FX168財經報社(北美)訊 周三(2月15日)，美國公布的數據顯示，1月份美國零售額飆升3.0%，遠超預期與前值。數據公布之後，美元指數強勢上漲並突破104關口，美股和黃金則承壓下跌。
盡管通脹壓力上升，但由於消費者表現出韌性，1月份零售商的銷售額增幅遠超預期。
美國商務部周三公布，1月份零售額增長3%，預期為增長1.9%。報告稱，不計入汽車，未針對通貨膨脹進行調整的銷售額增長2.3%，預期增長0.9%。
（圖源：彭博社）
食品服務和飲酒場所的銷售額飆升7.2%，領跑所有主要類別。汽車和零部件經銷商的銷售額增長5.9%，而家具和家居用品商店的銷售額增長4.4%。
即使汽油價格上漲2.4%，加油站的收入也持平。在線零售商增長了1.3%，而電子和電器商店增長了3.5%。
繼去年12月份銷售額下降1.1%之後，沒有類別出現下降。
與去年同期相比，零售額增長了6.4%，這與周二公布的消費者價格指數(CPI)走勢完全一致。
勞工部周二宣布，今年第一個月，以消費者價格指數衡量的通貨膨脹率環比上升了0.5%。銷售報告表明，即使通脹壓力升高，消費者仍繼續消費。
有分析指出，美國1月份零售銷售增幅為近兩年來最大，顯示出強勁的消費需求，這可能會增強美聯儲在持續通脹的情況下繼續加息的決心。所有13個零售類別上月都出現了增長，其中汽車、家具和飲食漲幅較大。該報告顯示，美國消費在2023年有了一個良好的開端，從去年底的支出放緩中反彈。美國勞動力市場具有彈性，失業率處於曆史低位，工資增長強勁，這使得許多美國人在借貸成本上升、通脹居高不下的情況下仍能繼續購買商品和服務。
金融博客零對衝評論稱，在經曆了連續兩個月的下滑之後，人們普遍認為1月份的零售銷售將出現大幅反彈，而美國銀行預測者認為零售額將出現更大的增長(環比增長3.0%)。數據公布證明了美國銀行的預測是正確的，這是自2021年3月以來的最大漲幅，使零售銷售同比增幅升至6.4%。需要提醒的是，所有這些零售銷售數據都是名義數據，即未經通脹調整。因此，在開始寫消費數據有多“強勁”之前，需考慮一下信用卡債務負擔有多“強勁”，而在實際收入連續第32個月下降後，苦苦掙紮的美國人的儲蓄率有多“疲弱”。因此，就業人數比預期的要熱、通脹比預期熱、現在零售額比預期的還要熱。鮑威爾需要繼續工作了。
不過，有經濟學家警告稱，類似上個月的大幅上漲情況不太可能成為今年的常態。原因在於美聯儲仍在提高利率以試圖抑制通脹，這一策略通過削弱經濟來發揮作用。較高的借貸成本抑制了消費者支出和商業投資。
與此同時，隨後公布的另一項數據也表現強勁：美國2月NAHB房產市場指數為42，預期37，前值35。
有機構評論稱，該數據錄得42，超出市場預期（37），這與自年初以來美國人購房興趣有所上升的坊間傳聞相吻合。如果房地產市場再次回暖（目前看來很有可能），它將對5.25%的聯邦基金利率上限構成最大挑戰。
該數據連續兩個月穩步上升，部分原因是抵押貸款利率下降，這表明住房市場可能正在好轉，盡管建築商仍在繼續應對建築成本高企和建築材料供應鏈堵塞的問題。NAHB主席AliciaHuey稱，這個國家繼續面臨着嚴重的住房短缺，只有通過建造更多負擔得起的、可獲得的住房才能解決這個問題。他還表示，今年的開局好於去年秋天的預期。
這些數據發布之際，美聯儲正努力應對價格上漲，價格上漲似乎正在減弱，但仍遠高於央行2%的年度目標。
多位美聯儲官員周二發表講話，他們表示雖然他們看到取得了一些進展，但仍有更多工作要做。
“我相信貨幣政策的齒輪將繼續以將通貨膨脹率降至2%的方式移動。我們將堅持到底，直到我們的工作完成，”紐約聯儲主席威廉姆斯說。
市場目前預計美聯儲將在接下來的兩次會議上每次都批準加息25個基點，然後暫停以評估貨幣政策舉措對通脹、勞動力市場和更廣泛的經濟增長的影響。
市場走勢：美元衝破104美股黃金齊跌
美股下跌，投資者仔細考慮了最新的零售銷售報告，該報告高於預期，這是在1月份消費者價格指數高於預期的第二天發布的。
道瓊斯工業平均指數下跌與160點，或0.48%。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數分別下跌0.38%和0.18%。Airbnb的股價在超出盈利預期後飆升12%，幫助抵消了納指的部分跌幅。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
1月份零售額增長3%，而道瓊斯調查的經濟學家預計增長1.9%。該數字表明，盡管美聯儲加息以抑制通貨膨脹，但美國經濟仍保持堅挺。
IndependentAdvisorAlliance首席投資官ChrisZaccarelli在周三的一份報告中表示：“勞動力市場的彈性是消費者繼續支出的主要原因，只要情況如此，通脹就可能保持粘性。”“美聯儲將需要比人們目前預期的更高的利率並保持更高的利率，這將導致市場經曆一些顯著的波動，因為股票和債券市場是為良性情景定價的，而不是更多我們正朝着困難的方向前進。”
匯市方面，在數據顯示美國零售銷售在連續兩個月下降後大幅上升，表明美聯儲將在一段時間內維持較高利率後，美元擴大漲幅。
美元指數DXY站上104，為1月6日以來首次，日內上漲約0.8%。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
在美國通脹數據居高不下後，美元早前上漲。美國1月份消費者價格指數環比加速上漲0.5%，部分原因是租金和食品成本上漲。
“這是對CPI數據，也是對美聯儲官員最近基調的反應，”荷蘭合作銀行外匯策略主管JaneFoley表示。“市場現在預期聯邦基金利率的峰值比他們一兩周前的預期還要高。”
去年12月，美聯儲董事會成員的預測中值預計今年利率將達到5.1%的峰值。但利率期貨市場目前的定價高於5.2%，交易員越來越不確定2023年是否會降息。目前利率在4.5%至4.75%之間。
貴金屬方面，現貨黃金延續早些時候的跌勢並刷新日低至1830.26美元，較日高回落近30美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
技術上，有分析指出，日線圖顯示，黃金價格走勢跌破短期重要支持1850，進一步下跌的大門已經敞開，盡管目前下方38.2%斐波那契回檔位1828可能提供微弱支持，但最終跌破進一步往下指向1800以及50%斐波那契回檔位1788的風險很大。
而若短期反彈回升，1850已經轉化為阻力，預計將限制反彈上漲的空間。但如果上漲突破1850，則應該注意進一步走強指向1860、1870等潛在阻力的風險。
