全球响起“去美元化”！美国“恢复1971年金本位”的关键信号：多国转向支持人民币

FX168财经报社(香港)讯 全球正在加速推进去美元化，美国国会议员提出恢复金本位制来捍卫美元，建议像1971年将美元与固定数量的黄金权重重新挂钩。沙特阿拉伯、俄罗斯、印度和马来西亚等国家敲响警钟，开始转向支持人民币，认为没有理由继续依赖美元。现如今在主流媒体上，也开始重视起美元失去储备地位的想法，它不再是纸面上的谈资。

美元指数在周四早盘回落至101.82后，周三尾盘自101.41的修正反弹消退。这样一来，美元证明了美国就业部门面临的挑战，以及对美元储备货币地位的威胁。美国数据不佳，拥有“小非农”之称的3月份ADP就业变化，从预期的200K下降至145K，之前向上修正为261K。

同样，3月份标准普尔全球综合和服务业采购经理人指数的终值也很悲观，前者从初步估计的53.3降至52.3，而服务业采购 经理人指数从早些时候预期的53.8降至52.6。更重要的是，美国ISM服务业采购经理人指数从预期的54.5和之前的55.1跌至51.2，加剧了悲观情绪。

美联储政策制定者无法让市场相信他们的鹰派能力，加上美国数据低迷和围绕去美元化的讨论，对美元指数施加下行压力。

作为世界储备货币，美元本质上是国际贸易的默认货币和全球记账单位。正因为如此，地球上的每家中央银行、财政部、外汇局和大公司都将很大一部分外汇储备以美元计价。由于美元持有者寻求这些余额的回报，美元的普遍存在推动了世界金融市场对美国政府债券需求的很大一部分。

上周，中国和巴西达成协议， 以对方货币结算贸易。在过去的15年里，中国已经取代美国成为资源丰富的巴西的主要贸易伙伴，这种转变可能是不可避免的。但在最近的情况下，这似乎是最近对美元在全球贸易中的核心作用的一系列打击中的又一次打击。

几十年来，关于一种在政治上更加中立的储备货币讨论持续在进行。然而，伊朗以及最近的俄罗斯在被国际结算系统SWIFT等以美元为基础的交易系统驱逐后，经历严重的经济动荡，这促使许多国家考虑制定迫在眉睫的应急计划。

例如，印度和马来西亚最近开始使用印度卢比来结算某些贸易，而且沙特阿拉伯和其他能源出口国一直在警告远离美元。就此而言，中国最近还与法国进行了以人民币结算的天然气贸易试验。这不仅仅是美元在经济战中的征兵，而且越来越多的错误百出的货币政策制度正在驱使各种利益远离美元。

2008年金融危机的货币政策应对美元币值波动莫测，而应对新冠疫情更是狂热。在2020年对大流行病采取大规模扩张性反应之后，最初对通胀爆发持不屑一顾的态度，在实施激进的紧缩政策转变之前，通胀率达到了四个十年的高点，动摇了不稳定的金融机构。

简单地用较小经济体的法定货币替换世界上最大经济体的法定货币，几乎不是一个可行的替代策略。由于历史、技术、金融和习惯障碍，远离美元会带来巨大的退出障碍，以及需要克服的网络效应。

美元是东帝汶、厄瓜多尔、萨尔瓦多、密克罗尼西亚联邦、马绍尔群岛、帕劳、巴拿马和津巴布韦的实际货币。此外，美国相对透明的货币政策行为已促成不少于22家外国中央银行和货币委员会将其货币与美国挂钩。也就是说，美元是获取名义上无风险的美国国债工具的最便宜方式。

但是，通过将美元的主导地位武器化并允许扩大授权来迷惑美国的货币政策，美元作为世界商业通用语言的长期命运可能已经注定，去美元化就会继续进行。

QTR’s Fringe Finance在分析中指出：“在10年试图弄清楚宏观经济学这个计划后，我不记得什么时候开始，美元失去储备地位的想法像现在这样成为主流媒体追逐的焦点。”

(来源:Substack)

“在过去的几个交易日里，我们看到了这样的头条新闻。”

· 马来西亚总理表示没有理由继续依赖美元

· 沙特阿拉伯王储不再对“取悦”美国感兴趣

· 人民币取代美元成为俄罗斯交易量最大的货币

· 随着俄罗斯和印度放弃布伦特基准，迪拜石油基准成为焦点

· 肯尼亚与沙特阿拉伯和阿联酋签署协议，用肯尼亚先令而非美元购买石油，肯尼亚总统告诉公民摆脱美元。

根据Watcher Guru统整的新闻列表可以发现，沙特阿拉伯在过去一周内做了以下事情：

· 据英国《金融时报》报道，在拜登政府领导下关系恶化后，沙特阿拉伯将采取不依赖美国的经济战略。

· 沙特阿拉伯、俄罗斯、阿联酋、伊拉克、科威特、阿曼和阿尔及利亚将在2023年底之前削减石油产量。

· 沙特阿拉伯与中国合作，斥资837亿元人民币，约合122亿美元，在中国建造一座炼油厂。

· 沙特阿拉伯与中国、俄罗斯、印度、巴基斯坦和四个中亚国家建立贸易联盟，进一步摆脱对美元的依赖。

· 沙特阿拉伯与印度合作建立投资桥梁，强调更大的经济相互联系。

《金本位制恢复法案》已由3位美国国会议员提出，旨在使美国恢复金本位制，以应对对通货膨胀和银行倒闭的担忧。该法案旨在将美联储纸币“美元”重新盯住固定重量的金条，要求美国财政部和美联储在24个月内公开披露所有黄金持有量和交易情况。

披露后，美元将正式以市场价格与黄金重新挂钩，美联储票据将完全可赎回并可与黄金兑换。该法案不太可能获得通过，因为它没有得到白宫或国会大多数人的支持。拥护者认为，金本位制可以防止通货膨胀、联邦债务和货币体系不稳定。批评者认为，这可能会阻碍经济增长，并使政府更难应对危机。

虽然美国在70年代经历过类似的通胀危机，但该国实际上才脱离金本位制只有几年时间，而且债务水平与今天占GDP的百分比相去甚远。QTR’s文章中继续提到：“今天我们已经展开恢复金本位法令的实验，我们已经引起了半个世界的愤怒。50年来，我们从未偏离过金本位制，同时在经济和军事上与中国、俄罗斯和沙特分离，同时经历了严重的通货膨胀和经济放缓。”

“正是这个事实，清楚地表明我们不知道事情将如何或何时发生巨大变化。”

美元指数分析

市场情绪依然低迷，限制了美元的下行空间。在描绘情绪的同时，华尔街收盘并淹没了美国国债收益率。展望未来，在周五的关键NFP非农就业数据公布之前，美国每周失业数据可能会让美元交易员感到高兴。

FXStreet分析师Anil Panchal提到，除非突破一个月前的下行阻力线，最迟在102.60附近，否则美元指数仍处于空头雷达范围内。