通胀率每日飙升7.58%,这国正接近崩溃边缘!美元化、比特币将成救兵?

2023/04/29 03:04来源:FX168

FX168财经报社(北美)讯 阿根廷正接近崩溃的边缘,政府孤注一掷的措施未能阻止比索的暴跌,加大了货币贬值的风险,而总统费尔南德斯(Alberto Fernandez)曾承诺不会发生这种情况。

据称,政府正在加大对券商的压力,要求他们报告平行交易所市场的交易情况,并对一家声称比索即将贬值的公司展开调查。上周,比索在这个用来避开外汇管制的另类市场暴跌13%,而数据显示,3月份消费者价格指数飙升104%,为30年来最快。

在过去80年的大部分时间里,阿根廷一直在一场又一场危机中挣扎,因此其公民已经习惯了经济混乱。但在布宜诺斯艾利斯有一种感觉,事情将变得更糟。

政策制定者表示,他们需要重新制定该国与国际货币基金组织(IMF)的协议,以加快现金支付,但没有迹象表明IMF愿意为这个问题投入更多资金。

布宜诺斯艾利斯Novus资产管理公司的投资组合经理Fabicio Gatti说:“现在的问题只是所有变量恶化的速度有多快。”“交易员们意识到,目前遏制通胀的措施是不够的。”

失控的通货膨胀意味着没有人真正确定任何东西的价格了。在布宜诺斯艾利斯,由于黑市汇率的变化速度令人眼花缭乱,一些餐馆已经放弃在菜单上打印价格。大额交易越来越多地以美元结算,但在日常购物中,阿根廷人不得不随身携带大量现金,目前最大面值的纸币价值仅为2美元,而四年前约为21美元。

(图源:彭博社)

经济问题主要归结为缺乏硬通货——这个国家花的美元远远超过它的收入。雪上加霜的是,这个国家今年遭受了本世纪最严重的干旱,在10月份的总统选举之前,农业出口带来大量现金的可能性荡然无存。

与此同时,国际储备正在枯竭,这让人怀疑政府还能在比索全面崩溃的情况下坚持多久。

市场动荡

最近一轮市场动荡始于上周,在政府数据显示通胀加速速度远超预期后,交易商开始抛售比索资产。关于官方汇率贬值的毫无根据的谣言四起,迫使经济部长马萨(Sergio Massa)在比索贬值时向WhatsApp群聊天发送语音信息,否认了这一计划。海外美元债券也跌至今年以来的最低水平,约为面值的25%。

政府对这一切的反应看起来越来越绝望。据知情人士透露,阿根廷证券监管机构正在向当地券商施压,要求它们限制在平行市场的交易,要求它们提供任何此类活动的记录。另一位知情人士说,在监管机构对该事件展开调查后,另一家券商被迫在社交媒体上发表道歉,原因是传播了有关人民币贬值的谣言。由于涉及敏感信息,所有人都要求不具名。证监会和中国政府均拒绝置评。

阿根廷央行周四将基准利率上调10个百分点,至91%,高于一年前的47%。迄今为止,紧缩货币政策已被证明是无效的。

国际货币基金组织的协议

据三名直接了解谈话内容的高级政府官员说,马萨本周还通知IMF,政府打算更多地干预当地金融市场。

其中一位官员表示,此举将使阿根廷与IMF的协议面临偏离轨道的风险。在谈及敏感问题时,这位官员要求匿名。这可能会危及IMF定于6月支付的39亿美元的下一笔款项,不过双方正在讨论更大规模转移的可能性,可能是通过提前支付原定于今年晚些时候支付的款项。

高盛集团拉丁美洲研究主管拉莫斯(Alberto Ramos)说:“很有可能在下次审查时该计划会偏离轨道。随着选举的临近,国际货币基金组织很可能会暂停。”

除了国际货币基金组织的计划外,官员们还与中国达成了240亿美元的货币互换额度,以支付4月至5月期间约18亿美元的进口。阿根廷经济部还为大豆、葡萄酒和其他关键出口产品制定了多种汇率,以促使生产商出售这些产品并带来美元,但收效甚微。

阿根廷经济部新闻办公室没有置评。国际货币基金组织发言人在一份声明中表示,与该国政府就该计划的下一次评估进行的讨论“正以建设性的方式推进”。

金融动荡成常态

阿根廷是一个对金融动荡习以为常的国家。许多当地储户立即将他们的比索工资兑换成美元,在布宜诺斯艾利斯广泛存在的——但严格来说是非法的——密室兑换处购买美元。或者他们通过十几个本土交易所之一购买加密货币。

过去12个月,阿根廷比索已贬值超过40%。对此,全球持有比特币最多的上市公司MMicroStrategy共同创办人兼执行董事Michael Saylor发推表示阿根廷人需要比特币,并称现在阿根廷每日的通胀会上升7.58%。

(截图自推特)

除了节省美元之外,一个常见的策略是在通货膨胀进一步加剧之前花光最后一比索。试图利用这一机会的商店经常宣传清仓大甩卖,敦促顾客在价格不可避免地再次飙升之前立即购买。

阿根廷人也没有停止在布宜诺斯艾利斯的咖啡馆、酒吧和餐馆里大肆挥霍,在许多餐桌上都能听到对当前政治局势的不满,尤其是在那些迎合城市商务阶层的时髦场所。民意调查显示,费尔南德斯的支持率在今年早些时候跌至20%以下,人们预计2024年之前将再次出现经济衰退。

除了新冠疫情和乌克兰战争等国际问题外,国内问题也困扰着费尔南德斯的任期。自2019年就职以来,他的左倾庇隆主义联盟就一直与副总统德基什内尔(Cristina Fernandez de Kirchner)在经济战略上发生内斗。政府从未提出投资者认为可信的经济计划。

上周,费尔南德斯排除了竞选连任的可能性。

彭博巴西和阿根廷经济学家Adriana Dupita评论称:“我们预计,到2023年底,年通胀率将达到100%左右,风险倾向于上行。未来几个季度,许多因素可能会使通胀持续升温,包括惯性、汇率失调和价格管制带来的被压抑的压力,以及宽松的财政和货币政策。”

对于像塞拉迪拉(Carolina Serradilla)这样的阿根廷人来说,这一切都让人想起了过去的危机。塞拉迪拉是一家位于首都历史悠久的圣特尔莫(San Telmo)街区的面包店兼咖啡馆Obrador de Panes y Galletas的老板。在2001年国家崩溃期间,她从糕点师项目毕业,她认为短期内没有任何乐观的理由。她也不相信任何一位总统候选人能够解决这个烂摊子。

“阿根廷永远不会改变,”她说。“我们唯一能做的就是享受生活。”

阿根廷未来可能美元化

据Bitcoin.com报导,阿根廷总统候选人米雷(Javier Milei)表示,阿根廷将法定货币美元化可以遏制通货膨胀,并且预计使用300亿美元来实施这项计划,他有信心可以完成也能得到外部融资。

米雷被认为是将在10月22日举行的总统大选的领先候选人之一,他表示计划在开始美元化进程之前将关闭央行。如果这个提案在现阶段的立法程序中未获批淮,米雷表示将首先把该提案送交国会,如果再没有通过,他会请求举行公投,如果阿根廷民众投票支持,那就等于他们想实施他的计划。

虽然美元化似乎是现阶段解决阿根廷严重高通胀办法之一,但是也有专家指出不少隐忧,除了转换的成本高昂之外,美元化的阿根廷经济将受制于美联储的政策,美元化还将导致阿根廷央行失去货币发行的利润。

编辑:夏洛特