FX168财经报社(北美)讯 周四(5月4日)，在欧洲央行货币政策决定和更多银行陷入困境消息的冲击下，金融市场短线波动加剧。欧洲央行采取了迄今幅度最小的加息措施，但坚称这不会是最后一次加息，欧元/美元在短线走高后大幅回落，美元指数也自高位回落。与此同时，美国银行业动荡继续，阿莱恩斯西部银行(Western Alliance Bancorp)、西太平洋合众银行(PacWest Bancorp)和第一地平线银行(First Horizon Corp.)股价大跌。
美国银行业动荡继续
对地区银行领域危机蔓延的担忧再度燃起，美股周四下跌。投资者还消化了美联储加息25个基点以及周三议息会议后的评论。
道琼斯工业股票平均价格指数下跌超420点，跌幅1.3%。标准普尔500指数下跌0.7%，纳斯达克综合指数下跌0.4%。
（道指30分钟走势图，来源：FX168）
周四，道指今年迄今累计下跌0.1%。波音、迪士尼、高盛和美国运通股价的下跌拉低了道琼斯指数。
道琼斯工业股票平均价格指数四天内累计下跌1105点，原因是投资者在最近几次银行倒闭后对银行业的健康状况表示担忧。道指在4月28日收于11周高位后开始的抛售，已将道指拉回50日移动均线下方。道指上一次收于50日移动均线下方是在3月30日。许多图表观察人士认为，50日移动均线是短期趋势追踪指标。FactSet的数据显示，50日移动均线目前约为33073点。另一个值得关注的关键图表水平是200日移动均线，许多人将其视为长期上升趋势和下降趋势之间的分界线;目前大约位于32707点。最近一次收盘价低于200日移动均线是在3月24日。
阿莱恩斯西部银行(Western Alliance Bancorp)、西太平洋合众银行(PacWest Bancorp)和第一地平线银行(First Horizon Corp.)领跌美国地区性银行股，加剧了人们对近几个月来因多家公司倒闭而受到困扰的银行业的担忧。
阿莱恩斯西部银行股价暴跌62%，并引发多次波动暂停。随后，该公司表示，有关其正在探索包括潜在出售在内的战略选择的报道“绝对是虚假的”，随后跌幅收窄至约30%。
（图源：Zerohedge）
周三晚些时候，彭博新闻社报道称，西太平洋合众银行正在探索包括可能的出售在内的战略选择，引发了最新的动荡。该股周四美市盘中暴跌61%，为有记录以来的最大单日盘中跌幅，此前该行表示正在与潜在投资者和合作伙伴进行谈判。
（图源：Zerohedge）
TD Cowen分析师Jaret Seiberg在一份报告中写道:“我们认为，银行正在经历类似游戏驿站(GameStop)的时刻，社交媒体正在放大评估偿债能力的非传统方法。”“这创造了一种自我实现的预言，给股价带来压力，进而引发更多问题。”
KBW地区银行指数暴跌，今年的跌幅扩大至31%。彭博情报分析师Herman Chan写道，阿莱恩斯西部银行周四否认《金融时报》报道后的市场波动“凸显了市场的脆弱性”。
与此同时，第一地平线银行表示，由于监管审批的不确定性，该公司与多伦多道明银行(Toronto-Dominion Bank)同意终止合并协议，随后该公司股价暴跌40%，为2008年以来的最大盘中跌幅。
包括对冲基金亿万富翁阿克曼(Bill Ackman)在内的投资者警告称，银行系统的压力远未结束。尽管如此，一些分析师警告称，股市暴跌的幅度过大，反映出的担忧超过了基本面所能解释的。
Truist Securities分析师Brandon King在一份报告中写道:“近期地区银行股的抛售过度了，价格走势与基本面脱节。”“虽然我们继续承认融资成本和信贷损失正常化带来的挑战，但第一季的业绩和存款的稳定应该缓解了投资者对压力更大的情况的担忧。”
美联储主席鲍威尔周三说，政府接管第一共和国银行(First Republic Bank)并将其出售给摩根大通公司，是为地区银行的动荡划上界限的重要一步。
PacWest在一份声明中表示，自3月以来，核心存款有所增加，而且“在第一共和银行被出售和其他消息传出后，没有出现异常的存款流动”。该公司说，保险存款增加到75%。
阿莱恩斯西部银行周三晚间说，在第一共和银行破产后，该公司没有看到异常的存款流动。该公司表示，保险存款占其存款总额的74%以上。
美国大型银行周四也出现下跌，KBW银行指数跌幅高达5.9%。高盛集团股价下跌约2%，其正因在硅谷银行(Silicon Valley Bank) 3月份融资中所扮演的角色接受调查。
DoubleLine首席执行长冈拉克(Jeffrey Gundlach)说，在美联储降息之前，陷入困境的地区银行业可能不会有喘息的机会。自今年3月硅谷银行(Silicon Valley Bank)关闭以来，第一共和银行加入了倒闭机构的行列，最近被摩根大通收购。
冈拉克表示:“保持如此高的利率将继续这种压力。”“我认为，很有可能会有更多的地区性银行倒闭。”
欧洲央行加息步伐放缓至25个基点 欧元美元双双下跌
在美联储将利率上调25个基点并暗示可能暂停进一步加息一天后，欧洲央行放慢了加息步伐，美元兑欧元走高。
为应对持续强劲的通胀，欧洲央行采取了迄今幅度最小的加息措施，但坚称这不会是最后一次加息。
欧洲央行此次加息25个基点，为去年夏天开始加息以来的最小幅度，但该央行也暗示，需要进一步收紧货币政策，以抑制通胀。这一声明符合交易员和大多数经济学家的预期，使利率达到2008年以来的最高水平。
欧洲央行管理委员会表示，未来的决策仍将取决于数据，他们将把利率提高到足够严格的水平，使通胀回到2%的目标。
“我们还有更多的事情要做，我们不会暂停，”欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上表示。“这一点非常清楚。”
她称周四的决定“几乎获得一致通过”，她的一些同事支持更大幅度的加息。知情人士告诉彭博社，有几位决策者赞成加息50个基点。
欧洲央行还表示，预计将从7月起停止资产购买计划下的再投资，这可能被视为对鹰派官员的让步，以赢得他们对较小幅度升息的支持。
该决定出台后，货币市场放松了加息押注，押注存款利率将在9月份见顶。
彭博欧洲首席经济学家Jamie Rush表示:“将利率下调至25个基点，再加上只是松散地承诺采取更多措施，表明欧洲央行的政策前景发生了重要转变。我们预计，如果通胀数据允许的话，加息周期将在6月结束。7月仍有可能加息。”
随着通胀远低于去年10月的峰值，以及一项衡量潜在价格压力的指标10个月来首次下降，法兰克福的政策制定者正在考虑结束他们前所未有的货币紧缩时期。不过，这项工作还没有完全完成:市场和分析师预计，还将有两次25个基点的加息。
这种额外举措将与美联储形成对比。美联储周三连续第10次加息，但鉴于金融业面临新一波压力，暗示可能暂停自己的加息行动。美联储周三放弃了其政策声明中“预计”有必要进一步加息的措辞。
“欧洲央行的态度相对温和，基调更谨慎一些，人们更关注过去紧缩政策的影响，以及这些影响正在有力地传导至欧元区经济的事实，”纽约梅隆银行投资管理公司全球宏观经济学家兼策略师Sebastian Vismara表示。
美元指数显交投于平盘略下方，日内稍早一度触及101.64高点，随后震荡回落。该指数目前略高于4月14日触及的一年低点100.78，并已从去年9月28日触及的20年高点114.78大幅回落。
（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）
欧元/美元现下跌0.4%，交投于1.1012，稍早一度触及触及1.0986低点，较日高大幅跳水逾100点。欧元/美元上周触及13个月高点1.1096。美元/日元也下跌0.5%，交投于134.05一线。
（欧元/美元30分钟走势图，来源：FX168）
近几个月欧元/美元走高，因投资者预期美元相对欧元的利率优势将继续下降。但分析师表示，市场可能已经消化了预期中的大部分举措，下一个焦点可能是美联储何时开始降息。
“就紧缩周期而言，目前货币政策的动态或多或少已完全反映在市场中，现在的焦点将是押注美联储何时开始宽松，宽松程度如何，以及这与(其他)央行的举措有何关系，”Scotiabank首席外汇策略师Shaun Osborne表示。
美联储利率掉期显示6月降息概率为三分之一，完全定价到7月会降息。
对银行业动荡的担忧挥之不去，加剧了美联储将很快开始放松货币环境的说法，西太平洋合众银行正在探索战略选择的消息加剧了这种担忧。这家总部位于洛杉矶的银行表示，已经有几家潜在的合作伙伴和投资者接洽过它。
美元周四也受到提振，此前数据显示，美国单位劳动力成本第一季飙升6.3%，而去年第四季的增幅为3.3%。
Osborne说:“数据比预期高出很多，这与美联储按兵不动的说法并不相符，这给美元带来了一些推动。”
本周美国经济的主要焦点将是周五公布的4月份非农就业报告，预计该报告将显示4月份雇主增加了18万个就业岗位，而平均收入预计将以4.2%的年率增长。
