FX168財經報社(香港)訊 美元周五(4月14日)亞市跌至100.98，今年年初至今已狂跌258點，隔夜險些觸及今年底部100.80。黃金則站上2040美元高位，現貨市場供需吃緊，曲線前端存在少量現貨溢價。美國3月PPI意外暴跌，驗證此前美國總體CPI的下降，大幅緩解通脹壓力。美聯儲會議紀要已過，官員不再能為鷹派辯解，促使市場釋放出重磅信號，即買進任何黃金的修正。
美元指數疲軟凸顯出，市場在目睹美國通脹的多項悲觀線索後，更加堅持對美聯儲政策轉向寬松的定位，預測將在年底前降息。美國消費者價格指數(CPI)降幅令人失望後，美國3月份生產者價格指數(PPI)月環比跌至四個月低點-0.5%，而此前預期為0.0%。此外，PPI同比也從之前的4.9%下降至2.7%，而市場預測為3.0%。
美國初請失業金人數上升至23.9萬，高於預期的23.2萬和之前的22.8萬，這打壓美元和美聯儲的鷹派押注。
值得注意的是，最新公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）貨幣政策會議紀要顯示，由於銀行業的動蕩，加息預期降溫。因此，除了5月份加息25個基點外，會議紀要沒有提供任何新信息，並引發對美聯儲鷹派舉措的質疑。也就是說，CME的Fed Watch表明3月份加息25個基點的可能性為68%，而前一天為71%。
在不同的頁面上，國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行(WB)春季全球央行官員會議的多項聲明表明，西方更有可能陷入衰退困境，這反過來又打壓了美元在疲軟的通脹數據中。此外，亞洲經濟複蘇的希望，以及多國破壞美元儲備貨幣地位的舉措，也對美元指數構成壓力。
在此背景下，標準普爾500指數期貨在發稿時出現輕微下跌，盡管華爾街收盤更為堅挺。此外，美國10年期和2年期國債收益率消退前一天的複蘇，對美元指數構成下行壓力。
展望未來，即使預定的以消費者為中心數據提供積極的驚喜，除非數據過於強勁，否則美元指數可能仍將承壓。也就是說，美國3月份零售銷售預計將重複-0.4%的環比數據，先於美國密歇根消費者信心指數(CSI)的初步讀數，該指數可能保持在62不變。
FXStreet分析師Anil Panchal提到，美元從21天指數移動平均線(EMA)明顯掉頭，當前約為102.35，這使得美元指數突破年度低點100.84。
黃金方面，現貨市場依然吃緊。分析師Christopher Yates表示，近期價格上升的一個主要原因是央行的行動，這反過來又使實物市場吃緊。對於大多數商品，評估實物市場動態的有用工具是檢查期貨曲線的形狀，即期限結構。逆向期限結構是指短期合約以高於長期合約的價格進行交易，這可能表明買家願意為立即交付實物商品支付溢價。
(來源:Seeking Alpha)
Yates表示：“黃金的技術圖很有趣，我們現在正面臨2050美元附近的明顯上方阻力位，這代表曆史高點，並且RSI出現輕微的看跌背離。因此，我們可能會看到從這里開始出現某種小幅修正或整合。我認為，在明確突破這一水平之前可能還為時過早，也許美聯儲最後一次的加息可能會引發回調，因此任何修正都應該抱緊拳頭購買。”
(來源:Seeking Alpha)
“在這個時間點，我對貴金屬作為一種資產類別的興趣都超過了對整個股票市場的興趣。相對於標準普爾500指數，在動能和RSI的實質性看漲背離的支持下，黃金似乎正在突破其長期下降楔形模式。如果我們正在進入一個實物資產跑贏金融資產的長期時期，那麼黃金和貴金屬將走在前列，相對價格走勢似乎正在證實這一論點。”
(來源:Seeking Alpha)
這通常與需求超過供應的動態一致，當然應該被視為看漲，尤其是對供應敏感的商品。如下圖所示，曲線前端仍然存在少量現貨溢價，這在黃金或白銀市場中並不常見。只要這種情況仍然存在，人們就會懷疑貴金屬可能存在穩固的價格下限。
ZeroHedge評論稱，美國PPI證實總體CPI的真實性，並且周四沒有FOMC會議紀要或美聯儲官員講話的阻礙，算法將股市推高至高點，黃金和比特幣在美元跳水下高升。
納斯達克領漲，因為所有美國主要股指都創下隔夜高點，但在周五晚些時候即將公布零售銷售數據之前，強升趨勢無法延續。
(來源:ZeroHedge)
也許最值得注意的是在股票領域，恐慌指數(VIX)跌回17點，測試其自2022年1月以來的低點，債券恐慌指數正在從接近曆史高位回落。
(來源:ZeroHedge)
美國國債收益率全部走高，長期表現不佳，30年期增加6個基點，2年期增加1個基點。盤中，收益率在反彈前下探至昨日低點，2年期收益率仍然是本周唯一較低的收益率。
(來源:ZeroHedge)
2年期收益率連續第二天收於4.00%以下。
(來源:ZeroHedge)
有趣的是，在最初的下跌之後，自昨天收盤以來當天加息的可能性基本持平，但總體而言，從CPI數據之前，STIRs曲線溫和地下降5至10個基點左右。
(來源:ZeroHedge)
比特幣反彈至30000美元上方。
(來源:ZeroHedge)
但表現出色的是以太幣，自2022年8月以來首次飆升至2000美元以上，因為其硬分叉並未引發人們擔心的那麼大的拋售壓力。
(來源:ZeroHedge)
過去幾天，隨着硬分叉的執行，以太幣/比特幣出現拋售後暴漲。
(來源:ZeroHedge)
黃金突破2040美元高價水平徘徊，在曆史上僅有2天，分別是2020年6月18日，以及2022年8月3日。
(來源:ZeroHedge)
油價下滑，WTI從盤中的近83.50美元，跌至收盤時的近81美元。
(來源:ZeroHedge)
在明天開始的銀行財報前，銀行股拒絕擁抱大盤股的反彈。彭博社指出，自3月13日矽谷銀行崩潰後的低點以來，標準普爾500指數上升約7%，納斯達克指數上升10%。但KBW銀行指數變化不大，KBW區域銀行指數下跌約5%，標準普爾500銀行指數下跌超過1%。本月早些時候，標準普爾500銀行股與標準普爾證券交易所的比率跌至30多年來數據中的最低水平。
(來源:Bloomberg)
