FX168財經報社(香港)訊 周一(2月6日)歐市早盤，美元走強重創日元，市場突傳雨宮正佳將成為日本新央行行長。但日本政府隨即提出反駁，否認提名消息強調不屬實。日本黑天鵝突然轉向，使得美元兌日元開始朝着見頂回落邁進，但仍報在131.87水平。
“雨宮正佳被視為現任日本央行行長黑田東彥的親密盟友，這意味着他的提名將使日本央行繼續其超擴張性貨幣政策變得合理，而小的限制性措施只不過是消除收益率曲線控制造成的扭曲的完全失敗的嘗試，”德國商業銀行提到。
“當然，政府急於否認提名雨宮的傳聞。但通常情況是，否認永遠不能不留下一點點懷疑。”
“對於日本政府來說，任命一位不像黑田東彥和雨宮谷那樣教條主義地致力於超擴張性貨幣政策的日本央行行長可能是有意義的。基於這些考慮，我更傾向於相信政府的否認，而不是市場。”
美元：本周潛在上行向好
三個關鍵主題在本周初對市場情緒產生了重大影響，上周五非常強勁的美國就業數據、中美因氣球門問題而緊張，以及關於下一任日本央行(BoJ)行長的傳聞。
上周五公布的美國 1 月份就業報告超出預期，顯示就業人數增加50萬人，失業率降至3.4%。荷蘭國際集團(ING)提到：“正如我們的美國經濟學家在此強調的那樣，如此強勁的數據出人意料地，但清楚地表明盡管工業生產、住宅建築產量連續數月下降且消費者支出令人失望，但雇主仍願意招聘。”
“一線希望是，工資同比增長從修正後的4.8%放緩至4.4%，這表明盡管勞動力供應非常緊張，但企業能夠在不提供明顯更高工資的情況下進行招聘。”
不過，這顯然是一個紙面上的通脹就業市場，美聯儲現在看來很有可能加息25個基點。美聯儲主席鮑威爾在上周FOMC後新聞發布會上，概述一種潛在的“金發姑娘”情景，即通脹下降而失業率沒有實質性上升。
周三他將在華盛頓經濟俱樂部發表講話時，我們將看到他對這種情況有多大信心。在FOMC聯邦公開市場委員會會議後的市場反應之後的利率抗議，可能表明美聯儲在放松金融條件方面並不像上周聽起來那麼放松。更多的美聯儲講話，計劃在本周餘下時間進行。
本周美國的數據日曆相當安靜，這為地緣政治主題留下了更多空間來推動市場情緒。在美國擊落了一個他們聲稱裝有間諜設備的中國氣球後，中美關系改善的希望一落千丈。中國重申，這是一架偏離航線進入美國領空的民用飛機，並威脅要進行報複。
這看起來像是對2023年全球風險情緒可能是重要看漲驅動因素的重大挫折，因為在中國重新開放經濟的同時，北京與西方的關系似乎有望有所緩和。美元/人民幣反彈至6.85-6.90區域可能表明，市場正在有效地消化對中國的更多負面貿易影響，這將與近期中國情緒的看漲趨勢背道而馳。
最後在有報道稱日本央行副行長雨宮正佳被政府接洽成為下一任日本央行行長後，美元/日元在亞洲早盤交易中短暫交投於132.00上方。他在很大程度上被視為傾向於鴿派，更有可能讚成繼續黑田東彥的寬松政策，而不是將這些結構性變化部署到市場一直在猜測的收益率曲線控制中。現在就此下結論還為時過早，數據和市場動態對日本央行政策的潛在變化可能比新行長有更大的發言權：然而，就目前而言，市場可能更不願意增加看跌的日本政府債券(JGB)頭寸，美元/日元可能會找到一些支撐。
總而言之，這三個主題似乎主要指向本周美元的上行風險。我們認為美元指數可能在103.00關口附近盤整，直到下周美國發布新的一線數據，並可能重新引發對美國經濟增長和美聯儲利率預期的重新評級。
歐元：歐洲央行的宿醉效應
ING繼續補充，這也將是歐元區平靜得多的一周。上周歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)的利率抗議失敗後，歐元區債券大幅上漲，這是歐洲央行失去對利率市場控制的另一個信號，這對歐元來說不是好消息。正如我們在最新的歐元/美元報告中所討論的那樣，這可能意味着另一個大的歐元/美元可能需要等到第二季度，屆時美國短期利率看起來更有可能下降，市場可能會逐漸與“更高的利率保持更長時間”的敘述保持一致。
歐洲央行官員的評論是本周歐元區最值得關注的風險事件。周初市場將聽到Robert Holtzmann的聲音，接下來幾天將聽到François Villeroy、Isabel Schnabel、Klaas Knot和Luis de Guindos的聲音。
鑒於歐元/美元的持續修正和疲軟勢頭，1.0730-1.0750附近的支撐對歐元多頭來說已經是一個可喜的進展。ING分析師強調：“請記住，歐元極易受到中國情緒惡化的影響。我們認為，任何反彈都可能在1.0870-1.0900區域失去動力。”
在歐洲其他地方，瑞典央行將於周四宣布政策。“我們預計加息50個基點，因為通脹居高不下，工資談判應該會推動工資增長，但近期經濟前景惡化和房地產市場不穩定警告不要在這一點之後采取更多緊縮措施。歐元/瑞典克朗本周仍面臨上行風險，盡管我們在中期仍然看跌該貨幣對。”
英鎊：本周關注增長數據
增長數據是本周英國日曆的亮點，ING分析師繼續補充：“我們的經濟學家預計英國經濟將在第四季度勉強避免技術性衰退，盡管如此，2023年第一季度至2023年第二季度出現衰退的可能性更大，盡管由於能源價格下跌，經濟衰退可能比之前預期的要溫和。”
“今天，我們將聽到英格蘭銀行的Catherine Mann和Huw Pill發表講話，他們可能會開始回應市場的看法，即上周加息50個基點是溫和的，而且英國央行很可能接近利率峰值，英國央行行長貝利將於本周晚些時候在議會作證。”
因此，增長數據和英國央行發言人將成為本周英鎊的利好因素，盡管全球風險情緒、地緣政治發展和受支持的美元可能不利於任何積極的英國國內消息，英鎊可能很快會重試1.2000。
