风险投资“严寒刺骨”！2023美国第一季风投创五年多新低 仅募资117亿美元

FX168财经报社(香港)讯 根据 PitchBook 和美国风险投资协会（NAVC）的最新风投监测报告，今年第一季美国 99 只风投基金共筹集了 117 亿美元，是自 2017 年第四季度以来最差的一个季度。后期交易价值则连续第七个季度下降。

相比之下，2021 年美国共计有 1336 笔风投交易，募资 1585 亿美元。去年，尽管交易数量减少至 892 笔，但募资规模仍达到1708 亿美元。

PitchBook 的风险投资分析师 Kyle Stanford 表示：“整个市场对投资的态度要谨慎得多。” “即使公司以上一轮设定的速度增长，筹集资金也并非易事。”

他预计今年的急剧放缓将对更成熟的公司构成挑战，即使在裁员等削减成本措施之后，这些公司仍需要额外的现金。 他还表示，风险投资公司可能无法支持所有需要资金来维持运营的独角兽初创企业，尤其是在私募股权公司和对冲基金等非传统初创投资者对该行业的兴趣有所降温的情况下。

硅谷银行（SVB）是一家为近一半风投支持的初创公司，以及为许多风投提供资金或提供服务的行业机构，上个月突然倒闭后引发了新一轮的担忧，且加剧已经放缓了多年来的投资步伐。

对科技公司的放缓投资的同时，投资者也发现通过支持初创企业更难赚钱。PitchBook 数据发现，退出活动（包括首次公开募股和向其他公司出售）在 2022 年降至 714 亿美元，这是六年来首次跌破 1000 亿美元。

（来源：PitchBook、美国风险投资协会、彭博社）

市场研究机构 CB Insights 估计，今年前三个月，全球风险投资机构将报告 6000 笔交易，融资总额约为 650 亿美元。根据该研究公司之前的报告，这将标志着自前一季度的大幅下降，也是自 2020 年以来最低的季度融资金额。CB Insights 将于下周公布第一季度数据。

Fin Capital 执行合伙人兼创始人 Logan Allin 认为，2023年“对私募和公开市场的科技公司来说是极其痛苦的一年，SVB 的影响加剧了这种痛苦。” “这将在获得资本和风险债务方面对支持公司和风险投资产生长期的“连锁效应。”

低迷的经济形势和本季度 IPO 的缺乏已经让风投市场步履蹒跚。第一季仅完成了 58 亿美元的退出价值，不到创纪录的 2021 年产生的总退出价值的 1%。

PitchBook 表示，资本承诺继续集中在规模较大的基金上，但第一季只有两只基金的融资规模达到或超过 10 亿美元，而 2022 年为 36 只。