FX168财经报社(香港)讯 香港《南华早报》周五(8月18日)最新报道称，分析师表示，宏观经济逆风和房地产行业的一系列违约引发人们的担忧，即困扰中国影子银行业的流动性危机可能引发更广泛的金融领域的风险，并对本已疲软的中国经济构成挑战。
中国最大的影子银行之一、有政府背景的中融国际信托(Zhongrong International Trust)未能支付30多种理财产品的款项。有报道称，其控股股东、大型金融集团中植企业集团(Zhongzhi Enterprise Group)面临流动性问题。
总部位于北京的投资公司Chanson & Co.的董事Shen Meng指出，随着中国政府在继续去杠杆化房地产行业，中融的困境可以被视为碧桂园(Country Garden)等房地产开发商面临的现金短缺加剧的连锁反应。
Shen Meng说道：“中融向陷入困境的开发商提供融资的商业模式，实际上在中国信托公司中相当普遍。中融或另一家大型财富管理公司的倒闭，可能会打击投资者对中国影子银行体系的信心，从而对其他信托公司造成附带损害，即便是那些资产负债表相对健康的信托公司。”
信托行业的流动性危机可能对中国整体经济产生深远影响。Shen Meng表示，持有中融产品的散户投资者可能会看到他们的财富缩水，上市公司可能会看到用于增长和投资的资金减少，而已经背负债务问题的地方政府在实施支撑中国不断下滑的经济的措施时可能会面临进一步障碍。
据彭博社周三报道，中国投资者在中融国际信托有限公司的办公室外抗议，这是该公司拖欠数十种投资产品付款后罕见的公众愤怒。
该事件的视频似乎显示，约有20多名抗议者聚集在中融国际信托有限公司外，要求兑付高收益理财产品，这些产品被中融国际宣传为一种很安全的投资。在一段微信视频中，一名女子愤怒地问道：“为什么公司不还钱？已经到期了。你们的财务报表上说有利润。”
彭博社称，这些抗议活动表明，这家陷入困境的中国影子银行的麻烦比外界此前所知的要更加严重，并突显出房地产市场低迷的影响正在向金融行业蔓延。
据知情人士透露，本周早些时候，中融公司董事会秘书王强在一次会议上告诉投资者，公司在8月8日错过了一批产品的兑付，自7月下旬以来，至少还有10款产品出现逾期。其中一位知情人士说，目前至少有30只产品逾期，中融还停止了一些短期票据的赎回。
王强说，公司的流动性突然枯竭了。知情人士表示，该公司正面临着来自投资者和他们自己的理财经理的“海啸式”提问。在公司寻求收回投资价值的过程中，王强要求大家保持耐心。
根据中融的年度报告，在2022年其人民币6290亿元(约合862亿美元)的管理资产中，近11%投资于房地产。这家总部位于哈尔滨的公司也是世茂集团(Shimao Group Holdings)和融创中国(Sunac China Holdings)等违约开发商的几个房地产项目的大股东。
就在中融危机发生的几天前，碧桂园披露了自己的还款问题，并暂停其债券在中国交易所的交易。碧桂园曾是中国销售额最高的开发商。
8月11日，碧桂园发布盈利预警称，预计2023年上半年净亏损高达550亿港元(约合70.3亿美元)。据报道，该公司也处于重组的边缘。碧桂园称“公司正面临成立以来最大的挑战”。
总部位于纽约的信贷研究公司CreditSight周四发布的一份报告称，中融的金融危机乍一看似乎不会引起系统性担忧，因为“与中国人民币21万亿元的信托业和更大的银行业相比，该公司人民币6290亿元的资产管理规模和受影响产品的数量相对较小。”
然而，CreditSight表示，中国影子银行部门的进一步违约可能会损害投资者和市场情绪，使中国近期的金融稳定面临考验。
据彭博社周四报道，据知情人士透露，中植企业集团——这家流动性危机引发金融危机蔓延担忧的中国影子银行业巨头正计划重组债务，并已聘请毕马威会计师事务所(KPMG LLP)对其资产负债表进行审计。该公司管理着超过1万亿元人民币(约合1370亿美元)的资产。
上述知情人士说，中植企业集团在流动性紧张加剧的情况下，于7月底聘请毕马威对其资产负债表进行评估。知情人士说，这家总部位于北京的公司计划在审查结束后重组债务并出售资产，以偿还投资者。目前还不清楚中植有多少产品违约，也不清楚中植是否有足够的资产来弥补清算后的缺口。