FX168財經報社(北美)訊 周二(8月8日)，金融市場接連傳來幾則重量級消息：中國7月份以美元計出口和進口同比降幅分別擴大至14.5%和12.4%，連續三個月下降，且遠低於市場預期，中概股和人民幣承壓下跌；美國方面，穆迪投資者服務公司周一發布報告，下調了美國10家中小銀行的信用評級，並將6家美國大型銀行列入下調觀察名單，另有11家銀行的評級展望被定為負面，金融股下跌拖累美股下滑，美元指數受避險買盤提振上漲；歐洲方面，意大利批準今年對銀行征收40%暴利稅， 銀行股跌聲一片，歐股承壓下跌。
中美意連傳壞消息 股市跌聲一片
美國股市周二開盤走低，金融類股大幅下挫，此前穆迪投資者服務公司(Moody's Investor Service)下調了美國幾家中小型銀行的信用評級，並表示可能下調美國合眾銀行(U.S. Bancorp)、道富銀行(State Street Corp.)和紐約梅隆銀行(Bank of New York Mellon Corp.)等六家主要銀行的評級。
道瓊斯工業股票平均價格指數下跌432點，跌幅1.2%。標準普爾500指數下跌1.1%，納斯達克綜合指數下跌1.4%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
穆迪周一晚間表示，融資成本上升、潛在的監管資本不足以及與商業地產相關的風險上升，都是促使其進行評估的壓力因素。
穆迪表示:“總的來說，這三件事降低了許多美國銀行的信用評級，盡管並非所有銀行都是這樣。”
投資者對今年加州和紐約地區銀行的倒閉感到不安，一直在密切關注該行業的壓力跡象，因為利率上升迫使企業支付更高的存款利率，並推高了從其他渠道融資的成本。與此同時，更高的利率正在侵蝕銀行資產的價值，使商業房地產借款人更難為其債務進行再融資，這可能會削弱銀行的資產負債表。
“融資成本上升和收入指標下降將侵蝕盈利能力，這是抵禦虧損的第一道屏障，”穆迪在另一份解釋上述舉措的報告中寫道。“資產風險正在上升，尤其是那些擁有大量商業地產敞口的中小型銀行。”
穆迪說，一些銀行已經抑制了貸款增長，這既保留了資本，也減緩了貸款結構向高收益資產的轉變。
那些依賴於更集中或更高水平的無保險存款的銀行更容易受到這些壓力的影響，尤其是那些擁有大量固定利率證券和貸款的銀行。
受這一消息影響，銀行股遭受猛烈拋售。FactSet的數據顯示，美國合眾銀行股價下跌4.1%，道富銀行下跌2.5%，紐約梅隆銀行下跌2.1%。高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JPMorgan Chase)的股價分別下跌逾3%和2%，而SPDR標準普爾銀行ETF (KBE)下跌近3.5%。
SPDR標準普爾地區銀行ETF (KRE)下跌近4%，為5月份以來最糟糕的一天。M&T Bank也下跌3.5%。
（圖源：彭博社）
CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall表示，“穆迪將部分銀行列入警告名單，令惠譽上周調降美國國債市場評級的消息進一步增加，令投資者有更多理由保持謹慎。”
“這也意味着，我們3月份對三家銀行違約的擔憂尚未結束。”
交易員們還分析了最新一批財報。快遞巨頭聯合包裹(UPS)公布第二季收入低於預期後，其股價下跌超過2%。該公司還下調了全年收入預期。教育科技公司Chegg公布第二季收入為1.83億美元，超過了Refinitiv公司分析師預期的1.77億美元，該公司股價上漲超過6%。
到目前為止，企業財報季的表現好於預期。FactSet的數據顯示，標準普爾500指數成份股中有89%已經公布了季度業績，其中約五分之四的股票超出了華爾街的預期。
在經濟數據方面，交易員正在關注周四發布的7月份消費者價格指數(CPI)報告。通脹指標可能會考驗華爾街對美國經濟軟着陸的信念。接受道瓊斯調查的經濟學家預計，7月份的環比增幅為0.2%，同比增幅為3.3%。
華爾街周一表現強勁。道指30只成份股錄得6月15日以來最好的一天。以科技股為主的納斯達克指數和標準普爾500指數結束了連續四個交易日的下跌。
中國方面，周二公布的數據顯示，7月份中國貿易下滑速度遠快於預期，加劇了人們對世界第二大經濟體增長前景的擔憂。
以美元計算的出口同比下降14.5%，遜於預期的-12.5%，也遜於上月的12.4%，為2020年2月新冠大流行爆發以來的最大降幅;與此同時，進口下降12.4%，幾乎是預期的-5.0%的三倍，幾乎是上個月-6.8%的兩倍，為1月份一波感染襲擊中國大陸以來的最大降幅，也是近年來最嚴重的降幅之一。
（圖源：彭博社）
中國報告稱，對美出口下滑幅度更大，高達23.1%。雖然雙方報告的貿易平衡傳統上並不重疊，但趨勢很明顯:世界兩個超級大國之間的全球貿易正在崩潰。
中國海關總署在一份聲明中表示，今年前7個月，進口下降7.6%，至1.46萬億美元，出口下降5%，至1.94萬億美元。
全球貿易疲軟已成為中國政策制定者面臨的主要壓力來源之一，他們還在努力應對自由落體的房地產行業，該行業引發了像打鼴鼠一樣的違約，以及自去年12月取消抗疫措施以來國內需求萎靡不振。
正如英國《金融時報》所指出的那樣，“在中國對世界關閉的三年里，出口幫助支撐了中國經濟，但在2023年，由於全球高通脹和利率上升抑制了對中國商品的需求，中國的出口表現不佳。”過去3個月，出口均同比下降，6月份下降12.4%，進口也下降6.8%。采購經理人指數(PMI)數據顯示，制造業活動也已連續4個月收縮，反映出出口環境明顯減弱，削弱了預期中的中國經濟複蘇引擎之一。
7月份進口意外嚴重下降也表明，在新冠疫情席卷全國半年多之後，令人失望的國內消費加劇了貿易擔憂;
“進口數據相當糟糕，”凱投宏觀(Capital economics)中國經濟主管Julian Evans-Pritchard表示。“根據我們的估計，自今年年初以來，幾乎所有的進口複蘇都在7月份消失了，這至少可以說是令人擔憂的，這表明國內經濟在過去一兩個月里迅速走弱。”
受此影響，熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌幅擴大至4%。理想汽車跌8%，蔚來跌逾7%，嗶哩嗶哩跌6%。
歐洲市場周二回落，投資者為本周晚些時候將公布的重要通脹數據做準備，並對意大利宣布的令人震驚的銀行稅做出反應。
泛歐斯托克600指數下跌0.4%，銀行股下跌3.3%，領跌，多數板塊下跌。醫療保健類股逆勢上漲3.5%
意大利政府出人意料地宣布對銀行利潤征收40%的暴利稅，這對意大利的銀行造成了打擊，拖累了銀行業。意大利富時MIB下跌2.1%。
匯市
美元周二走強，此前中國公布的又一組令人失望的貿易數據打壓了人民幣、澳元和紐元，而歐洲對風險敏感的貨幣也因需求前景惡化而下滑。
周二公布的數據顯示，中國7月份進出口降幅遠超預期，進口同比下降12.4%，出口下降14.5%，這是中國經濟複蘇步履蹣跚、全球需求低迷的又一跡象。
美元指數上漲0.7%，至102.80高點，進一步遠離上周五創下的一周低點，此前美國公布的非農就業報告喜憂參半，顯示就業市場降溫但仍有彈性。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
離岸人民幣兌美元美盤承壓下行，跌穿7.25，日內跌超500點。澳元/美元下跌1.1%，至0.6496，為6月1日以來的最低水平。
（離岸人民幣兌美元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)首席外匯策略師Adam Cole表示:“中國的進口數據是國內需求疲弱的又一個跡象。”“澳大利亞是10國集團(G10)的主要代表，所以這肯定無助於澳元，”Cole補充道。
盡管亞洲早盤匯率波動很小，但美元在歐洲早盤延續漲勢，因風險情緒轉弱，且亞洲和歐洲股市未能趕上美股前一日的漲勢。
面對美國聯儲的大幅加息，這增加了美國經濟實現軟着陸的希望。
“這無疑已成為一波美元買盤，”Westpac資深匯市策略師Sean Callow表示。
“或許市場只是預期，鑒於美國股市反彈，今天的風險偏好基調將更為樂觀。”
Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler表示，中國經濟數據弱於預期，加上穆迪下調美國幾家中小型銀行的信用評級，“打壓了風險偏好”。與此同時，人們正在質疑中國和日本的需求面，其分別是僅次於美國的世界第二大和第三大經濟體。“美國經濟表現出比歐洲或亞洲更強的彈性。”“像我這樣的人預計美元會在周四的CPI數據出爐前保持堅挺。”
歐元/美元下跌超0.6%，至1.0929，而對風險敏感的瑞典克朗和挪威克朗兌美元均大幅下挫。
丹斯克銀行(Danske Bank)董事Jens Naervig Pedersen表示:“瑞典克朗和挪威克朗都有一些交易日表現良好，當時它們受到積極風險情緒的支撐，但由於相反的原因，它們目前略微處於防守狀態。”
美元/日元上漲超0.6%，報143.44。
周二公布的數據顯示，由於物價持續上漲，日本6月份實際工資連續第15個月下降，但在高收入工人工資不斷上漲和勞動力短缺擴大的背景下，名義工資增長依然強勁。
瑞穗(Mizuho)高級經濟學家Colin Asher表示:“在實際工資依然疲弱的情況下，日本央行發出繼續放松貨幣政策的信息會讓人感覺更舒服。”
目前所有人的目光都集中在周四公布的美國通脹數據上，預計7月份美國核心消費者價格指數較上年同期上漲4.8%。
加拿大皇家銀行資本市場的Cole表示:“數據帶來的風險相當對稱。”
“該數據顯然對9月和10月美聯儲會議前的人氣至關重要，你可能會看到市場對上行或下行意外的重大反應，”Cole補充道。
