重磅！中国央行与超30家巨头突然出手 三则消息传来人民币与A50齐涨

FX168财经报社(北美)讯 周四(8月17日)，中国传来了三则重磅消息：中国有关部门本周要求国有银行加大对外汇市场的干预力度，以防止人民币波动加剧；中国央行发布报告，提及加大宏观政策调控力度，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作和适时调整优化房地产政策等新表述；本周中国已有30多家上市公司宣布股份回购计划以提振市场信心。

中国要求国有银行加大对外汇市场的干预力度

据知情人士透露，中国有关部门本周要求国有银行加大对外汇市场的干预力度，以防止人民币波动加剧。

知情人士说，高层官员还在考虑使用降低银行外汇储备要求等工具来防止人民币快速贬值。他们补充说，这一要求是在人民币兑美元汇率跌至1美元兑7.35元人民币之际提出的，这是中国最高领导层一直密切关注的水平。

上述人士说，有关部门还在调查国内公司是否通过做空人民币的投机交易加速了人民币的下跌。由于没有被授权讨论此事，这些人士要求不具名。

尽管中国方面试图通过出人意料的降息、一系列高于预期的人民币每日参考利率以及向金融体系注入大量短期资金来提振市场情绪，但本周中国市场仍笼罩着一种悲观情绪。尽管采取了这些措施，在岸人民币汇率仍跌至2007年以来的最低水平，香港股市的一个关键指数已接近熊市。

加拿大皇家银行Brewin Dolphin市场分析主管Janet Mui表示，“虽然当局试图引导人民币汇率走强，但市场力量仍在起决定作用。”“中国央行似乎对人民币逐步贬值没有意见。不过，他们会采取大而尖锐的行动。”

消息传来之后，离岸人民币汇率短线上涨超500点，突破7.30，而在岸人民币也强势上涨。

（美元兑离岸人民币走势图，来源：FX168）

股市也闻讯上涨，A50短线迅速拉升。

所谓的中间价机制将在岸人民币汇率每日上下波动幅度限制在2%以内，是中国央行最喜欢的外汇管理工具，但随着交易员对中国不断表现平平的经济数据失去耐心，这种机制的作用正在减弱。作为支撑人民币的又一举措，中国央行本周不得不宣布在香港增发票据，这实际上收紧了离岸流动性。

如果中国央行希望加大对人民币空头的打击力度，它仍然可以选择从自己的工具箱中挖掘更多资金。它可以选择减少银行必须持有的外汇存款作为储备，从而有效地向金融体系注入美元，或者提高利用衍生品做空人民币的成本。

德国商业银行(Commerzbank AG)货币策略主管Ulrich Leuchtmann表示，人民币“应该足够疲软，以支持出口行业，但不要大幅贬值，因为这会增加想要离开中国的资本压力。”

日内稍早，人民币兑美元汇率跌至逾9个月低点，原因是人民币与美元的利差扩大，以及对中国政府将出台更多宽松政策的预期，盖过了比预期更坚定的指导价和国有银行的支持。

美元兑一篮子货币全线上涨，原因是美国经济表现强劲，这巩固了人们对美国利率将在更长时间内保持在较高水平的押注。与此形成对比的是，市场预期中国将进一步放松货币政策，以支撑步履蹒跚的经济复苏，这推动全球两大经济体之间的收益率差升至16年来的最大水平，并令人民币承压。

市场开盘前，中国人民银行将人民币兑美元汇率的中间价设定在7.2076，比之前的7.1986低90个基点，为7月6日以来的最低水平。人民币兑美元汇率被允许在2%的区间内波动。

（来源：彭博社）

不过，这一中间价仍远高于市场预期，比路透社估计的7.3047高出约971个基点。

马来西亚银行分析师说，高于预期的中间价表明央行继续努力确保人民币兑美元汇率不会跌得太低。“话虽如此，CFETS人民币指数已开始走软，这可能有助于支撑出口，鉴于国内需求可能需要一段时间才能复苏，这是非常必要的，”他们在一份报告中称。

根据路透基于官方数据的计算，衡量人民币兑主要贸易伙伴汇率的CFETS人民币一篮子指数周四跌至97.33。该指数跌至8月8日以来的最低水平，今年迄今已累计下跌1.36%。

现货市场上，在岸人民币以1美元兑7.3101元人民币开盘，随后一度跌至7.3174低点，为2022年11月3日以来的最低水平。截至午盘，该指数交投于7.3149，较前一盘尾盘下跌159点。

离岸人民币汇率跟随走软趋势，跌至1美元兑7.3490元人民币的逾9个月低点。中午前后，离岸人民币兑美元汇率维持在7.3381。消息人士对路透社表示，为防止人民币贬值过快，中国主要国有银行忙着在在岸和离岸即期外汇市场抛售美元买入人民币。

国有银行通常在外汇市场上代表中国央行，但它们也可以代表自己进行交易或执行客户的指令。消息人士称，本周在伦敦和纽约交易时段，中国国有银行的海外分支机构被看到抛售美元。

央行重磅报告：坚决防范汇率超调风险、不存在长期通缩或通胀的基础、支持地方债务风险化解、适时调整房地产政策

中国央行周四发布了2023年第二季度中国货币政策执行报告。与一季度货币政策执行报告相比，“坚决防范汇率超调风险”、“促进企业融资和居民信贷成本稳中有降”、“适时调整优化房地产政策”、“发挥好金融在促消费、稳投资、扩内需中的积极作用”都是“新表述”。

专家表示，近期人民币跟随宏观经济短期波动，但从内外环境趋势看，下半年人民币汇率有望继续在合理均衡水平附近双向波动。房地产方面，《报告》提及供需关系变化，加之目前房地产供需表现偏弱，预计预计后续稳楼市支持力度适度加大。此外，《报告》提及推动实体经济融资成本稳中有降，发挥利率市场化改革效能，预计后续存款利率仍有一定幅度下调。

以下为《2023年第二季度中国货币政策执行报告》要点：

保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险

央行表示，稳健的货币政策要精准有力，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，稳固支持实体经济恢复发展。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，综合施策、稳定预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险。切实防范化解重点领域金融风险，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，稳步推动中小金融机构改革化险，守住不发生系统性金融风险的底线。

中国经济供需总体平衡 不存在长期通缩或通胀的基础

央行表示，预计8月开始CPI有望逐步回升，全年呈U型走势；PPI同比已于7月触底反弹，未来降幅还将趋于收敛。中长期看，我国经济供需总体平衡，货币政策保持稳健，居民通胀预期平稳，不存在长期通缩或通胀的基础。

国内经济运行面临需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等挑战 将加大宏观政策调控力度

央行表示，当前中国经济已恢复常态化运行，高质量发展扎实推进。也要看到，国际政治经济形势复杂严峻，发达经济体快速加息的累积效应继续显现，全球经济复苏动能减弱，国内经济运行面临需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等挑战。中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，有利条件和积极因素不断积蓄，要保持战略定力，增强发展信心。

密切关注重点领域风险 统筹协调金融支持地方债务风险化解工作

央行表示，下一阶段，持之以恒做好风险防范化解。密切关注重点领域风险，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，稳步推动高风险中小金融机构改革化险。继续按照“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的方针，统筹发展和安全，压实金融风险处置各方责任，压降存量风险、严控增量风险。强化金融稳定保障体系，完善金融稳定立法和金融稳定保障基金制度。继续健全金融稳定监测评估框架，优化央行评级、监测预警、压力测试工作框架，切实防止金融风险累积、扩散。

加大对城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度 延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末

央行表示，落实好“金融16条”，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末，稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地。因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，促进房地产市场平稳健康发展。

超30家上市公司密集出手

最近市场虽然没有明显的多头情绪，但许多上市公司采取积极措施来增强信心，掀起了一波积极的股份回购浪潮。本周，这种趋势变得更加明显，已经有超过30家上市公司宣布计划进行股份回购。

根据财联社不完全统计，今天又有超过20家上市公司发布了回购股份的公告。其中，派能科技、大全能源、纳芯微、中控技术、威高骨科等公司拟回购的金额均在亿元以上。值得注意的是，今天晚间宣布回购计划的上市公司主要集中在科创板。

到目前为止，本周已有30多家上市公司宣布了股份回购计划。其中，值得一提的是，本周计划回购股份的公司中，韦尔股份的举措最为慷慨。该公司在昨天的公告中表示，计划回购金额在5亿元到10亿元之间，回购价格不超过每股100元。此次回购的股份将全部用于未来的员工持股计划或股权激励。或许受此影响，韦尔股份的股价今天出现企稳，结束了连续大幅下跌的趋势。

7月底召开的政治局会议提出了活跃资本市场、增强投资者信心的要求。目前，监管层正在逐步落实政策部署，上市公司此次引发的回购热潮无疑是提振市场信心的重要举措，有望支持市场的稳定和强劲发展。

根据东方财富研究中心的统计，截至昨天，今年已有大约400家公司进行了股份回购，总计回购金额超过了200亿元。从行业分布来看，计算机和电力设备行业的回购金额超过1亿元的公司最多，各有8家。电子、医药生物和基础化工行业也有较多的回购情况，分别为7家、5家和5家。