FX168財經報社(北美)訊 周四(3月16日)，歐美兩則消息引發市場廣泛關注。歐洲方面，在銀行業動蕩不安之際，歐洲央行宣布加息50個基點，但未暗示未來加息步伐。美國方面， 據知情人士透露，摩根大通、摩根士丹利和其他大銀行正在討論與第一共和銀行的潛在交易，包括可能對其進行注資以增強該行資本實力。第一共和銀行正在研究多個方案，包括可能采取各種形式的融資。
歐洲央行宣布加息50個基點
歐洲央行周四宣布進一步加息50個基點，暗示在近期銀行業出現動蕩之際，該行準備在必要時向銀行提供流動性。
由於歐元區20個成員國的通脹率仍遠高於目標水平，幾周以來，歐洲央行一直暗示將在3月份的會議上再次加息。2月份，初步數據顯示整體通脹率為8.5%，遠高於央行2%的目標。
一些市場人士質疑，鑒於近期銀行業的震蕩，歐洲央行行長拉加德是否會繼續推進這一舉措。在周三的盤中交易中，瑞士信貸的股價暴跌了30%，整個銀行板塊在周三收盤時下跌了約7%。
歐洲央行在一份聲明中表示:“預計通貨膨脹將在太長時間內保持在過高水平。因此，歐洲央行管理委員會今天決定將歐洲央行三項關鍵利率上調50個基點。”
這一最新舉措使央行的主要利率達到3%。去年7月之前，該利率一直處於負值。
“理事會正在密切關注當前的市場緊張局勢，並隨時準備在必要時做出反應，以維護歐元區的價格穩定和金融穩定。歐元區銀行業具有韌性，擁有強大的資本和流動性頭寸，”歐洲央行在同一份聲明中表示。
銀行業面臨的壓力最初出現在上周，當時美國當局認為矽谷銀行資不抵債。這一事件導致該行的國際子公司破產，並引發了人們對各國央行加息步伐是否過於激進的擔憂。高盛迅速調整了對美聯儲下周會議的利率預期——該行現在預計加息25個基點，此前預計加息50個基點。
歐洲官員熱衷於強調，歐洲的形勢與美國不同。總體而言，存款集中度較低，存款流動似乎穩定，而且自全球金融危機後的監管改革以來，歐洲銀行資本狀況良好。
周四股市走勢顯示，整個銀行業都松了一口氣，此前瑞士信貸宣布將從瑞士央行借款540億美元。
拉加德：“2008年時我也在”
拉加德強調，最近的市場動蕩不同於2008年全球金融危機期間發生的情況。
“考慮到已經發生的改革，2008年時我也在，所以我清楚地記得發生了什麼，我們必須做什麼，我們確實改革了框架，我們確實同意了巴塞爾協議III(監管框架)，我們確實提高了資本充足率……銀行業目前的狀況要好得多，”拉加德在新聞發布會上說。
“除此之外，如果需要，我們確實有工具，我們確實有可用的設施，我們還有一個工具箱，里面還有其他工具，我們隨時準備在需要時啟動，”她補充說，並重申央行準備在需要時介入。
歐洲央行仍致力於降低通貨膨脹
歐洲央行周四還修正了通脹預期。該機構目前預計，今年的整體通脹率平均為5.3%，2024年將達到2.9%。去年12月，該央行預計2023年的通脹率為6.3%，2024年的通脹率為3.4%。
拉加德表示，歐洲央行仍致力於降低通脹。
她說:“我們決心在中期內將通貨膨脹率恢複到2%，這一點不應受到懷疑，我們的決心是堅定不移的。”
一個懸而未決的問題是:歐洲央行將以多快的速度進一步加息?在最近市場動蕩之前，市場預期5月將再次加息25個基點，6月也將如此。
拉加德沒有透露未來的決定。
她說:“我們知道，我們還有很多事情要做，但如果我們的底線要維持下去，這是一個很大的警告。”她強調，“我們采取的步伐將完全取決於數據。”
歐元先抑後揚 美元急漲又急跌
歐元周四回吐稍早小幅漲幅，此前歐洲央行堅持其升息50個基點的計劃，但表示未來利率走勢將取決於即將公布的數據。
歐洲央行一直在以有記錄以來最快的速度升息，以遏制高通脹，但自上周美國矽谷銀行倒閉以來，全球市場暴跌，有可能在最後時刻推翻這些計劃。
歐洲央行的決定公布後，歐元/美元一度下跌至1.0550低點，現反彈至1.0622一線交投。
（歐元/美元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
數據情報公司Morning Consult首席經濟學家John Leer寫道，盡管金融市場出現動蕩，但歐洲央行仍按照原計劃行事，這一事實清楚地表明，政策制定者對歐元區銀行的韌性有信心。他表示，此舉還表明，歐洲央行仍對高企且根深蒂固的通脹感到擔憂。Leer指出，美聯儲下周的立場預計不會像歐洲央行那樣強硬。他表示:“鑒於資本市場的全球性以及資本外逃的風險，歐洲央行可能感受到了追趕美聯儲的壓力。”“美聯儲主席鮑威爾和他在委員會的同事們仍然相對不受全球壓力的影響，這增加了其鴿派轉向的可能性。”
荷蘭國際集團(ING)高級利率策略師Antoine Bouvet表示，加息50個基點的承諾“發出了一個關於通脹的強烈信息，但聲明中不時提到市場緊張局勢。這意味着歐洲央行將依賴數據。”
德意誌資管歐洲經濟學家烏爾里克·卡斯滕斯表示，盡管金融市場緊張，歐洲央行兌現了承諾，再次將關鍵利率提高了50個基點，預計還會有更多加息。在通脹持續高企的背景下，這是一個好消息。預計利率將進一步上升。歐洲央行沒有預先承諾未來的利率路徑，但鑒於目前的情況，這是可以理解的。
Quintet Private Bank首席經濟學家兼宏觀策略師Daniele Antonucci表示，鑒於金融不穩定風險，歐洲央行在此次提前發出信號的加息之外的未來行動上面臨越來越多的不確定性。目前，我們的基本假設是，不穩定性不會太多地導致利率路徑出現偏離。這意味着，由於核心通脹甚至還沒有見頂，額外的加息將隨之而來，但這些可能的加息幅度仍有待觀察，而且在市場高度波動的情況下，歐洲央行在實現加息方面有困難。
美元指數DXY短線一度走高超30點，至日高104.77略下方，現回落至104.35一線交投。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
許多分析師預計，由於瑞信的問題，歐洲央行不會那麼激進，但歐洲央行在今晚的利率決議上如期加息50個基點，同時表明該行已準備好提振金融業。它的決定可能為美聯儲提供一份藍圖。美聯儲也面臨着對抗通脹的困境，而美國地區銀行同樣被認為對利率上升十分敏感，矽谷銀行的倒閉就表明了這一點。
法興銀行外匯策略主管Kit Juckes稱，隨着美聯儲加息周期的結束時點越來越近，美元變得更加脆弱。美聯儲政策收緊導致兩年期美債收益率均高於上一個周期峰值和之前的峰值。這是波動的根本原因，它使利率峰值更接近。雖然美元有時在利率見頂前就開始見頂，而有時在下降趨勢開始之後，但利率的下行周期通常也會讓美元走低。
大小摩等洽談如何支持第一共和銀行 美股三大股指與地區銀行股反彈
據《華爾街日報》援引知情人士報道，摩根大通、摩根士丹利和其他幾家大銀行正在與第一共和銀行討論一項潛在的交易，其中可能包括大規模注資以支持這家陷入困境的銀行。
第一共和銀行正在研究各種潛在的選項，包括各種形式的融資，同時不排除采取全面收購方式的可能性。知情人士稱，是否能夠達成協議以及協議具體形式仍不確定。
這一消息推動第一共和銀行股價反彈並收複早盤的部分跌幅。第一共和銀行股價在觸及日高後盤中臨時停牌，停牌前跌幅收窄至26.16%，報23.01美元，美股盤初曾跌至日低19.80美元。
（圖源：Zerohedge）
阿萊恩斯西部銀行股價跌幅縮窄至4.2%，並再度停牌。
美股地區銀行股中，CMA目前漲超2.0%表現突出，PNC漲超1.4%，CFG漲超1.0%，CB漲超0.3%，但USB跌超1.1%，嘉信理財跌超2.3%，TFC和EWBC跌約2.4%，ZION跌3.1%，五三銀行跌3.3%，KeyCorp跌4.8%，PACW跌17.0%。
大型銀行股中，美國銀行漲超0.6%，摩根大通漲超0.1%，富國銀行漲幅不足0.1%，花旗則仍然跌超0.2%。
費城銀行指數轉而上漲0.3%，此前一度跌3.6%。
這條新聞也推動三大股指悉數轉漲：標普500指數一度下跌0.7%，隨後轉而上漲1.3%。道瓊斯工業平均指數上漲逾190點或0.6%，盤中早些時候下跌超過300點。納斯達克綜合指數上漲1.9%，投資者買入科技股，希望這場危機可能促使美聯儲在下周的會議上改變其貨幣政策前景。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
此前，有關瑞士信貸的消息導致歐洲其他銀行類股走低，並在周三影響了美國市場。投資者一直在密切關注銀行股，此前矽谷銀行和簽名銀行的倒閉引發了投資者對銀行業蔓延的擔憂。
洛克菲勒資本管理公司首席執行官、摩根士丹利財富管理公司前總裁Greg Fleming表示:“與2008年類似的是，市場在尋找下一個最疲弱的機構。”“代理人是沒有保險的存款。”
AXS Investments首席執行官Greg Bassuk表示:“過去一周，銀行業的發展無疑為投資者信心增加了另一層緊張情緒。”“但最終，投資者將其與以下因素聯系起來:這對美聯儲的政策和利率意味着什麼?”
貴金屬上演“高台跳水”
黃金短線也波動加劇，在突破1830美元關口之後自高位大幅回落。
美市盤中，現貨黃金短線下挫18美元，跌至1920美元/盎司下方。現貨白銀日內下跌1%，此前一度漲超1%，現報21.48美元/盎司。現貨鈀金日內走低2%，現報1418.51美元/盎司。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
歐洲央行無視金融市場混亂和投資者要求至少在市場企穩之前縮減政策收緊的呼聲，周四將利率上調50個基點。
Kitco Metals高級分析師Jim Wycoff表示:“歐洲央行加息50個基點確實出乎市場意料，這有點令人不安，因為銀行陷入困境的原因是利率上升過快。”
“我們看到，隨着市場對銀行業危機的擔憂加劇，對黃金的避險需求仍在持續。”
投資者的焦點現在將轉向下周的美聯儲政策會議，市場普遍預期美國央行將加息25個基點。
瑞士信貸危機方面，此前瑞士央行宣布，盡管瑞士信貸在過去5年里損失超過87%，其中1/4的跌幅發生在上個月，但“美國某些銀行的問題不會對瑞士金融市場構成直接蔓延的風險。”
昨日的債務保險合同顯示，這家84億美元銀行違約的幾率為1 / 2，但瑞士央行繼續表示:“瑞士金融機構適用的嚴格資本和流動性要求確保了它們的穩定性，瑞信滿足了這些要求。”瑞士央行補充稱，“如有必要，瑞士央行將向瑞士信貸提供流動性。”
瑞士信貸回應稱，它正在從瑞士央行借款“多達”500億瑞士法郎(約合539億美元)，並使用其中一些資金回購約30億美元的自身債務。
獨立分析師Ross Norman說，盡管這一消息令黃金的光芒有所減弱，但金價似乎穩定在一個相當堅挺的水平。
美元指數下跌0.2%，使得海外買家購買黃金更便宜。以英鎊計價的黃金價格脫離了周三觸及的紀錄高點，而以歐元計價的黃金價格也有所回落。
Norman補充稱，黃金正在經曆“膝跳式反彈”，空頭回補可能占漲幅的很大一部分，但市場人氣普遍看好黃金。
