FX168財經報社(北美)訊 周三(2月22日)，美聯儲“鷹王”布拉德表示，美聯儲有信心戰勝通脹，他主張加快對抗通脹的步伐。布拉德稱，現在更激進的加息將使FOMC有更好的機會降低通脹。目前的通脹雖然從2022年的危險水平有所下降，但仍處於高位。美市盤中，在市場靜待美聯儲會議出爐之際，美元指數短線迎來一波漲勢，現貨黃金承壓下跌，美股在昨日大跌後小幅反彈。
聖路易斯聯儲主席布拉德表示，事實證明美國經濟比預期更具彈性，並再次呼籲央行繼續加息。
“我認為我們將不得不超過5%。現在我的(終端利率)仍是5.375%，”布拉德周三在接受CNBC采訪時表示。“我們有一些方法可以到達這里，我一直在爭論‘嘿，讓我們到達我們想去的地方’，然後我們可以看看數據表現如何。希望我們在2023年實現反通脹。”
布拉德今年在制定政策的聯邦公開市場委員會(FOMC)不具有投票權。
官員們在本月初的會議上將利率上調了25個基點，減緩了幾十年以來最激進的緊縮行動的步伐。
在此之前，美聯儲於去年12月加息了50個基點，並在此前的四次會議上連續加息了75個基點。布拉德的一些美聯儲同事主張繼續保持漸進的25個基點的路徑，以降低過度緊縮的風險。
布拉德說：“現在流行的說法是，讓我們放慢腳步，摸索着到達我們需要去的地方。”“但我們還沒有達到委員會設定的所謂終端利率的地步。達到那個水平，然後四處摸索，看看你需要做什麼。”
當FOMC1月31日至2月1日的會議紀要公布時，投資者將獲得更多關於鷹派和鴿派如何就這個關鍵問題爭論不休的線索。
布拉德表示，華爾街最近幾周對美聯儲利率路徑的重新定價反映了近期強勁的數據，包括就業人數的大幅增長，這些數據推翻了對美國經濟前景的無端悲觀情緒。
“美國經濟可能比市場認為的更有彈性，比方說，六八周前，”布拉德說。“市場高估了2022年下半年的衰退和2023年上半年的衰退風險。也許他們高估了2023年下半年經濟衰退的可能性。”
自美國經濟開始從大流行中重新開放以來，布拉德一直是委員會中較為直言不諱的鷹派人物之一，他主張采取強有力的行動來遏制飆升的通脹。
他上周表示，如果這是控制價格壓力所需要的，他不排除支持在美聯儲3月會議上加息50個基點。
布拉德警告：“我們現在面臨的風險是，通脹沒有下降，而是重新加速，然後我們該怎麼辦？如果通脹沒有下降，就有可能重蹈上世紀70年代的覆轍。”
與此同時，布拉德表示，他對通貨緊縮的前景感到鼓舞，並指出消費者轉向在他所在地區領先的折扣店零售巨頭沃爾瑪購物。他說，通脹下降將是由於零售商和其他企業因為擔心失去市場份額而沒有提高價格。
他說：“消費者正在消費，他們正在受益。”“這就是我從沃爾瑪那里聽到的。這聽起來像是一個反通脹過程。通貨緊縮就是這樣發生的。”
眼下，市場焦點轉向美聯儲會議紀要。分析人士指出，美聯儲紀要可能傳遞美聯儲加息路徑方面的重要信號。本周美聯儲會議紀要可能有助於揭示政策制定者在3月份再次開會時更大幅度加息的意願，此前一些官員最近的言論也暗示了這一點。
FXStreet分析師DhwaniMehta指出，市場將密切關注美聯儲成員是否討論重返50個基點的加息方案，同時關注通脹前景。目前，市場預期美聯儲將在3月和5月的會議上分別加息25個基點。
InflationInsights創始人OmairSharif指出，官員們可能會為恢複加息50個基點設置一個高門檻。但如果更多的政策制定者支持保留以更大幅度加息的選項，這可能暗示美聯儲不排除將利率升至高於先前預期的水平來平息強勁的通貨膨脹。
CMCMarkets首席市場分析師MichaelHewson撰文稱，盡管美聯儲主席鮑威爾在2月會後的新聞發布會上堅稱，美聯儲將進一步加息，而且美聯儲不考慮今年降息，但他未能斷然反駁有關市場對今年降息預期的直接問題，導致市場對利率的定價與美聯儲對經濟可能如何發展的預期之間出現了更大的分歧。Hewson表示，在上次會議上，有多少其他美聯儲成員認為加息50個基點有令人信服的理由；此外，鑒於最近美國數據的強勁，在過去幾周，這一點可能會發生多大變化。會議紀要應會回答第一個問題，第二個問題需要看到更多的數據，但考慮到最近的證據，鑒於近期數據的強勁，周三會議紀要中任何可能被視為鷹派的信息都將被進一步放大。
市場走勢：美元反彈、黃金跳水、美股小漲
在強勁經濟數據的推動下，美元周三小幅上漲，繼續在六周高位附近交投。
周二公布的調查數據顯示，美國2月企業活動意外反彈，達到八個月最高水平。在歐元區，一項基於調查的經濟活動指標也大幅上升，達到九個月高點。
美市盤中，美元指數短線拉升36點，刷新日高至104.41，離上周末觸及的六周高點104.67不遠。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
投資者的焦點現在轉向周三晚些時候美聯儲最新會議紀要的公布，這可能會讓人們對政策制定者的計劃有更多的了解。
“美元反彈已經持續了三周。基本面驅動因素本質上是市場對美聯儲加息的重新定價，”加拿大皇家銀行資本市場(RBCCapitalMarkets)亞洲外匯策略主管AlvinTan表示。
“這是近期的勢頭，也是阻力最小的路徑，”Tan說。“我現在不會反抗……在我看來，本輪反彈可能會進一步擴大。”
美國2月初公布的強勁就業報告引發美元反彈，隨後公布的一系列強勁數據扶助美元繼續走強。
根據Refinitiv基於衍生品市場定價的數據，交易員周二預計美聯儲的主要利率將在7月份升至5.35%左右的峰值。
2月初時，市場預期利率將達到略低於5%的峰值。2022年3月時，美聯儲的基準利率仍處於0%至0.25%的區間，眼下已升至4.5%至4.75%。
貴金屬方面，隨着美元反彈，現貨黃金自日內稍早觸及的高點1846.01美元大幅回落，並刷新日低至1831.27美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
黃金價格正從本周早些時候的低點反彈，與此同時投資者正在等待美聯儲2月1日結束的會議紀要。
美聯儲將在今日美盤晚些時候公布上次政策會議紀要，屆時美聯儲貨幣政策將會得到評估。這次會議紀要的關鍵在於，是否會有一些政策制定者認為有必要重新考慮加息50個基點，進而防止通脹放緩只是暫時的。如果出現了這種情況，那麼市場可能會恢複對下次會議加息50個基點的押注，並嚴重拖累黃金價格。
CityIndex和FOREX.com的市場分析師FawadRazaqzada表示:“在FOMC會議紀要公布之前，黃金已經略有反彈，但現在談論觸底的前景還為時過早。”
近幾周，受美聯儲加息預期升溫影響，美國國債收益率和美元上漲，這打壓了黃金價格。
技術上，Kitco高級分析師JimWyckoff撰文稱，黃金期貨空頭在短期內擁有輕微的整體技術優勢。預計多頭的上行目標位於上周高位1881.60美元，空頭短期下行目標位於1800.00美元。首個阻力見於本周高點1856.40美元，然後是1870.90美元。首個支撐見於本周低點1839.00美元，然後是2月低點1827.70美元。
股市方面，周三股市出現波動，市場艱難地從今年最糟糕的一天中複蘇。交易員還將關注美聯儲的最新會議紀要，以及有關該央行未來加息議程的更多見解。
道瓊斯工業股票平均價格指數上漲34點，漲幅0.1%。標準普爾500指數上漲0.03%，納斯達克綜合指數上漲0.07%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
沃爾瑪(Walmart)和思科系統(CiscoSystems)拖累道指下跌，跌幅均超過1%。網絡安全公司帕洛阿爾托網絡公司(PaloAltoNetworks)上調了今年的盈利預期，該公司股價上漲11.2%。加密交易平台Coinbase營收超過預期，但股價下跌2%。
隔夜美國三大股指重挫超2%，創年內最大單日跌幅。年初以來表現良好的成長股再次回到了風口浪尖。
LPLFinancial首席技術策略師AdamTurnquist表示，“情況出現了變化，由於市場對貨幣政策路徑進行重新定價，10年期國債收益率現已突破3.90%的關鍵阻力，考慮到進一步上行風險，這可能會繼續拖累股市。”
BMOFamilyOffice首席投資官CarolSchleif表示，市場表現反映出投資者意識到美聯儲在更長時間內保持較高利率並不是在“開玩笑”。美國股市在2022年出現十多年來最糟糕的年度表現後，今年開局樂觀，因為投資者希望美聯儲的加息周期接近尾聲。然而，當數據破壞了這種預期時，這種樂觀情緒使股市容易受到回調的影響。
美國銀行首席經濟學家MichaelHartnett預測，今年上半年美國經濟“不着陸”（即經濟增長不會立即放緩，但通脹仍高於趨勢水平）的情況可能會重創股市，令標普500指數下跌7%。
BKAssetManagement宏觀策略師BorisSchlossberg表示，“投資者試圖尋找下半年美聯儲政策（降息）的轉折點，這個時間窗口已經被推遲了。”美聯儲對通脹的最新看法很重要，他們提到了物價漲勢放緩，但似乎沒有明確下一步的計劃，比如25個基點常規模式將延續多久，什麼情況下會再次考慮50個基點，這些細節都是值得留意的。
