预期指数比上个月下降了3%。

消费者对未来一年通胀率的预期中值升至5.1%，不同年龄、收入和教育程度的通胀率预期都有所上升。上个月，长期通胀预期自2021年7月以来首次跌破2.9-3.1%的狭窄区间，但自那以后，预期又回到2.9%的这一区间。3个月来，人们一直预计未来一年天然气价格将小幅上涨，10月份，短期和长期预期均出现反弹。

英国方面，首相特拉斯周五取消了另一项关键的减税政策，此前他解雇了英国财政大臣，以安抚政府发布备受争议的“迷你预算”后的市场。

上任仅37天的特拉斯在新闻发布会上表示，她将允许从明年起提高一项关键的公司税，维持前首相约翰逊将公司税从19%提高到25%的承诺，这使得税收有望增加180亿英镑，她承认自己的举措比市场预期的“更进一步、更快”。

特拉斯在一场简短的新闻发布会上表示:“很明显，我们的部分迷你预算超出了市场的预期。”

在不断增加的政治压力和市场混乱中，财政大臣夸滕在上任不到六周后于周五早些时候被解职。

夸滕表示，他是在特拉斯的要求下辞职的，此前他被迫从华盛顿的国际货币基金组织会议(IMF)赶回伦敦。接替他的是前外交大臣亨特。

特拉斯在新闻发布会上表示，她希望让市场相信政府的财政纪律，而亨特和她一样对国家抱有“信念和雄心”。

据知情人士透露，在放弃了其中两项措施后，特拉斯预计其新财政大臣亨特将同意不再对她的经济计划进行进一步的180度大转弯。亨特将于10月31日公布政府的中期财政计划。据这位知情人士称，英国也将在当天阐明其在银行附加费问题上的立场。

BBC评论称，这是一次非常短暂的发布会，特拉斯只回答了四个问题。发布会本来是为了安抚市场，但是这个解释的步伐将难以安抚保守党议员。某个前内阁大臣描述这次发布会“很糟糕”：“看着不像一个在反击的人……我认为不存在乐观的理由”。首相称她需要维持经济的稳定，但是许多议员指责她就是不稳定的源头，目前许多议员依然在质疑首相。某保守党议员表示，“我当初投了她的票，但这次发布会她好像在安排继承者。她离下台更近了。”

市场走势：美股高开低走、英镑震荡下跌、美元强势反弹、贵金属遭遇猛烈抛售

美国股市周五大幅下挫，回吐盘中稍早的涨幅。此前一天，由于投资者消化了通胀预期，美股出现历史性反弹。

美股三大股指高开低走，道琼斯指数下跌283点或0.9%，盘初一度上涨约390点或0.7%；标普500指数下跌2%，盘初一度涨超1%；纳斯达克综合指数下跌2.3%，稍早一度上涨1.1%。

（标普500指数30分钟走势图，来源：FX168）

在密歇根大学公布的消费者调查显示，通胀预期上升后，美国股市跌至日低。

早前，银行股上涨，领涨大盘，此前公布了四份关键财报。富国银行(Wells Fargo)营收超过华尔街预期，股价上涨逾2%。摩根大通涨幅超过1%，花旗集团涨幅超过2%。

在一些银行股出现积极走势之际，人们对财报季的前景感到悲观。据FactSet收集的最新分析师估计，标普500指数成份股公司第三季度利润仅增长了可怜的2.4%。这是自2020年第三季度以来最糟糕的增速。

第三季度开始时，人们预计当季收益将增长10%，但不断上升的成本和利率侵蚀了企业的利润。FactSet的数据显示，在本财报季开始之前，标普500指数成份股公司中有65家发布了负面财测，只有41家给出了正面预期。

对于美联储以及投资者对美联储政策收紧的担忧而言，持续的通胀仍是一个问题。

瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele在周五的报告中写道:：“在核心CPI仍在朝错误的方向移动，且就业市场强劲的情况下，美联储不具备调整政策方向的条件，而这将是股市持续上涨的条件之一。”“此外，随着通胀在更长时间内保持在高位，而美联储进一步加息，收紧政策的累积效应将美国经济推入衰退、破坏企业盈利前景的风险增加了。”

汇市方面，英镑/美元周五大幅下跌，此前英国首相特拉斯解职财政大臣，并取消了经济方案的部分内容，这些措施给英国货币和债券市场带来了巨大动荡。

英镑日内大幅震荡，英镑/美元在跌宕起伏中下跌近1.5%至1.11506低点。

（英镑/美元30分钟走势图，来源：FX168）

“夸滕的辞职并没有解决问题，但缓解了其中一个问题，”富国证券驻纽约宏观策略师Erik Nelson表示。

他说：“英国央行可能会在本月底积极出售国债。这仍然是破坏性的，而且对英镑不利。他们仍然受到能源冲击，现在我们面临的问题是，这位首相还能留任多久。”

在市场的所有波动和压力中，美元仍然是安全的避风港。

美国9月零售销售意外持平，因居高不下的通胀和快速上升的利率抑制了商品需求。该报告并未改变美联储将在下个月的政策会议上再次加息75个基点的预期。

零售销售报告出炉之后，美元指数一度跌至112.39，随后自低位大幅反弹逾100点至113.43。

（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）

“现在的问题是：美联储是否会在12月再次升息75个基点，而零售销售数据和昨日公布的消费者物价指数(CPI)数据越来越倾向于升息75个基点，”Nelson表示。“这正在强化美元的主导地位。

贵金属方面，受美元走强和市场对美联储可能继续大幅加息以抑制通胀的担忧拖累，金价周五下跌逾1%，面临近两个月来最糟糕的一周。

数据公布之后，现货黄金短线一度拉升12美元至1663美元一线，但随后自高位回落并刷新日低至1640.50美元。

（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）

现货白银日内大跌4%，至18.075美元/盎司低点；现货钯金失守2000美元/盎司，日内跌超5%。

本周到目前为止，金价下跌了超过2.6%。美元兑其他货币升值，使得黄金对海外买家来说更加昂贵。

道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示，金价“与美元整体走势的关联度越来越高，而不幸的是，美元似乎并没有减弱。”

Ghali表示，金价可能会重探近期低点，并跌至1600美元的低位。

周四公布的数据显示，美国9月消费者物价指数升幅高于预期，为美联储再次大幅升息提供了弹药，从而可能导致金价录得自8月中以来表现最差的一周。

黄金对美国利率上升高度敏感，因为这增加了持有无息资产的机会成本。

周四，黄金价格一度下跌1.8%，但随后有所回升，收盘时下跌0.4%，原因是美元在通胀报告公布后最初飙升后有所回落。

OANDA高级市场分析师Craig Erlam称：“在通胀报告公布后，金价出现如此幅度的反弹，至少可以说很奇怪。”“金价今天再次走低，更符合我们从数据中了解到的情况。”