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“恐怖数据”不恐怖!美元黄金踌躇不前 零售巨头再传“雷声”、衰退寒风瑟瑟逼近?

文 / 夏洛特 来源:FX168

FX168财经报社(北美)讯 周三(11月16日),美国10月份零售销售录得8个月来最大增幅,表明尽管通胀达到数十年高位,且经济前景不断恶化,但商品需求总体保持稳定。在“恐怖数据”出炉之后,美元指数短线迅速拉升,但仍交投于平盘下方;随着美元回升,黄金持续自高位回落;美股三大股指涨跌不一,其中标普500指数现上涨0.5%,道指则小幅上涨。

美国零售销售数据创2月以来最大增幅

美国消费者10月份支出增加,在通胀持续高企和假日购物季提前开始的情况下显示出持续的韧性。

美国商务部最新公布的数据显示,美国10月份零售额环比增长1.3%,为2022年2月以来的最大增幅,好于预期的上升0.1%,也高于9月份的持平。

(图源:FX168)

在截至10月份的12个月中,未经通胀调整的零售额增长了8.3%,略低于9月份的8.6%。

报告显示,消费者在汽油、食品杂货、家具和汽车等项目上的支出有所增加,但在电子电器商店、体育用品零售商和百货商店的支出有所减少。

在今年的大部分时间里,尽管汽油价格短期飙升,通货膨胀率达到几十年来的最高水平,但消费者支出依然强劲。

Raymond James首席经济学家Eugenio Aleman表示,10月份零售销售报告显示,疫情引发的被压抑的购物欲望依然强烈。

Aleman说:“过去近三年来,他们在消费选择上受到限制,这一事实对消费者继续消费的决定产生了很大影响。”

但为了支付这些支出,消费者已经开始更多地依赖于体验,而非商品,因此更严重地依赖于债务。纽约联储周二报告说,第三季度消费者信用卡余额同比增长15%,为20多年来的最高水平。

但安永(EY Parthenon)首席经济学家Gregory Daco说,随着美联储为抑制居高不下的通胀而加息,消费者将受到影响。近几个月来,消费者信心有所下降。

他周三写道:“越来越明显的是,持续升高的通货膨胀导致家庭预算捉襟见肘,迫使许多人动用储蓄和信贷来支付支出。”“这绝对不可持续,尤其是对中低收入家庭来说。因此,尽管总超额储蓄保持在1.5万亿美元左右,但我们预计,在通货膨胀和利率上升的重压下,消费支出活动很快就会出现明显的回落。”

消费者支出的强劲势头虽然对经济有利,但也可能给美联储带来挑战。

富国银行的经济学家Tim Quinlan和Shannon Seery在一份报告中写道:“即使扣除通货膨胀因素,消费者的支出也在增加。”“为消费者的‘韧性’欢呼是诱人的,但消费的持久力没有给企业放弃涨价的动力,从而使政策制定者更难控制通胀。”

10月零售销售报告出炉之际,还有一系列与消费者相关的经济数据和零售商业绩报告出炉,假日购物季也即将到来。

消费者价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)这两个关键的通胀指标都显示,物价涨幅一直在降温。

Morning Consult经济分析主管Scott Brave表示:“我们在上周的CPI报告中看到,消费者在10月感受到的通胀缓解,延伸到了今天上午的零售销售数据。”

Morning Consult零售和电子商务分析师Claire Tassin周三在接受采访时说,尽管通胀似乎已经见顶,但消费者的行为已经发生了转变。

“最近每个人都对价格更加敏感了,”她说。“人们当然在改变他们购物的商店,所以我绝对可以看到富裕的购物者经常在沃尔玛购物,特别是……购买一些可能比他们传统购物的其他商店更低价格的商品。”

市场走势:美元黄金低迷不振 美股涨跌不一

欧元/美元周三走高,因对波兰导弹袭击的担忧缓解,但强于预期的美国零售销售数据给美元带来一些支撑。

周三,波兰和北约(NATO)表示,前一天的爆炸很可能是乌克兰防空系统发射的一枚散弹,而不是俄罗斯的蓄意打击。这缓解了人们对俄乌战争可能蔓延到乌克兰以外的担忧。爆炸造成两人死亡。

欧元/美元上涨0.2%,现交投于1.0368附近,仍低于周二触及的四个半月高点1.0481。

美元指数在零售数据公布之后拉升近40点,但日内仍小幅下跌。

(美指30分钟走势图,来源:FX168)

周二公布的美国数据显示,美国PPI增幅低于预期,这令市场对美联储可能放缓大幅升息的希望升温。今年以来,美国的大幅升息推动美元兑英镑、欧元和日元大涨。

“北约宣布,击中波兰的炮弹很可能是乌克兰的防空炮火,这让我们在今天上午开始时感到一丝欣慰。这使得股指期货上涨,昨日支撑美元的避险情绪有所减弱,”蒙特利尔银行资本市场外汇策略全球主管Greg Anderson表示。

Anderson称,周三的数据提振了美国两年期国债收益率,这为美元提供了一些支撑。

零售销售数据公布之后,现货黄金持续自高位回落并跌至日低1770.24美元上方不远处。

(现货黄金30分钟走势图,来源:FX168)

道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示,引发地缘政治紧张局势的消息对黄金的影响有限,并补充称,在美国通胀的新信息出炉前,市场将暂时平静。

周二金价接近8月15日以来的最高水平,此前有报道称,一枚导弹在靠近乌克兰边境的波兰造成两人死亡。

在美国总统拜登表示这枚武器可能不是来自俄罗斯之后,市场对局势严重升级的担忧有所缓解,黄金回吐了部分涨幅。

紧张局势的降温也抑制了对黄金的竞对美元的需求,但这反过来又降低了黄金对海外买家的价格。

金价也受到美债收益率的提振,因指标10年期国债收益率接近10月5日以来最低水准。

“短期内,由于空头回补,金价有可能继续走高,但一旦突破1850美元关口,金价可能就会回落,我们预计此后金价将走弱,”Ghali补充道。

标普500指数周三下跌,因投资者对塔吉特(Target)黯淡的假日财季数据进行了权衡,该数据令零售股承压。

标普500指数下跌0.5%,纳斯达克综合指数跌1.1%,道琼斯指数微幅上涨。

(标普500指数30分钟走势图,来源:FX168)

此前,塔吉特公布的财报显示销售额下降,原因是在零售商进入一年中最大的购物季之前,家庭要应对高通胀。这一警告令股价承压,塔吉特股价下跌逾15%,有望录得5月以来最糟糕的单日表现。Advanced Auto Parts和塔吉特股价均下跌两位数。梅西百货、科尔百货、诺德斯特龙和Gap的股价也大幅下跌。

数据方面,塔吉特Q3实现营收261.2亿美元,同比微升3.3%;息税前利润10.3亿美元,同比下降49%;毛利率也从28%下降至24.7%。上述所有数据均不及预期。

对于即将到来的年底假日季,塔吉特直白地预期今年最后三个月的可比销售收入将同比下降,为近5年来首次。公司宣布准备在未来3年时间内削减20-30亿美元成本,但没有给出具体的细节,仅表示“目前的计划中尚不包含大面积裁员或冻结招聘”。

在财报说明会上,塔吉特高管们透露,今年10至11月的营收和利润状况进一步恶化。顾客的消费习惯愈发受到通胀、加息和经济不确定性影响。

塔吉特CEO布莱恩·康奈尔解读称,很显然消费者们正处于一个承压的环境中。他们在食品、饮料,以及家庭必需品上花了更多的钱,所以在选购可选消费品时更倾向于等待促销的机会。

公司CFO迈克尔·菲德尔克也透露了一个现象:今年以来与“库存缩水”有关的损失已经达到4亿美元,这个词是零售行业用来形容与盗窃、库存损坏和管理失误造成的损失。虽然菲德尔克拒绝透露与盗窃有关的具体损失,但也暗示“今年以来情况正变得越来越糟”。

KKM Financial的创始人兼首席执行官表示:“零售业财报季的波动迫使投资者对零售敞口更加挑剔,因为大型零售和专业零售之间的差距继续扩大。”

在上周公布好于预期的消费者价格指数报告后,股市强劲上涨。标普500指数上周录得6月以来最佳单周涨幅,所有主要股指均有望在本月收涨。

不过,一些投资者表示,短期内股市将有所回落。

50 Park Investments的首席执行官Adam Sarhan表示,“短期内,市场非常紧张,早该回撤和消化近期涨势了。”

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