FX168财经报社(北美)讯 周三(11月16日)，美国10月份零售销售录得8个月来最大增幅，表明尽管通胀达到数十年高位，且经济前景不断恶化，但商品需求总体保持稳定。在“恐怖数据”出炉之后，美元指数短线迅速拉升，但仍交投于平盘下方；随着美元回升，黄金持续自高位回落；美股三大股指涨跌不一，其中标普500指数现上涨0.5%，道指则小幅上涨。
美国零售销售数据创2月以来最大增幅
美国消费者10月份支出增加，在通胀持续高企和假日购物季提前开始的情况下显示出持续的韧性。
美国商务部最新公布的数据显示，美国10月份零售额环比增长1.3%，为2022年2月以来的最大增幅，好于预期的上升0.1%，也高于9月份的持平。
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(图源：FX168)
在截至10月份的12个月中，未经通胀调整的零售额增长了8.3%，略低于9月份的8.6%。
报告显示，消费者在汽油、食品杂货、家具和汽车等项目上的支出有所增加，但在电子电器商店、体育用品零售商和百货商店的支出有所减少。
在今年的大部分时间里，尽管汽油价格短期飙升，通货膨胀率达到几十年来的最高水平，但消费者支出依然强劲。
Raymond James首席经济学家Eugenio Aleman表示，10月份零售销售报告显示，疫情引发的被压抑的购物欲望依然强烈。
Aleman说:“过去近三年来，他们在消费选择上受到限制，这一事实对消费者继续消费的决定产生了很大影响。”
但为了支付这些支出，消费者已经开始更多地依赖于体验，而非商品，因此更严重地依赖于债务。纽约联储周二报告说，第三季度消费者信用卡余额同比增长15%，为20多年来的最高水平。
但安永(EY Parthenon)首席经济学家Gregory Daco说，随着美联储为抑制居高不下的通胀而加息，消费者将受到影响。近几个月来，消费者信心有所下降。
他周三写道:“越来越明显的是，持续升高的通货膨胀导致家庭预算捉襟见肘，迫使许多人动用储蓄和信贷来支付支出。”“这绝对不可持续，尤其是对中低收入家庭来说。因此，尽管总超额储蓄保持在1.5万亿美元左右，但我们预计，在通货膨胀和利率上升的重压下，消费支出活动很快就会出现明显的回落。”
消费者支出的强劲势头虽然对经济有利，但也可能给美联储带来挑战。
富国银行的经济学家Tim Quinlan和Shannon Seery在一份报告中写道:“即使扣除通货膨胀因素，消费者的支出也在增加。”“为消费者的‘韧性’欢呼是诱人的，但消费的持久力没有给企业放弃涨价的动力，从而使政策制定者更难控制通胀。”
10月零售销售报告出炉之际，还有一系列与消费者相关的经济数据和零售商业绩报告出炉，假日购物季也即将到来。
消费者价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)这两个关键的通胀指标都显示，物价涨幅一直在降温。
Morning Consult经济分析主管Scott Brave表示:“我们在上周的CPI报告中看到，消费者在10月感受到的通胀缓解，延伸到了今天上午的零售销售数据。”
Morning Consult零售和电子商务分析师Claire Tassin周三在接受采访时说，尽管通胀似乎已经见顶，但消费者的行为已经发生了转变。
“最近每个人都对价格更加敏感了，”她说。“人们当然在改变他们购物的商店，所以我绝对可以看到富裕的购物者经常在沃尔玛购物，特别是……购买一些可能比他们传统购物的其他商店更低价格的商品。”
市场走势：美元黄金低迷不振 美股涨跌不一
欧元/美元周三走高，因对波兰导弹袭击的担忧缓解，但强于预期的美国零售销售数据给美元带来一些支撑。
周三，波兰和北约(NATO)表示，前一天的爆炸很可能是乌克兰防空系统发射的一枚散弹，而不是俄罗斯的蓄意打击。这缓解了人们对俄乌战争可能蔓延到乌克兰以外的担忧。爆炸造成两人死亡。
欧元/美元上涨0.2%，现交投于1.0368附近，仍低于周二触及的四个半月高点1.0481。
美元指数在零售数据公布之后拉升近40点，但日内仍小幅下跌。
（美指30分钟走势图，来源：FX168）
周二公布的美国数据显示，美国PPI增幅低于预期，这令市场对美联储可能放缓大幅升息的希望升温。今年以来，美国的大幅升息推动美元兑英镑、欧元和日元大涨。
“北约宣布，击中波兰的炮弹很可能是乌克兰的防空炮火，这让我们在今天上午开始时感到一丝欣慰。这使得股指期货上涨，昨日支撑美元的避险情绪有所减弱，”蒙特利尔银行资本市场外汇策略全球主管Greg Anderson表示。
Anderson称，周三的数据提振了美国两年期国债收益率，这为美元提供了一些支撑。
零售销售数据公布之后，现货黄金持续自高位回落并跌至日低1770.24美元上方不远处。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示，引发地缘政治紧张局势的消息对黄金的影响有限，并补充称，在美国通胀的新信息出炉前，市场将暂时平静。
周二金价接近8月15日以来的最高水平，此前有报道称，一枚导弹在靠近乌克兰边境的波兰造成两人死亡。
在美国总统拜登表示这枚武器可能不是来自俄罗斯之后，市场对局势严重升级的担忧有所缓解，黄金回吐了部分涨幅。
紧张局势的降温也抑制了对黄金的竞对美元的需求，但这反过来又降低了黄金对海外买家的价格。
金价也受到美债收益率的提振，因指标10年期国债收益率接近10月5日以来最低水准。
“短期内，由于空头回补，金价有可能继续走高，但一旦突破1850美元关口，金价可能就会回落，我们预计此后金价将走弱，”Ghali补充道。
标普500指数周三下跌，因投资者对塔吉特(Target)黯淡的假日财季数据进行了权衡，该数据令零售股承压。
标普500指数下跌0.5%，纳斯达克综合指数跌1.1%，道琼斯指数微幅上涨。
（标普500指数30分钟走势图，来源：FX168）
此前，塔吉特公布的财报显示销售额下降，原因是在零售商进入一年中最大的购物季之前，家庭要应对高通胀。这一警告令股价承压，塔吉特股价下跌逾15%，有望录得5月以来最糟糕的单日表现。Advanced Auto Parts和塔吉特股价均下跌两位数。梅西百货、科尔百货、诺德斯特龙和Gap的股价也大幅下跌。
数据方面，塔吉特Q3实现营收261.2亿美元，同比微升3.3%；息税前利润10.3亿美元，同比下降49%；毛利率也从28%下降至24.7%。上述所有数据均不及预期。
对于即将到来的年底假日季，塔吉特直白地预期今年最后三个月的可比销售收入将同比下降，为近5年来首次。公司宣布准备在未来3年时间内削减20-30亿美元成本，但没有给出具体的细节，仅表示“目前的计划中尚不包含大面积裁员或冻结招聘”。
在财报说明会上，塔吉特高管们透露，今年10至11月的营收和利润状况进一步恶化。顾客的消费习惯愈发受到通胀、加息和经济不确定性影响。
塔吉特CEO布莱恩·康奈尔解读称，很显然消费者们正处于一个承压的环境中。他们在食品、饮料，以及家庭必需品上花了更多的钱，所以在选购可选消费品时更倾向于等待促销的机会。
公司CFO迈克尔·菲德尔克也透露了一个现象：今年以来与“库存缩水”有关的损失已经达到4亿美元，这个词是零售行业用来形容与盗窃、库存损坏和管理失误造成的损失。虽然菲德尔克拒绝透露与盗窃有关的具体损失，但也暗示“今年以来情况正变得越来越糟”。
KKM Financial的创始人兼首席执行官表示:“零售业财报季的波动迫使投资者对零售敞口更加挑剔，因为大型零售和专业零售之间的差距继续扩大。”
在上周公布好于预期的消费者价格指数报告后，股市强劲上涨。标普500指数上周录得6月以来最佳单周涨幅，所有主要股指均有望在本月收涨。
不过，一些投资者表示，短期内股市将有所回落。
50 Park Investments的首席执行官Adam Sarhan表示，“短期内，市场非常紧张，早该回撤和消化近期涨势了。”
