一场“完美风暴”来袭!不良资产飙升 美国恐正酝酿商业地产危机

文/TIER2023-06-24 12:24:36来源:第三方供稿

FX168财经报社(香港)讯 美国可能正在酝酿一场商业房地产危机,随着高利率挤压借款人,价值数百亿美元的资产落入不良资产类别。

彭博社援引MSCI Real Assets的一份报告称,今年第一季,陷入困境的商业地产资产(即因业主无力偿还抵押贷款而被迫出售的房产)的数量激增10%,达到640亿美元左右。

据该机构称,还有1,550亿美元的资产可能面临变成坏账的风险。

根据美国抵押贷款银行家协会(Mortgage Bankers Association),商业地产抵押贷款拖欠率在2023年前三个月上升至3%。

据彭博社报道,MSCI Real Assets研究人员Jim Costello和Alexis Maltin在报告中表示:“如果这种潜在的困境升级为全面的麻烦,不良资产出售的增加和价格的下跌将不可避免。”

过去一年,美国商业地产业主一直在苦苦挣扎,因为美联储为给火热的通货膨胀降温而大幅加息,削弱他们偿还抵押贷款的能力。与此同时,紧缩的信贷环境和在家工作的趋势也给该行业增加压力。

这引发人们的普遍担忧,即继近几个月银行业的混乱之后,商业地产可能成为下一个陷入动荡的行业。特别是,考虑到规模较小的银行为大约60%的商业房地产债务提供融资,地区银行首当其冲。

根据MSCI Real Assets报告,美国零售地产面临最大压力,价值近230亿美元的资产陷入困境。

由于美联储暗示今年可能会加息,市场评论人士警告称,商业地产价格可能会从峰值下跌多达40%,这将是一场比2008年金融危机更严重的灾难。

美联储主席鲍威尔周三在众议院金融服务委员会作证时指出,尽管以更温和的速度加息可能是有道理的,但通胀仍远未达到美联储的目标。鲍威尔补充称,对抗通胀的斗争仍未结束,尽管最近暂停加息,但官员们一致认为,借贷成本可能需要走高。这进而强化人们对7月份加息至少25个基点的预期。

周四,鲍威尔在参议院银行委员会作证时表示,决策者认为如果经济表现一如预期,即使利率已经升至限制性区域,今年再次加息仍是合适之举,可能需要再加两次。

穆迪分析(Moody 's Analytics)的数据显示,今年第一季,美国商业地产价格出现10多年来的首次下跌,突显出银行业面临更多财务压力的风险。

5月17日,穆迪的数据显示,今年第一季,美国商业地产价格自2011年以来首次出现下跌,跌幅不到1%,主要是受到多户住宅和办公楼价格下跌的拖累。

穆迪分析首席经济学家Mark Zandi表示:“更多的价格下跌即将到来。”危险在于,这将加剧许多银行面临的困难。在过去一年利率急剧上升的情况下,这些银行正努力保住存款。

“股神”巴菲特的“黄金搭档”查理·芒格(Charlie Munger)此前发出警告称,美国商业房地产市场正在酝酿“一场风暴”,随着房地产价格下跌,美国银行业“充斥着”他所说的“不良贷款”。

美国亿万富翁、阿波罗全球管理公司联合创始人罗文(Marc Rowan)表示,美国银行业危机只是部分结束了,下一波危机可能很快就会到来,来源就是美国商业房地产市场。他解释道,预计银行业将收缩贷款,导致信贷环境紧缩。

摩根士丹利首席投资官兼首席美国股票策略师威尔逊(Mike Wilson)则警告称,美国商业房地产价格可能会从峰值水平暴跌40%。该跌幅比2008年全球金融危机时更加严重,当时的跌幅约为35%。

掌握最新全球资讯,下载FX168财经APP

相关推荐

关闭

一场“完美风暴”来袭!不良资产飙升 美国恐正酝酿商业地产危机


FX168财经报社(香港)讯 美国可能正在酝酿一场商业房地产危机,随着高利率挤压借款人,价值数百亿美元的资产落入不良资产类别。彭博社援引MSCI Real Assets的一份报告称,今年第一季,陷入困境的商业地产资产(即因业主无力偿还抵押贷...

分享至: