FX168财经报社(北美)讯 周五(11月4日)公布的数据显示，上月非农就业人口增加26.1万人，高于预期的20.5万人，9月份的数据由之前的26.3万上调至31.5万。然而，失业率从9月份的3.5%升至3.7%。平均时薪环比增长0.4%，9月为增长0.3%，但10月工资同比增幅放缓至4.7%，9月为增长5.0%。数据公布之后，美元指数大幅下跌，黄金、原油和美股则纷纷大涨。
尽管美联储为减缓依然强劲的劳动力市场而加息，但10月份就业增长仍强于预期。
美国劳工部周五公布，当月非农就业人数增加26.1万人，失业率升至3.7%。这些就业数据好于道琼斯公布的新增20.5万个就业岗位的预期，但低于3.5%的失业率预期。
（来源：CNBC）
尽管这一数字好于预期，但仍是自2020年12月以来最慢的就业增长速度。
平均时薪较上年同期增长4.7%，环比增长0.4%，这表明工资增长仍可能对物价构成压力，因为工人工资仍远低于通胀率。年度增长符合预期，而月度增长略高于预期的0.3%。
非农就业数据公布后，股市上涨，美国国债收益率也走高。
市场定价略微倾向于美联储在12月加息50个基点，这将比6月开始的每次加息75个基点这一幅度要小。交易员预计，美联储将在明年2月份再次加息50个基点。
医疗保健行业引领就业增长，增加了5.3万个岗位，专业和技术服务行业贡献了4.3万个岗位，制造业增加了3.2万个岗位。
休闲和酒店行业也出现了强劲增长，增加了3.5万个就业岗位，但与2021年相比，增长速度已大幅放缓。该行业包括酒店、餐厅和酒吧以及相关行业，今年平均每月增加7.8万个岗位，而去年为19.6万个。
进入假日购物季，零售业仅小幅增加7200个工作岗位。批发贸易增加1.5万个，运输和仓储增加8000个。
道富银行(State Street)高级全球宏观策略师Marvin Loh表示:“就业增长相当普遍，整体工资增长仍过高。”“因此，尽管从美联储的角度来看，非农表现稳健，但从渐进的角度来看，我们有理由抱有一点希望，即我们正开始看到(就业)市场出现一些泡沫。”
在劳动参与率下降0.1个百分点至62.2%的情况下，失业率上升了0.2个百分点。另一项衡量失业率的指标也小幅上升至6.8%，该指标包括灰心丧气的工人和因经济原因从事兼职工作的人。
9月份的就业数据被调高至31.5万，比最初的估计增加了5.2万。8月份的数字下降了2.3万人，至29.2万人。
根据一项政府指标，美联储正在努力降低8.2%的年通货膨胀率。本周早些时候，美联储批准连续第四次加息75个基点，将基准借款利率上调至3.75%-4%的区间。
加息在一定程度上是为了给劳动力市场降温，目前仍有接近每两个工作岗位对应一个失业工人。尽管增速有所放缓，但就业增长仍远高于疫情前的水平，2019年就业人数月平均增长16.4万人。
但加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)首席美国经济学家Tom Porcelli表示，总体情况是劳动力市场在缓慢恶化。
“这东西不会从悬崖上掉下来。这是一个缓慢的背景，”他说。“每次都是这样。所以，人们想把帽子挂在这个滞后的指标上，以决定我们的发展方向，这一事实有点可笑。”
事实上，最近出现了裂痕的迹象。
亚马逊(Amazon)周四表示，将暂停招聘企业员工。此前，这家在线零售巨头曾表示，将停止招聘企业零售岗位的新员工。
此外，苹果(Apple)表示将冻结除研发部门以外的新员工。网约车公司Lyft宣布将裁员13%，在线支付公司Stripe表示将裁员14%。
美联储主席鲍威尔周三称劳动力市场“过热”，并表示目前的工资增长速度“远远高于”美联储2%的通胀目标。
“需求依然强劲，”人力资源和招聘公司Adecco的业务运营高级副总裁Amy Glaser说。“每个人都预计，在某个时刻，我们将开始看到需求的转变。但到目前为止，我们继续看到劳动力市场违背供需规律。”
Glaser表示，仓储、零售和酒店等行业的需求尤其强劲，这是受新冠疫情打击最严重的行业。
日内，美联储官员柯林斯最新表示，美联储是时候把焦点从加息的规模转移到最终目标上了。如果需要，仍可以加息75个基点，选项应该包括加息75基点和较小的加息幅度。
美联储巴尔金日内表示，由于劳动力市场仍然紧张，美联储“还有更多工作要做”。即使加息放缓，利率也有可能达到更高的终点。如果通货膨胀持续下去，将需要作出适当的反应。
市场走势：美元大跌 金融市场“涨”声雷动
美元周五大跌，此前公布的数据显示，美国上月新增就业人数高于预期，但失业率上升和薪资通胀下降暗示经济放缓迹象。
美市盘中，美元指数DXY持续走低并跌破111，日内一度大跌1.75%，最低触及110.96。
（美指30分钟走势图，来源：FX168）
Avatrade驻伦敦首席市场分析师Naeem Aslam表示，“美国就业市场强劲，数据火爆。”
“然而，魔鬼在细节中，那就是失业率已经上升，这可能会限制美元的上涨。但就目前而言，有一件事是明确的：美联储有明确的路径继续其鹰派货币政策立场。”
美国股市周五上涨，但所有主要股指本周都势将下跌，投资者正在消化10月份的就业报告，以及该报告对美联储未来加息步伐的影响。
道琼斯指数上涨320点或1%，标普500指数和纳斯达克综合指数分别上涨1%和0.8%。
（道指30分钟走势图，来源：FX168）
一些投资者认为周五公布的就业数据喜忧参半，因为失业率和就业人数都在上升。但Truist Advisory Services首席市场策略师Keith Lerner表示，投资者可能会积极解读这一数据，因为这标志着就业市场正在降温，但经济并未崩溃。
他说:“如果是全线走强，我认为这实际上会让市场更加担忧。”“具有讽刺意味的是，一份好坏参半的报告对市场来说可能是一份好报告，因为它显示经济没有坠入悬崖。”
其他方面的消息是，对中国重新开放的希望推动在美上市的中国股票周五走高，不过政府尚未正式宣布将重新开放。拼多多、京东和阿里巴巴的股价飙升。
据报道，知情人士向彭博社透露了中国取消国际客运航班熔断机制的计划。
据知情人士称，中国国务院近期要求民用航空局牵头，与相关部委一起，筹划取消两年多前因新冠疫情而设置的国际客运航班熔断机制，包括制定相关的防疫措施。
在现行熔断机制下，航空公司的某些入境中国航班会被暂时停飞一至两周，具体执行措施取决于航班落地后检出多少名新冠阳性乘客。香港已在7月份取消类似机制。
知情人士称，今年年中，国务院曾要求相关部委按照国际航班分三阶段正常化的目标推进工作，取消航班熔断机制是其中一步。
此外，人民日报旗下的《健康时报》周五也发表题为《“长期新冠”后遗症？专家：多数是短暂的，症状轻微》的文章，淡化感染新冠肺炎的严重性。
文章提到，专家表示，“长新冠”后遗症的症状绝大多数都是短暂的，而且症状轻微。不仅如此，在这些症状中，大多数也都是跟心理健康和精神健康相关的问题，最常见的包括疲倦、头痛、失眠、焦虑等等。
中国现行极端防疫政策可能调整的消息，激励A股三大指数周五集体走高。截至收盘，沪指报3070.80点，上涨2.43%；深成指报11187.43点，上涨3.20%；创业板指报2451.22点，上涨3.16%。
港股周五表现更为抢眼，恒生指数收盘大涨821点，涨幅5.36%，来到16161点；成交金额港币1886亿元，较前一交易日增加逾九成，为今年6月底以来的最大单日成交额。
随着美元回落，贵金属纷纷大幅上涨：现货黄金强势上涨约2.7%，最高触及1673.63美元/盎司，较日低拉升45美元；现货白银日内大涨逾5.5%，最高触及20.57美元/盎司；现货钯金日内大涨6%，最高触及1917.00美元/盎司；现货铂金日内大涨3.3%，最高触及950.54美元/盎司。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
周五早些时候，黄金价格出现了一些明显的上涨势头，原因是投资者对两年期国债收益率比10年期国债收益率高出50多个基点的消息做出了反应。这是自上世纪80年代以来最严重的收益率曲线反转，那也是美联储上一次如此激进地收紧利率。
盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“经济衰退的威胁处于40年来的最高水平，这将继续支撑金价。”
尽管市场继续预期美联储将在2023年之前大举加息，但Hansen表示，随着经济衰退威胁成为现实，这些预期可能会迅速转变。
“投资者很快就会意识到，美联储将无法让通胀率回到2%的目标。我们预计经济增长将放缓，通货膨胀将在4%到5%之间，这种环境将对黄金有利。”
随着美元走软，欧盟对俄罗斯石油的禁令日益突出，以及投资者在权衡中国放松新冠肺炎限制措施的前景，油价周五上涨。
尽管对全球经济衰退的担忧限制了涨幅，但布伦特原油期货一度上涨近5%，至98.72美元/桶高点；美国WTI原油期货上涨逾5%，至92.60美元/桶高点。
（美国WTI原油期货30分钟走势图，来源：FX168）
这两种合约都受到美元走软的支撑，美元走软可以提振石油需求，因为美元走软会让持有其他货币的人对石油更便宜。
尽管需求担忧令市场承压，但由于欧洲计划对俄罗斯石油实施禁运，以及美国原油库存下滑，预计供应将继续紧张。
PVM oil Associates分析师Tamas Varga表示:“美元的小幅疲软，以及俄罗斯即将实施的石油销售禁令，无疑对油价构成了支撑，因为人们的注意力正从对衰退的担忧转移到供应问题上。”
“然而，主要的催化剂是有报道称，中国可能会放松零新冠肺炎限制，这将对其经济和石油需求是一个利好。”
