FX168财经报社(北美)讯 周四(11月10日)，美国最新公布的数据显示，10月份消费者价格指数(CPI)的降温幅度超过预期，较上年同期上涨7.7%，而前一个月为8.2%。通胀降温促使市场押注美联储将放缓加息步伐，而两位美联储官员最新讲话也释放了鸽派信息。受此影响，美元指数大幅跳水，现货黄金、加密货币和美股暴涨。
随着美联储大幅上调利率以控制物价以历史性的速度飙升，上个月通胀率小幅回落。
美国劳工统计局周四公布，10月份消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨7.7%，较上月上涨0.4%。根据彭博社的普遍预测，经济学家此前预计CPI同比上涨7.9%，环比上涨0.5%。
.png)
（图源：FX168）
剔除了报告中波动较大的食品和能源成分，核心CPI同比上涨6.3%，环比上涨0.3%。预期核心CPI同比增长6.5%，环比增长0.5%。核心CPI在9月份达到1982年以来的最高水平，因此下降具有一定意义。
美联储密切关注“核心”通货膨胀，其为政策制定者提供了一个更关注住房等投入的视角。相比之下，CPI今年的总体走势主要与不稳定的能源价格有关。
尽管10月份的数据显示通胀压力仍在上升，但从数据中可以看出一些物价降温的迹象。二手车和卡车、医疗保健、服装和机票价格的指数在上个月都有所下降。与此同时，住房(占消费价格通胀篮子近三分之一)贡献了超过一半的月度全项目增长。汽油和食品价格也在持续上涨。
Bankrate首席金融分析师Greg McBride在一份报告中称，“如果这算是改善，那我们设定的标准非常低。”“价格普遍上涨仍然是个问题。”
McBride德补充说:“出现下降的大部分领域要么是不规律的，要么是更随意的，比如机票、二手车和服装。”“任何对家庭预算有意义的缓解都还遥遥无期。”
从报告的各个方面来看，房价继续攀升，住房成本较上月上涨0.8%，创下1990年8月以来的最大环比增幅，较上年同期上涨6.9%。
食品指数上涨0.6%，略低于9月0.8%的涨幅，家庭食品价格上涨0.4%，为2021年12月以来的最小月度涨幅。尽管如此，6个主要食品杂货类指数中有4个在当月上涨。
（图源：CNBC）
随着华尔街考虑美联储政策可能趋软的暗示，美股上涨，美国国债收益率大跌。经济数据的趋缓引发了人们对美联储将缩减其激进政策立场的希望，但美联储主席鲍威尔本月稍早强调，目前没有暂停加息的计划。
尽管10月份CPI的降温幅度超过预期，为美联储可能放松紧缩计划打开了大门，但通胀率仍远高于美联储2%的目标。
信安资产管理公司首席全球策略师Seema Shah在电子邮件评论中称，“通胀率数月来首次意外回落，股市将不可避免地受到欢迎。”“然而，就目前而言，尽管核心通胀和总体通胀都有所缓解，但我们对美联储的最好预期是放慢紧缩步伐。”
Shah和其他一些策略师重申，12月升息50个基点的可能性仍然存在——除非这些数据出现更长的趋势，否则暂停升息仍然是难以捉摸的。
她说:“让市场享受今天，它还有大约100个基点的收紧空间。”
在通胀方面传来好消息后，美联储看起来更接近于放缓激进的加息。两名官员支持放缓加息步伐，尽管他们同时强调，政策需要保持从紧。
达拉斯联储主席洛根周四在休斯敦举行的一次会议上表示，“虽然我认为可能很快就会适当放缓升息步伐，以便我们能更好地评估金融和经济状况的演变，但我也认为，放缓升息步伐不应代表宽松政策。”
“今天上午的CPI数据令人欣慰，但仍有很长的路要走，”她说。不仅通货膨胀率远高于美联储2%的目标，“而且随着总需求持续超过供给，通货膨胀率一再高于预期。”
与此同时，费城联储主席哈克在另一场活动中表示，“在未来几个月，鉴于我们累积的收紧力度，我预计我们将放慢升息步伐，因为我们的立场接近足够严格。”“但我想明确一点:加息50个基点仍然意义重大。”
哈克支持在基金利率达到4.5%左右时暂停加息，他预计美联储限制性的政策利率水平将超过4%。
哈克预计经济不会出现衰退，并表示明年经济增长应该会放缓至1.5%。他说，明年失业率可能会升至4.5%，然后在2024年降至4%，届时通胀将放缓至2.5%。
眼下，交易员预计美联储在12月加息50个基点的可能性为80%，而在通胀报告发布前，加息的可能性约为52%。
“美联储传声筒”华尔街日报记者Nick Timiraos表示，10月份的通胀报告可能会使美联储按计划于下月加息50个基点。官员们已经暗示，他们对近期通胀数据有些不敏感，希望放缓加息步伐。
芝加哥Kingsview投资管理公司投资组合经理Paul Nolte表示，市场认为这个CPI数据很好，重点不在于年率，而在于月率继续维持低位。很多大家关注的领域终于压低了CPI数据，表明这次的CPI数据将产生影响，而且正在产生影响，我现在的预期是美联储将在12月加息50个基点。我们此前从未这样预期过，一直都认为会加息75个基点。
德国商业银行高级经济学家Christoph Balz和Bernd Weidensteiner在一份报告中称，美国10月CPI数据进一步证明通胀已经见顶，增加了美联储在12月会议上小幅加息的可能性。他们表示，通胀不太可能迅速下降，因为租金价格没有显示出放缓的迹象，而且还有其他结构性因素可能会使价格增幅高于疫情前的水平。不过，他们说，通胀放缓的迹象，加上工资增长企稳和就业增长放缓，可能会促使美联储放慢加息步伐。预计美联储12月将加息50个基点，低于11月的75个基点。
市场反应：美元大跳水、金融市场涨声雷动
在数据显示美国10月通胀缓和幅度大于预期后，美元应声跳水。
数据公布后，美元指数从之前的110.70大跌近250点，至近两个月低点108.25。欧元/美元从0.9960升至1.0182的近两个月高点。
（美指30分钟走势图，来源：FX168）
AvaTrade分析师Naeem Aslambioashi表示，美联储将继续加息，但较低的通胀水平意味着没有必要如此激进，因此加息的步伐将会放缓。
随着美元回落，现货黄金大幅拉升逾40美元，一举突破1750美元/盎司关口，为8月30日以来首次，日内涨幅扩大至逾2%。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
Markets.com首席市场分析师Neil Wilson表示，疲软的通胀报告引发了黄金的买盘。他表示，通胀下降(但关键是美债收益率下降)和美元走软正在起作用。
就在CPI数据发布前后，加密货币大幅上涨，通胀涨幅小于预期，让投资者看到价格压力可能正在降温的希望。
以太坊日内暴涨20%，现报1327美元/枚，比特币日内涨超12%。
（比特币30分钟走势图，来源：FX168）
Coin Metrics的数据显示，比特币与股票的相关性在去年9月底达到历史高点，但近一个月来一直在下降，不过周三出现了小幅回升。CPI数据公布后，股市也出现反弹。
eToro的美国投资分析师Callie Cox说:“这个行业正在我们眼前发生变化——高利率的环境会对一个年轻的市场造成这样的影响。”“目前，从价格的角度来看，它很难消化，因为加密货币没有一个基本的重心。但我们知道，社会正在走向去中心化的未来，区块链技术已经被证明非常有用。”
由于美国10月份消费者价格指数公布后，人们对通货膨胀已经见顶抱有希望，周四股市飙升。
道琼斯指数上涨逾1000点或约3.1%，标准普尔500指数上涨4.6%，纳斯达克综合指数上涨6.1%。
（道指30分钟走势图，来源：FX168）
NatWest的John Briggs表示，这无疑表明，“市场是多么关注、担心并希望依靠CPI运行。”“这只会让人想到通胀见顶、美联储见顶……美联储将放慢加息速度并达到峰值，而不是像以往那样继续大举加息75个基点。”
