暴风雨前的宁静？美联储二号人物放“鸽” 美元黄金罕见齐涨、原油“飞流直下”

FX168财经报社(北美)讯 周一(11月14日)，随着市场消化美联储官员的言论，美元指数小幅上涨，现货黄金高位徘徊，美股三大股指震荡上涨，原油则大幅下挫。美联储理事3沃勒周日称，美联储可能会考虑在下次会议上放缓升息步伐，但这不应被视为其对抗通胀的力度“减弱”。美联储副主席布雷纳德日内则暗示，美联储放缓加息步伐可能很快就会变得恰当。

布雷纳德：美联储可能很快就会放缓加息步伐

美联储副主席布雷纳德周一暗示，美联储可能很快就会放缓加息步伐。

在市场预计美联储今年的迅速加息步伐可能会在12月放缓之际，布雷纳德证实，如果不是停止加息，也可能会放缓。

她在一次现场采访中对彭博新闻社表示:“我认为，放缓加息步伐可能很快就会变得适当。”

这并不意味着美联储将停止加息，但至少会停止连续4次加息75个基点的步伐，这是自美联储1990年开始利用短期利率制定货币政策以来前所未有的加息模式。

布雷纳德说:“我认为真正重要的是要强调的是，我们已经做了很多工作，但在提高利率和保持克制方面，我们还有更多的工作要做，以便随着时间的推移把通货膨胀率降低到2%。”

布雷纳德发表上述讲话的一周前，美联储将基准利率上调至3.75%-4%的目标区间，为14年来的最高水平。美联储一直在抗击上世纪80年代初以来最高水平的通货膨胀，10月份的年化通胀率继续达到7.7%。

上个月，美国消费者价格指数(CPI)上升0.4%，低于道琼斯预测的0.6%。布雷纳德说，她已经看到通货膨胀正在降温的迹象。

“我们非常迅速地提高了利率……我们一直在缩减资产负债表，你可以在金融状况上看到这一点，你可以在通胀预期上看到这一点，通胀预期是相当稳定的。”

不过，美联储理事沃勒周日表示，美联储可能会考虑在下次会议上放缓升息步伐，但这不应被视为其对抗通胀的力度“减弱”。

沃勒表示，上周公布的通胀数据“只是一个数据点”，还需要其他类似数据才能令人信服地显示通胀正在放缓。

但沃勒也表示，美联储现在可能开始考虑以较慢的速度加息。

沃勒表示:“我们现在可以开始考虑或许放慢加息速度。”但是，“我们并没有软化......不要再关注速度了，要开始关注终点的位置。在通胀回落之前，这一终点仍是一条出路。”他的言论一开始给市场带来了压力。

在加息的同时，美联储一直在以每月950亿美元的最高速度减持资产负债表上的债券。自这一绰号为“量化紧缩”的过程于6月开始以来，美联储资产负债表规模已收缩逾2350亿美元，但仍维持在8.73万亿美元高位。

市场走势：美元重拾涨势、黄金高位徘徊、原油下挫

美元周一持稳，因市场对美联储升息力度减弱的预期减弱，此前美联储理事沃勒表示，美联储没有软化对抗通胀的力度。

衡量美元兑日元、欧元和英镑等其他六种主要货币汇率的美元指数上涨近0.3%，交投于106.71一线，稍早一度触及107.27高点。

（美指30分钟走势图，来源：FX168）

美国上周四公布的通胀数据略低于预期，这给美元带来了压力。美元在一周内下跌了近4%，为两年半多来表现最糟糕的一周。

“我认为市场有点超前了，”澳洲联邦银行汇市策略师Carol Kong称，并补充称，市场可以预期美联储官员将进行更多现实核查，这将帮助美元收复更多失地。

他表示，美国通胀可能维持在高位，令美联储继续收紧货币政策。

反映利率变动预期的两年期美国国债收益率小幅回升至4.39%，上周五曾一度跌至4.29%的低点。10年期美国国债收益率上涨6个基点，至3.87%，上周五曾跌至一个月低点。

美股方面，美股三大股指震荡上涨，此前因通胀数据趋缓，该指数录得近五个月来最大单周涨幅。

科技股占多数的纳斯达克综合指数上涨近0.2%，道琼斯工业平均指数上涨逾0.5%，标普500指数上涨近0.4%。

（道指30分钟走势图，来源：FX168）

BMO财富管理首席投资策略师Yung-Yu Ma表示，“在美联储理事沃勒对美联储仍有很多工作要做的警告言论下，市场正试图消化甚至理解上周股市的大幅上涨。”

他说:“本周将有其他美联储成员发表评论，包括零售销售、生产者价格、工业生产、住房等一系列经济数据将出炉。我们预计，市场的焦点最终将从美联储转向经济轨迹，本周可能是这方面的一个起点。”

美联储副主席布雷纳德周一发表讲话表示，美联储可能很快会放慢加息步伐，这给市场带来了一些安慰，之后主要股指纷纷从低点反弹。

在布雷纳德发表讲话之前，美国股市一度跌至日低附近，此前有消息称亚马逊最早将于本周裁员约1万名员工。与此同时，美联储调查显示，消费者对未来一年的通胀预期上升，进一步打压市场人气。

标普500指数上周上涨5.9%，为6月以来的最大单周涨幅。投资者对低于预期的CPI数据表示欢迎，押注美联储将很快放慢积极的紧缩行动。以科技股为主的纳斯达克综合指数上周上涨8.1%，为今年3月以来最好的一周。蓝筹股道指上涨4.2%。

第三季度财报季将继续，重点将放在零售业务上。大型零售商沃尔玛、家得宝、塔吉特、劳氏、梅西百货和科尔百货都将于本周公布业绩。

贵金属方面，金价周一维持在8月以来的最高水平附近，摆脱了美元走强和美国国债收益率上涨的压力，有望延续上周逾5%的涨势。

美市盘中，现货黄金延续涨势并刷新日高至1774.97美元，较日低拉升逾20美元。

（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）

Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling在每日评论中称，此前美联储理事沃勒发出警告，称政策制定者在结束加息前“还有'一段路'要走。”

他表示，这番言论“提醒人们，金价上周的大幅上涨是受美联储未来利率决定将不那么激进的情绪推动，而非基于任何确凿的事实。”

Rowling提及上周金价的上涨速度，“金价上涨了100多美元，随着投资者会重新评估这种贵金属的真正价值所在，本周黄金有可能出现一些获利回吐。”

Rowling说:“尽管美国最新的通胀数据无疑令人鼓舞，但不断上升的消费者价格指数仍然是美联储决心通过升息来控制的一个问题。”

有鉴于此，他表示，“目前金价似乎处于危险的高位，市场对美联储12月加息方向的看法只要有轻微转变，金价就会迅速跌回1700美元。”

油市方面，受美元走强和中国主要城市新冠感染病例创历史新高的拖累，油价回吐了早些时候的涨幅并下跌。中国新冠感染病例激增打破了外界对中国经济重新开放的希望。

布伦特原油和美国WTI原油合约早盘小幅上涨近1%，但随后逆转走势，转而下跌。

布伦特原油期货下跌逾3%至93.05美元/桶，上周五收涨1.1%；WTI原油期货下跌逾3.5%至85.66美元/桶低点，上周五收涨2.9%。

（WTI原油期货30分钟走势图，来源：FX168）

荷兰国际集团(ING)大宗商品策略主管Warren Patterson表示:“今天下午，美元走强似乎对石油和更广泛的大宗商品构成了压力。”“在中国放松与防疫相关的隔离措施后，上周五可能还有一个因素让市场有点超前。”

上周五，中国国家卫生健康委员会调整了新冠肺炎防控措施，缩短了对病例密切接触者和入境旅客的隔离时间，并取消了对航空公司的熔断机制，随后大宗商品价格出现反弹。

但上周末，中国的新冠感染病例有所攀升，北京和其他大城市周一报告了创纪录的感染病例。

中国对全球最大石油出口国沙特阿拉伯的石油需求也依然疲弱，因多家炼油厂已要求在12月减少原油产量。

沃勒发表讲话后，美元走强也令油价承压。沃勒周日表示，美联储可能会在下次会议上考虑放缓升息步伐，但这不应被视为其降低通胀承诺的“软化”。

SPI资产管理公司董事总经理Stephen Innes说:“这使得风险倾向于黏性通货膨胀或经济衰退，这对石油和其他风险市场不利。”