FX168財經報社(北美)訊 周四(2月9日)，美國公布的數據顯示，2月初初請失業金人數增加1.3萬人至19.6萬人，但仍徘徊在大流行時期的低點附近。值得注意的是，美國兩年期國債收益率超過10年期國債收益率85.7個基點，倒掛程度達上世紀80年代初以來之最。美市盤中，金融市場跌聲一片，美元、黃金和美股均下挫。
初請失業金人數攀升 但仍處於曆史低位附近
美國上周初請失業金人數6周來首次上升，但仍處於曆史低位附近，突顯出就業市場的韌性。
美國勞工部周四公布的數據顯示，截至2月4日當周，初請失業金人數增加1.3萬人，至19.6萬人。彭博社調查的經濟學家的預測中值為19萬人。
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（圖源：FX168）
截至1月28日當周，續請失業金人數增至169萬人，其中包括已經領取失業救濟一周或更長時間的人。
在美聯儲推出一代人以來最激進的緊縮行動的背景下，美國勞動力市場依然堅挺。盡管越來越多的裁員蔓延到科技公司之外，但許多企業尤其是小公司仍在努力招人，而另一些企業則在留住他們拚命爭取來的員工。
華特迪士尼公司周三表示，將裁員7000人，這是更廣泛重組的一部分，將為該娛樂公司節省55億美元。據《西雅圖時報》本周報道，波音公司預計今年將裁員約2000人，主要是在財務和人力資源部門。
一周前，另一份政府報告顯示，上個月非農就業人數意外增加，失業率降至53年低點。盡管季節性調整和其他修訂可能起到了一定作用，但美聯儲官員表示，這些數據強化了進一步加息以抗擊通脹的必要性。
初請失業金人數四周移動平均值微降至18萬9250人，為4月底以來最低。初請失業金人數四周移動平均值撫平了部分周間波動。
彭博經濟學家Eliza Winger表示：“我們預計短期內裁員人數只會小幅上升，裁員僅限於有限的幾個行業……盡管如此，這是連續第四周首次申領失業救濟金人數低於20萬，這凸顯了勞動力市場的緊張，並意味着需要一段時間來緩解價格壓力。”
咨商會與美國商業協會合作對首席執行官進行的一項調查發現，57%的首席執行官表示在吸引合格員工方面存在問題，而81%的首席執行官預計在未來一年將工資至少提高3%。
美國商業協會副主席、咨商會受托人Roger Ferguson周四在一份聲明中表示:“雖然首席執行官們仍在為2023年的經濟衰退做準備，但他們仍在經曆一個緊張的勞動力市場。”
值得注意的是，美國兩年期國債收益率周四遠超過10年期國債收益率，倒掛程度達上世紀80年代初以來之最。
短期國債收益率盤中一度高達4.446%，一度超過長期國債收益率85.7個基點。兩年期國債收益率上次低於10年期國債收益率是在去年7月。
（圖源：彭博社）
短期利率高於長期利率被稱為曲線反轉，被認為是衰退的先兆。
它們通常出現在央行上調政策利率的過程中，這種做法會推高短期收益率，同時通過抑制通脹和增長預期來壓低長期收益率。在美國，這一收益率曲線往往在經濟衰退前的12至18個月出現倒掛。
展望後市，投資者將關注定於下周二公布的美國1月份消費者價格指數(CPI)，但在本周結束前，他們還將在紐約時間周五上午收到密歇根大學消費者信心指數的最新數據，以及美聯儲高級官員的更多評論。
在過去的六個月里，通貨膨脹率以高於預期的速度下降，12月份整體CPI同比下降至7%，低於去年夏季超過9%的峰值，後者是40多年來最高的通貨膨脹率。
市場走勢：金融市場跌聲一片 美元、黃金、美股齊跌
美國股市小幅走低，回吐早盤的全部漲幅。投資者在重新評估好於預期的企業收益報告的同時，努力擺脫美聯儲官員將進一步加息的傳言。
美市午盤，三大股指悉數轉跌，其中道瓊斯工業平均指數下跌208點，至33949點，跌幅0.61%，原因是投資者對疲弱的公司業績以及包括紐約聯儲主席威廉姆斯和美聯儲理事沃勒在內的一批美聯儲官員發表的鷹派言論做出了反應。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
道瓊斯工業股票平均價格指數早盤一度上漲超300點，Salesforce和迪士尼的股票領漲該藍籌股指數。道瓊斯市場數據的數據顯示，標準普爾500指數和納斯達克綜合指數盤中一度分別上漲0.9%和1.4%。
在經曆了動蕩的一周後，美國三大股指均有望持平或小幅收低。雖然股市從高點回落，但科技股和非必需消費品股，以及ARK創新基金(ARKK)等投機性科技股繼續跑贏大盤。
Cetera Financial Group首席信息官Gene Goldman表示，歸根結底，包括鮑威爾在內的美聯儲官員本周基本堅持了他們的觀點，這一事實有助於防止股市暴跌。
“美聯儲沒有任何出人意料的舉動，他們繼續堅持自己的觀點。鮑威爾沒有推翻他在記者會上的任何言論，”Goldman稱，他指的是鮑威爾在華盛頓經濟俱樂部接受記者采訪時的言論。
然而，Goldman表示，市場已開始接受美聯儲有關進一步加息的警告，這對股市投資者來說可能是一個令人沮喪的信號。
他指出，兩年期美國國債收益率上升，是投資者開始消化利率持續走高的跡象。本周稍早，美國國債收益率一度觸及去年11月以來最高水準。周四，兩年期國債收益率小幅下跌至4.442%。收益率與價格成反比。
Goldman補充說，投資者從“美聯儲官員那里得到的一致信息是，今年年底利率將在5%到5.5%之間。”
迪士尼強勁的業績提振了投資者的信心。此前一天，eBay、Chipotle Mexican Grill和Lumen Technologies等公司公布了一系列較弱的業績。
數據顯示，盡管2022年第四季度企業利潤可能有所萎縮，但企業的表現仍好於華爾街的悲觀預期。根據Refinitiv的數據，自財報季開始以來，標準普爾500指數成分股公司的業績總體上比華爾街預期高出1.6%。
但這仍低於4.1%的長期平均水平。投資者還消化了華爾街和企業自身下調預期和業績指引的影響，這讓一些策略師感到緊張。
“我的總體感覺是，公司收益並不像人們擔心的那麼糟糕。投資者已經得到了回報，但讓他們緊張的是管理層給出的過度指導，”eToro美國股票策略師Callie Cox指出。
根據Refinitiv的數據，截至周四美市上午盤中，標準普爾500指數成份股公司的混合收益預期為-2.9%。如果算上能源行業，這一比例將降至-7.1%。
與此同時，根據FactSet的數據，1月份對2023年的自底向上的每股收益預期下降了2.5%，降幅遠高於曆史上第一個月的降幅。
匯市方面，美元周四全線下跌，走勢與美國國債收益率下跌一致，因投資者堅持他們的觀點，即隨着通脹開始得到控制，美聯儲無需過度加息。
另一方面，在瑞典央行加息、預計將進一步加息並表示希望貨幣走強之後，瑞典克朗飆升，加劇了美元的困境。
美國初請失業金人數高於預期，暗示勞動力市場疲弱有助於壓低通脹，這進一步加劇了美元的跌勢。
數據顯示，截至2月4日當周，初請失業金人數增加1.3萬人，經季節調整後為19.6萬人。路透調查的經濟學家此前預計，上周初請失業金人數為19萬人。
美市盤中，美元指數自低位持續攀升，短線拉升約50點至103關口上方。
（美指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
“我們有大量美元空頭頭寸，其中很多已被平倉。然後(美聯儲主席)鮑威爾和其他美聯儲官員發表了講話，他們重申了上行風險，這讓人松了一口氣，但他們沒有暗示終端利率即將上升，”瑞銀駐紐約外匯策略師Vassili Serebriakov說。終端利率指的是聯邦基金利率的峰值。
他說:“在CPI報告公布之前，投資者仍在猶豫是否要重新做空美元。很多人都在關注CPI，看鮑威爾的反通脹說法是否成立。”
貴金屬方面，美元指數下跌之際，黃金未漲反跌。日內稍早，現貨黃金短線一度拉升逾10美元突破1890關口，但隨後很快回落並刷新日低至1862.85美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文稱，黃金和白銀的近期圖表態勢在過去一周惡化，在今天缺乏新的基本面消息的情況下，期貨市場出現技術性拋售。美聯儲本周的講話略微偏向貴金屬市場空頭。本周，美聯儲主席鮑威爾和其他美聯儲官員在他們的言論上加倍強調，雖然美國通脹壓力已經開始消退，但美聯儲需要做更多的工作，這意味着在即將到來的FOMC會議上將會有更多的加息。人們的焦點開始轉向將於下周二公布的美國消費者價格指數報告。
