情绪又变了！中美数据竞相“比惨” 美元顽强上涨、人民币美股下挫

FX168财经报社(北美)讯 周二(8月1日)，中国和美国公布的经济数据均表现不佳。美国公布的7月ISM制造业PMI指数连续9个月处于萎缩区域，JOLTS职位空缺降至958.2万。与此同时，中国财新制造业PMI指录得49.2，时隔两月再次录得50以下，而7月份房屋销售更是暴跌了33.1%。美市盘中，美元指数维持涨势，美股三大股指下跌，人民币兑美元下跌超420点。

美国制造业PMI、JOLTS职位空缺、营建支出表现不尽如人意

衡量美国工厂商业状况的晴雨表在7月份略有上升，但仍处于低迷水平，表明经济的工业方面几乎没有改善。

供应管理协会(ISM)公布的数据显示，7月制造业采购经理人指数(PMI)从上月的46微升至46.4，预期46.8。6月份的数据是自2020年大流行爆发以来的最低水平。

（图源：彭博社）

数值低于50表示收缩。该指数已连续9个月为负值，上一次出现这种情况是在2007-2009年大衰退期间。

新订单和产出指数在7月份有所回升，其中新订单反弹至9个月高点。即便如此，两项指标仍处于收缩区间。

虽然经济的其他部分依然坚挺，但高利率加上消费者对服务业的偏好不断转向，抑制了制造业的发展。制造业的普遍疲软已迫使工厂裁员，就业指数跌至44.4，为2020年7月以来的最低水平。

财经网站MarketWatch撰文称，在美联储停止加息或经济衰退的威胁过去之前，经济的工业方面不太可能全面复苏。

美联储上周再次提高利率，力图降低高通胀。如果物价压力没有继续缓解，该央行可能会在9月份再次加息。更高的借贷成本会减缓经济，也可能引发经济衰退。

然而，经济中规模大得多的服务业——高科技、银行、旅游、医疗保健等——仍在扩张，使美国经济保持平稳。

与此同时，美国劳工部周二公布的一份报告显示，6月份职位空缺和裁员人数小幅下降，表明劳动力市场趋于稳定。

劳工部公布的月度职位空缺和劳动力流动(JOLTs)调查显示，4月职位空缺总数为958.2万，略低于5月向下修正的962万。这是自2021年4月以来的最低水平，低于FactSet估计的970万。

（图源：彭博社）

与此同时，JOLTS的报告称，裁员人数从5月份的155万人减少到153万人。

分析师正密切关注这两个数据点，以寻找有关就业市场走向的线索。尽管美联储为放缓经济和通胀而连续加息，但就业市场表现出意外的韧性。

职位空缺和裁员数量的下降表明，对劳动力的需求正在放缓，正如美联储所希望的那样，而企业仍在保留员工，这表明失业率不太可能在短期内飙升。

自2022年3月以来，美联储总共上调了5.25个百分点的利率，对于美联储来说，JOLTS报告是一个关键指标，因为它正在考虑下一步的行动。

6月份的职位空缺总数较上年同期减少了近140万个，降幅为12.6%。美国劳工部的数据显示，目前每名员工约有1.6个职位空缺。

此外，随着美国各地的企业和政府增加项目，6月份营建支出增加，但低于预期。

美国商务部周二公布，6月份营建支出增长0.5%，至1.94万亿美元。这一数字低于华尔街的预期。经济学家此前预计6月份建筑支出将增长0.9%。

建筑支出揭示了政府和私营企业在从住房到高速公路等项目上的支出。美国在建设上的支出越多，经济活动水平就越高。

政府将5月份建筑支出从最初的增长0.9%修正为增长1.1%。过去一年，建筑支出增长了3.5%。

汇市

随着投资者消化经济数据，并期待英国央行周四不确定的利率决定，英镑/美元周二跌至三周低点。

由于英国央行上调利率以应对顽固的高通胀，以及美国物价压力降温导致美元下滑，英镑/美元今年上涨了约6%。

7月中旬，英镑/美元一度达到15个月高点1.314，但在数据显示英国6月份的通货膨胀率低于预期，为7.9%之后有所下滑。

英镑/美元周二下跌0.7%，至1.2742，为7月10日以来的最低水平。

（英镑/美元30分钟走势图，来源：FX168）

“英镑的跌势与今日G10外汇兑美元的整体下跌并非同步，”Monex外汇分析师主管Simon Harvey表示。

“市场似乎只是在周四美国企业财报和英国央行决定以及周五(美国)非农就业报告公布前，从股市中抽走了一点风险，所有这些都构成了令当前的风险涨势脱销的可信风险。”

美市盘中，追踪美元兑六种主要货币的美元指数周二上涨近0.5%，现报102.37。

（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）

荷兰国际集团(ING)市场主管Chris Turner表示，在中国经济步履蹒跚的推动下，全球制造业数据疲弱，打压了市场人气，提振了避险货币美元。

7月中国制造业景气度转弱，产出和需求均轻微收缩，尤其是外需疲弱拖累整体需求。

周二公布的7月财新中国制造业PMI录得49.2，低于6月1.3个百分点，时隔两月再次录得50以下。

（图源：财新）

这一走势与国家统计局并不一致。统计局公布的7月制造业PMI小幅上行至49.3，高于6月0.3个百分点，连续四个月位于50以下的收缩区间。

从财新中国制造业PMI各分项数据看，6月制造业需求疲弱，供给随之同步收缩。当月制造业新订单指数和生产指数分别录得1月和2月以来的新低。调查企业反映，近期市况疲弱，客户需求相应下降，新订单在连续增长两月后重现下降；受此影响，制造商产出也轻微收缩。外需是拖累制造业需求的主要因素。由于海外经济衰退风险增加，外需明显不足，7月新出口订单指数大幅降至2022年10月以来新低。

此外，中国百强房企7月份房屋销售金额下跌33.1%，创一年来最大跌幅，降至3504亿元人民币。这已是连续第二个月销售下跌。

（图源：彭博社）

银河-联昌证券(CGS-CIMB Securities)中港研究主管Raymond Cheng在数据公布前说：“销售疲软的趋势若继续下去，将导致更多的开发商，尤其是私人开发商，在不久的将来违约。”

中国政府近期为稳定房地产市场作出一系列努力，房地产市场及其相关产业约占经济的20%。在经历了今年短暂的反弹之后，房地产行业再次下滑，抑制了中国的复苏，外界对政府采取措施重振需求更是引颈企盼。

受此影响，人民币承压下跌。美市早盘，离岸人民币兑美元失守7.18，日内跌超420点。

（美元/离岸人民币30分钟走势图，来源：FX168）

周二公布的调查结果显示，7月份英国工厂产出以七个月来最快的速度下降，这是全球趋势的一部分。

抵押贷款机构Nationwide的另一项数据显示，随着利率上升对市场造成影响，英国房价在截至7月的12个月里创下2009年以来的最大跌幅。

交易员认为，英国央行本周加息25个基点的可能性为62%，这将使利率升至5.25%。

根据衍生品市场的定价，他们认为进一步加息50个基点的可能性为38%。

法国兴业银行首席全球外汇策略师Kit Juckes在给客户的一份报告中表示:“在通胀下降、房价下跌和经济人气低迷的情况下，加息25个基点，并警告未来可能还会加息，似乎是明智的。”

“但考虑到预期，英镑本周将变得脆弱。英国央行的25个基点，以及稳健的美国数据，可能会轻易地将英镑/美元拉回1.25美元以下。”

市场定价显示，投资者预计英国央行将在2024年初将利率上调至5.8%左右。这比7月初的预期利率大幅下降，当时预计利率将升至6.4%或更高。

股市

美国股市8月首个交易日开盘基本走低，从16个月高点回落。股市在连续5个月上涨后，谨慎情绪占据上风。

标普500指数下跌约0.4%，纳斯达克综合指数下跌0.5%，道琼斯工业平均指数交投于平盘略下方。

（标普500指数30分钟走势图，来源：FX168）

8月伊始，股市气氛谨慎，在连续5个月上涨并创下两年来最佳涨幅后稍作休息。

在中国，投资者有理由保持谨慎。数据和报告显示，工厂活动萎缩，房屋销售暴跌，房地产开发商碧桂园放弃配股，这抑制了风险偏好，提振了美元，压低了石油和铜等工业大宗商品的价格。

尽管如此，标普500指数周一收于16个月高点，该指数自2023年以来累计上涨19.5%。投资者欢迎美国通胀降温，并希望美联储能够很快停止加息。

周二股市在较低区间小心翼翼地走弱，因为第二季度企业财报季总体表现良好。到目前为止，企业业绩一直在支撑市场人气。周二公布业绩的公司包括优步科技(Uber Technologies)、卡特彼勒(Caterpillar)、辉瑞(Pfizer)、Sysco SYY和Molson Coors TAP。

美联储可能需要看到来自劳动力市场的通胀压力有所缓解的证据。因此，投资者将密切关注本周剩余时间的就业数据。

周三，美国将公布ADP民间部门就业报告，周四公布每周初请失业金人数，周五公布月度非农就业报告。

“目前的经济状况，包括通货膨胀率下降，美联储暂停紧缩政策，经济持稳或增长，可能为股市创造一个理想的环境。一段时间以来，市场对平稳过渡到稳定经济环境的想法做出了积极反应，”SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes表示。