一战成名！一鲜为人知的对冲基金经理豪赌通胀飙升 斩获193%回报、个人狂赚8.59亿美元

FX168财经报社(北美)讯 去年，一位鲜为人知的对冲基金经理在通胀方面的豪赌获得了丰厚回报，并一跃成为彭博社十大最赚钱的人之一。

据彭博社报道，海达尔资本管理公司(Haidar Capital Management)创始人海达尔(Said Haidar)去年押注美国利率将至少上升400个基点，为投资者带来了193%的回报。

但是，尽管这家对冲基金报告称，从2022年开始，其管理的资产将达到630亿美元，但实际上它只管理了12亿美元。这就形成了一种高度杠杆化的押注，即市场将需要消化快速加息的影响——这一头寸在过去一年中经历了起起伏伏。

大量的杠杆导致了动荡的一年——该基金一个月上涨54%，另一个月下跌20%——但最终获得了回报，为投资者带来了193%的回报。海达尔押注通胀和利率将迅速攀升并从中获利。通胀飙升导致央行实施了一代人以来最激进的紧缩行动。

2022年初，海达尔就警告该基金的投资者，通胀风险没有反映在市场价格中，央行可能会收紧政策。他在2022年1月写给客户的信中说，市场将不得不消化更多的加息，导致“风险资产波动”。

他被证明是正确的，且在市场情绪转变和俄罗斯入侵乌克兰之前就采取了行动。

美联储将利率从去年3月的约为零提高到目前的4.75%左右，以应对处于历史高位的通货膨胀。尽管美国整体通胀率已从去年6月9.1%的峰值降至今年1月份的6%左右，但上月生产者价格指数(PPI)环比上涨了0.7%，这表明压力尚未全部缓解。

去年的物价飙升意味着，该对冲基金能够从其押注中获得巨额回报。该基金曾将自己定位于从上涨中获利。

海达尔个人在2022年赚了8.59亿美元，在彭博社年度收入最高的对冲基金经理排行榜上排名第六。在这份由业内重量级人物主导的榜单上，他是最新的、也是最不为人知的名字。

（来源:彭博社汇编的数据）

相比之下，Two Sigma的西格尔(David Siegel)赚了4.11亿美元，该基金管理着580亿美元的资产。与此同时，埃利奥特管理公司(Elliott Management)的辛格(Peter Singer)赚了3.17亿美元，他的对冲基金管理着560亿美元的资产。

Citadel的格里芬(Ken Griffin)是去年收入最高的基金经理，收入41亿美元，Point72的科恩(Steve Cohen)以19亿美元的收入位居第二。Millennium的英格兰德(Izzy Englander)则以略低于科恩收入位列第三。

去年，收入最高的15位富豪收获了近140亿美元。

彭博社的分析是基于对冲基金经理的公开数据，以及在无法获得数据的情况下对管理费和绩效费的估计。

海达尔是一名交易员，他在逾25年前创立了自己的对冲基金，这反映出对冲基金领域的守旧派正在复苏。近年来，科尔曼(Chase Coleman)等更关注科技的投资者的步伐有时会超过他。最大的赢家包括海达尔这样的宏观专家，以及量化分析师和多策略基金。以Citadel为例，该公司去年上涨了38%。包括科尔曼旗下的老虎全球管理公司(Tiger Global Management)、Lone Pine Capital和Coatue Management在内的输家则公布了有史以来最差的年度回报率。

这些公司的创始人亲身感受到了荣耀和痛苦。现年54岁的格里芬仅去年一年就赚了41亿美元。根据彭博社的分析，47岁的科尔曼损失了17亿美元。

格里芬一半以上的收入来自于他对总部位于迈阿密的Citadel基金的投资，其余来自他的业绩分成。这是彭博社自2019年开始排名以来的最高收入，是排名第二的Point72资产管理公司和纽约大都会队老板科恩19亿美元收入的两倍多。

尽管格里芬收入颇丰，但15位收入最高的经理的138亿美元收入是自2019年以来最低的年度总额。两年前，这一数字是230亿美元，当时科尔曼以30亿美元的收入位列榜首。

与此同时，损失规模也堪称巨大。

（资料来源:彭博社）

老虎环球的公共基金在2022年缩水，原因是该基金对中国、科技股和私营初创公司的押注在多年大幅增长后出现了事与愿违的结果。该公司的私人投资主管施莱弗(Scott Shleifer)损失了5.3亿美元。彭博社的分析只调查了公司的对冲基金和多头基金，而不是专门的私募股权和风险投资组合。

彭博社此前对冲基金收入排行榜上的其他重量级人物也面临着命运的逆转。D1 Capital的桑德海姆(Dan Sundheim)、TCI的霍恩(Chris Hohn)、Lone Pine Capital的曼德尔(Stephen Mandel)和Viking Global的哈尔沃森(Andreas Halvorsen)去年的个人损失最大。这些公司有一个共同点:大举投资科技股，有时还包括风险投资。许多经理人的职业生涯都是从罗伯逊(Julian Robertson)的老虎管理公司开始的，这也为他们赢得了“虎仔”的绰号。

（资料来源:彭博社）

彭博的名单不包括那些不再为外部投资者管理资金的人。这意味着普拉特(Michael Platt)没有上榜，尽管他的财富增加了30亿美元，他所在的BlueCrest Capital的回报率为153%。

至于海达尔，他今年的开局并不顺利。今年1月，由于债券收益率意外下跌，他的基金损失了13%。他在本月接受客户采访时表示，他仍然相信通胀将保持在高位，迫使各国央行继续加息。

“如果通胀真的像央行预测的那样迅速下降，”他说，“那是因为他们真的很幸运。”