“黑天鹅事件”突然转向!日本否认提名雨宫正佳 美元上行遇3大利好重磅“强力支撑”

文/小萧2023-02-06 17:27:20来源:FX168

FX168财经报社(香港)讯 周一(2月6日)欧市早盘,美元走强重创日元,市场突传雨宫正佳将成为日本新央行行长。但日本政府随即提出反驳,否认提名消息强调不属实。日本黑天鹅突然转向,使得美元兑日元开始朝着见顶回落迈进,但仍报在131.87水平。

“雨宫正佳被视为现任日本央行行长黑田东彦的亲密盟友,这意味着他的提名将使日本央行继续其超扩张性货币政策变得合理,而小的限制性措施只不过是消除收益率曲线控制造成的扭曲的完全失败的尝试,”德国商业银行提到。

“当然,政府急于否认提名雨宫的传闻。但通常情况是,否认永远不能不留下一点点怀疑。”

“对于日本政府来说,任命一位不像黑田东彦和雨宫谷那样教条主义地致力于超扩张性货币政策的日本央行行长可能是有意义的。基于这些考虑,我更倾向于相信政府的否认,而不是市场。”

美元:本周潜在上行向好

三个关键主题在本周初对市场情绪产生了重大影响,上周五非常强劲的美国就业数据、中美因气球门问题而紧张,以及关于下一任日本央行(BoJ)行长的传闻。

上周五公布的美国 1 月份就业报告超出预期,显示就业人数增加50万人,失业率降至3.4%。荷兰国际集团(ING)提到:“正如我们的美国经济学家在此强调的那样,如此强劲的数据出人意料地,但清楚地表明尽管工业生产、住宅建筑产量连续数月下降且消费者支出令人失望,但雇主仍愿意招聘。”

“一线希望是,工资同比增长从修正后的4.8%放缓至4.4%,这表明尽管劳动力供应非常紧张,但企业能够在不提供明显更高工资的情况下进行招聘。”

不过,这显然是一个纸面上的通胀就业市场,美联储现在看来很有可能加息25个基点。美联储主席鲍威尔在上周FOMC后新闻发布会上,概述一种潜在的“金发姑娘”情景,即通胀下降而失业率没有实质性上升。

周三他将在华盛顿经济俱乐部发表讲话时,我们将看到他对这种情况有多大信心。在FOMC联邦公开市场委员会会议后的市场反应之后的利率抗议,可能表明美联储在放松金融条件方面并不像上周听起来那么放松。更多的美联储讲话,计划在本周余下时间进行。

本周美国的数据日历相当安静,这为地缘政治主题留下了更多空间来推动市场情绪。在美国击落了一个他们声称装有间谍设备的中国气球后,中美关系改善的希望一落千丈。中国重申,这是一架偏离航线进入美国领空的民用飞机,并威胁要进行报复。

这看起来像是对2023年全球风险情绪可能是重要看涨驱动因素的重大挫折,因为在中国重新开放经济的同时,北京与西方的关系似乎有望有所缓和。美元/人民币反弹至6.85-6.90区域可能表明,市场正在有效地消化对中国的更多负面贸易影响,这将与近期中国情绪的看涨趋势背道而驰。

最后在有报道称日本央行副行长雨宫正佳被政府接洽成为下一任日本央行行长后,美元/日元在亚洲早盘交易中短暂交投于132.00上方。他在很大程度上被视为倾向于鸽派,更有可能赞成继续黑田东彦的宽松政策,而不是将这些结构性变化部署到市场一直在猜测的收益率曲线控制中。现在就此下结论还为时过早,数据和市场动态对日本央行政策的潜在变化可能比新行长有更大的发言权:然而,就目前而言,市场可能更不愿意增加看跌的日本政府债券(JGB)头寸,美元/日元可能会找到一些支撑。

总而言之,这三个主题似乎主要指向本周美元的上行风险。我们认为美元指数可能在103.00关口附近盘整,直到下周美国发布新的一线数据,并可能重新引发对美国经济增长和美联储利率预期的重新评级。

欧元:欧洲央行的宿醉效应

ING继续补充,这也将是欧元区平静得多的一周。上周欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)的利率抗议失败后,欧元区债券大幅上涨,这是欧洲央行失去对利率市场控制的另一个信号,这对欧元来说不是好消息。正如我们在最新的欧元/美元报告中所讨论的那样,这可能意味着另一个大的欧元/美元可能需要等到第二季度,届时美国短期利率看起来更有可能下降,市场可能会逐渐与“更高的利率保持更长时间”的叙述保持一致。

欧洲央行官员的评论是本周欧元区最值得关注的风险事件。周初市场将听到Robert Holtzmann的声音,接下来几天将听到François Villeroy、Isabel Schnabel、Klaas Knot和Luis de Guindos的声音。

鉴于欧元/美元的持续修正和疲软势头,1.0730-1.0750附近的支撑对欧元多头来说已经是一个可喜的进展。ING分析师强调:“请记住,欧元极易受到中国情绪恶化的影响。我们认为,任何反弹都可能在1.0870-1.0900区域失去动力。”

在欧洲其他地方,瑞典央行将于周四宣布政策。“我们预计加息50个基点,因为通胀居高不下,工资谈判应该会推动工资增长,但近期经济前景恶化和房地产市场不稳定警告不要在这一点之后采取更多紧缩措施。欧元/瑞典克朗本周仍面临上行风险,尽管我们在中期仍然看跌该货币对。”

英镑:本周关注增长数据

增长数据是本周英国日历的亮点,ING分析师继续补充:“我们的经济学家预计英国经济将在第四季度勉强避免技术性衰退,尽管如此,2023年第一季度至2023年第二季度出现衰退的可能性更大,尽管由于能源价格下跌,经济衰退可能比之前预期的要温和。”

“今天,我们将听到英格兰银行的Catherine Mann和Huw Pill发表讲话,他们可能会开始回应市场的看法,即上周加息50个基点是温和的,而且英国央行很可能接近利率峰值,英国央行行长贝利将于本周晚些时候在议会作证。”

因此,增长数据和英国央行发言人将成为本周英镑的利好因素,尽管全球风险情绪、地缘政治发展和受支持的美元可能不利于任何积极的英国国内消息,英镑可能很快会重试1.2000。

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