中国突传重磅消息！万亿金融巨头中植集团计划债务重组 知情人称中植已暂停几乎所有产品兑付

FX168财经报社(香港)讯 据美国彭博社周四(8月17日)最新报道，据知情人士透露，中植企业集团有限公司(Zhongzhi Enterprise Group Co.)——这家流动性危机引发金融危机蔓延担忧的中国影子银行业巨头正计划重组债务，并已聘请毕马威会计师事务所(KPMG LLP)对其资产负债表进行审计。

(截图来源：彭博社)

上述知情人士说，中植企业集团在流动性紧张加剧的情况下，于7月底聘请毕马威对其资产负债表进行评估。知情人士说，这家总部位于北京的公司计划在审查结束后重组债务并出售资产，以偿还投资者。该公司管理着超过1万亿元人民币(约合1370亿美元)的资产。

上述知情人士说，目前还不清楚中植有多少产品违约，也不清楚中植是否有足够的资产来弥补清算后的缺口。他们还说，任何重组过程都可能是漫长的。知情人士说，中植已暂停几乎所有产品的兑付。

中植企业集团没有回复彭博社要求置评的电子邮件，而打给毕马威的电话也无人接听。

彭博社称，随着房地产市场滑坡的影响不断扩大，中国最大的私人财富管理公司之一中植是最新一家面临倒闭前景的金融巨头。

碧桂园控股有限公司(Country Garden Holdings Co.)曾是中国最大的房地产开发商，目前正处于违约的边缘，此前该公司的销售额大幅下降，而且未能在最初的最后期限前支付美元债券的息票。

中国银行业监管机构已经成立了一个特别工作组，对中植的风险进行审查，这表明中国当局担心危机可能蔓延。虽然在中国以外鲜为人知，但中植是中国2.9万亿美元信托业中最大的参与者之一。许多信托产品是由中国恒大集团(China Evergrande Group)等陷入困境的开发商运营的房地产项目支持的。

彭博社称，对中国政府来说，这个时间点再糟糕不过了，因为中国已经在与疲弱的经济作斗争，而且房地产市场萎靡不振，有可能导致碧桂园等巨头违约。

中植的崛起和潜在的衰落与中国过去30年的发展轨迹密切相关。在对私营企业(包括国内著名的科技公司)的打击令投资者感到震惊之后，曾经蓬勃发展的经济现在陷入困境。经过多年严格的抗疫限制措施，消费者信心仍处于低迷状态。

中植并不是唯一一家陷入困境的公司。Use Trust的数据显示，截至7月31日，今年共有106只信托产品违约，价值人民币440亿元。按价值计算，房地产投资占违约总额的74%。去年也出现了数十亿美元的违约。

由中植集团支持的信托公司——中融国际信托有限公司(Zhongrong International trust Co.)已经拖欠了数十款产品的付款，目前尚无计划让客户获得全额赔偿。数据提供商Use Trust的数据显示，中融今年有270只高收益产品到期，总计人民币395亿元(约合54亿美元)。

市场抛售

影子银行体系的危机正在加剧中国金融市场的抛售，中国金融市场已经受到令人失望的经济数据和房地产市场暴跌的压力。虽然中国高层领导人誓言要提振国内消费，支持私营部门，但他们尚未宣布任何新的刺激措施。令局面雪上加霜的是，中国本土企业债券违约率正处于今年年初以来的最高水平。

(图片来源：彭博社)

MSCI中国指数周四早盘下跌0.8%，为连续第五个交易日下跌。离岸人民币兑美元汇率正接近历史低点。

中国信托业将富裕家庭和企业客户的储蓄集中起来发放贷款，并投资于房地产、股票、债券和大宗商品。

根据彭博经济(Bloomberg Economics)的数据，截至2022年底，信托行业对房地产的敞口约为人民币2.2万亿元，占总资产的10%。中融是第九大信托公司，拥有约人民币6000亿元的资产。

彭博经济在一份报告中表示：“最大的危险是，一个负反馈循环开始出现，房地产压力给金融体系带来压力，破坏信贷扩张，抑制增长，进而加剧房地产行业的低迷。”

中国政府正面临越来越大的压力，要求其控制危机蔓延的风险，防止社会动荡。据彭博社报道，中国投资者在中融国际信托有限公司的办公室外抗议，这是该公司拖欠数十种投资产品付款后罕见的公众愤怒。

该事件的视频似乎显示，约有20多名抗议者聚集在中融国际信托有限公司外，要求兑付高收益理财产品，这些产品被中融国际宣传为一种很安全的投资。在彭博社看到的一段微信视频中，一名女子愤怒地问道：“为什么公司不还钱？已经到期了。你们的财务报表上说有利润。”

彭博社称，这些抗议活动表明，这家陷入困境的中国影子银行的麻烦比外界此前所知的要更加严重，并突显出房地产市场低迷的影响正在向金融行业蔓延。

据知情人士透露，本周早些时候，中融公司董事会秘书王强在一次会议上告诉投资者，公司在8月8日错过了一批产品的兑付，自7月下旬以来，至少还有10款产品出现逾期。其中一位知情人士说，目前至少有30只产品逾期，中融还停止了一些短期票据的赎回。

王强说，公司的流动性突然枯竭了。知情人士表示，该公司正面临着来自投资者和他们自己的理财经理的“海啸式”提问。由于会议是非公开的，这些人士要求不具名。在公司寻求收回投资价值的过程中，王强要求大家保持耐心。

中融投资者现在正在失去耐心。许多人以高达7%的年利率购买了这些产品，押注在中国股市和房地产价格下跌之际，这些产品将是一个安全的投资。北京的抗议者遇到了约10名警察和安保人员，而一名公司官员试图维持秩序。一名女子喊道：“把钱还给我们，否则我们就死在这里。”另一名女子说：“你们为什么不给我们一个明确的解释？”