又见大行情！“火爆”非农暗藏两大利好信号 道指狂飙逾700点、黄金急坠超30美元

FX168财经报社(北美)讯 周五(6月2日)，美国公布的5月份非农就业报告喜忧参半，新增非农就业人口远超预期，但失业率超预期上升，同时平均时薪增速放缓。报告公布之后，美元指数和美股三大股指齐升，现货黄金则回落超30美元。

美国劳工部周五公布，5月份美国经济继续创造就业机会，尽管面临多重阻力，但非农就业人数增幅超过预期。

5月份美国非农就业人数增加了33.9万人，好于道琼斯估计的19万人，标志着就业人数连续第29个月出现正增长。

（图源：CNBC）

5月份失业率升至3.7%，高于3.5%的预期，但劳动力参与率保持在62.6%不变。5月份失业率创下自2022年10月以来的最高水平，但仍接近1969年以来的最低水平。

作为关键通胀指标的平均时薪环比增长0.3%，符合预期。按年率计算，工资增长4.3%，比预期低0.1个百分点。每周平均工作时间下降0.1小时，至34.3小时。

（图源：CNBC）

报告发布后，市场反应积极，道琼斯工业平均指数在早盘交易中上升了近600点。美国国债收益率上升，市场消化了强劲的就业数据和国会达成的债务协议。

万宝盛华集团总裁兼首席商务官Becky Frankiewicz说:“美国劳动力市场在混乱中继续表现出勇气——从通货膨胀到高调裁员和汽油价格上升。”“有33.9万个职位空缺，我们仍在改写规则，美国劳动力市场继续挑战历史定义。”

5月份的招聘增幅几乎与12个月平均水平34.1万人完全一致，在经济放缓的情况下，就业市场表现得非常好。

专业和商业服务行业是当月新增就业岗位最多的行业，净增6.4万人。政府帮助增加了5.6万个工作岗位，而医疗保健贡献了5.2万个工作岗位。

其他显著增长的行业还包括休闲和酒店业(4.8万)、建筑业(2.5万)以及运输和仓储业(2.4万)。

（图源：CNBC）

尽管就业岗位大幅增加，但失业率上升在很大程度上是由于自雇人数急剧减少36.9万人。这是家庭调查中就业人数总体减少31万人的一部分。家庭调查用于计算失业率，通常被认为比用于统计总体就业人数的企业调查更不稳定。

凯投宏观首席北美经济学家Paul Ashworth写道:“结果是，报告中唯一真正的疲软迹象是，平均每周工作时间从34.4小时降至34.3小时，这是自2020年4月新冠疫情以来的最低水平。”

另一项衡量失业率的指标——包括气馁的工人和因经济原因从事兼职工作的人——小幅上升至6.7%。

5月份的就业数据出炉之际，经济正处于充满挑战的时期，许多专家仍预计今年晚些时候或2024年初将出现衰退。

最近的数据显示，消费者继续消费，但他们正在动用储蓄，并越来越多地使用信用卡支付购物费用。强劲的就业市场也扶助支撑支出，4月职位空缺回升至1000万上方，雇主仍觉得难以招到人。

随着本周华盛顿各方就债务上限达成协议，一个潜在的主要头疼问题似乎已经消除。本周，该协议在参众两院通过后，正在送往拜登总统的办公桌上签字。

不过，还有其他问题有待解决。

自2022年3月以来，美联储已经10次上调基准利率，以对抗尚未消失的通胀。近日来，一些政策制定者暗示愿意在6月份暂停连续加息，他们希望看看政策收紧对经济的影响。

然而，就业报告公布后，6月加息的可能性上升。芝加哥商品交易所集团(CME Group)的数据显示，交易员们曾短暂预计，美联储再次加息25个基点的可能性约为38%，后来这一概率回落至26%左右。

其他数据显示，经济中的制造业正在收缩，但规模大得多的服务业保持了扩张。周四公布的ISM制造业指数也显示物价正在回落，这对美联储来说是一个积极的信号。

美股三大股指齐升

股市周五上升，交易员分析了5月份的就业报告，并为国会通过避免美国违约的债务上限法案而欢呼。

道琼斯工业股票平均价格指数上升超720点，升幅2.2%。标准普尔500指数上升1.6%。纳斯达克综合指数上升1.1%，达到2022年4月以来的最高水平。

（道指30分钟走势图，来源：FX168）

本周主要股指均走高。标准普尔500指数和纳斯达克指数分别上升1.9%和2.1%。道指周五的上升推动其进入上升区间，上周迄今累计上升2.1%。纳斯达克指数有望连续第六周走高，这是自2020年以来以科技股为主的纳斯达克指数从未出现过的连续上升。

近期强劲的就业报告令股市承压，因市场认为强劲的就业市场将使美联储保持升息模式。但股市似乎喜欢周五的数据，可能关注的焦点是工资增长，其显示通胀低于预期，以及失业率小幅上升。

安联投资管理公司高级投资策略师Charlie Ripley表示:“今天每个人都有一点感觉。”“这给美联储带来了一种复杂的局面。”

摩根士丹利首席美国分析师Ellen Zentner表示，“今日的报告继续显示经济将软着陆，市场对7月加息的预期应会继续发挥作用。”“我们认为，今天的报告不够强劲，不足以让美联储在6月份加息，但增加了美联储在7月份加息的风险。”

“劳动力市场继续产生令人印象深刻的数字。这可能会给美联储带来更大的压力，迫使其考虑7月加息，”罗素投资公司北美首席投资策略师Paul Eitelman表示。

美元指数升破104关口

在周五公布5月非农就业报告后，美元在震荡交易中基本持稳。

报告显示，5月份公共和私营部门的就业人数增加了33.9万人，大幅超过预期。路透调查的分析师预计，5月非农就业人口将增加19万人，4月为增加25.3万人。

衡量美元兑其他六种货币汇率的美元指数上升0.5%，至104.09高点，较日低拉升超70点。

（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）

在美国劳工部公布数据前，美元周五有望录得1月中旬以来最大单周跌幅，因投资者普遍认为美联储将在本月晚些时候放弃升息，这将削弱美元对非美国投资者的吸引力。

货币市场预计6月份加息的可能性约为31%，远低于本周早些时候的近70%。

针对美国就业报告，FXStreet分析师Yohay Elam点评称，“美国经济正在经历软着陆吗?根据最新的非农就业数据，就业市场正在放缓至‘金发姑娘水平’——既不太热也不太冷。”“对市场来说，这意味着持续增长，但通胀和利率会降低。对美元来说，这意味着阻力最小的路径是下行。”

黄金回落超30美元

周五金价下滑，因强于预期的就业数据提振美债收益率，而失业率上升令美联储将暂停升息的希望继续存在。

非农就业报告公布后，现货黄金加速下跌并刷新日低至1949.98美元，较日高大幅回落超30美元。

（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）

本周迄今为止，金价已上升0.9%，有望打破连续三周下跌的局面。

美国5月份非农就业人数增加33.9万人，超过了增加19万人的预期，但失业率从4月份3.4%的53年低点升至3.7%。

基准10年期美国国债收益率上升，美元小幅升值，使得以美元计价、无息的黄金吸引力下降。

“数据喜忧参半的事实，将抵消美联储最有可能仔细研究数据，并执行他们计划的任何行动，目前看来是暂停，”Gainesville Coins首席市场分析师Everett Millman表示。

交易员预计，美联储决策者在本月晚些时候维持利率不变的可能性为70%。

费城联储主席哈克周四表示，美国央行官员不应在下次会议上升息。

Kinesis Money分析师Rupert Rowling在一份报告中写道:“由于美国已就债务上限达成协议，避免了违约，围绕利率的乐观情绪抵消了黄金的任何潜在损失。”