FX168财经报社(香港)讯 周一(9月4日)亚市早盘，美元指数升至104.26，上攻104.50的避险情绪涌现，技术证明美元“油箱里仍有汽油”。美国8月非农就业数据高于预期，为18.7万人，市场共识为17万人，但连续第三个月低于20万，且失业率出乎意料从预期的3.5%跃升至3.8%。美国股市最终回吐升幅，黄金和比特币沦为输家，鹰派大获全胜的背景下，长期月度形势仍然对美元有利。
美国8月非农就业报告(NFP)指出，医疗保健、休闲和酒店、社会救助和建筑业的就业继续呈上升趋势，而运输和仓储业的就业则有所下降。然而，美国失业率出乎市场意料，达到2022年1月以来的最高水平，增加了可能的“金发姑娘”主题背后的力量，意味着经济没有陷入衰退，通胀保持稳定。从环比和同比来看，工资增长也略有放缓。7月至8月，工资增长0.2%，预期为0.3%，创下2022年初以来的最小升幅，截至8月的12个月内增长4.3%，预期为4.4%。
消息公布后，美国国债收益率和美元指数一起走低，跌至盘中低点103.27，并提振美国股指期货上涨，因为交易员和投资者对美联储加息制度可能结束的希望感到欢呼。然而，市场的乐观情绪是短暂的，因为美国股市基准最终回吐涨幅，美元和美国国债收益率受到追捧。很大程度上，这是一份疲弱的就业报告。越来越多的美国人失业，就业人员的收入减少，从而可能影响经济增长和消费者支出。
(来源:FRED)
上周早些时候，美国还发布了个人消费支出(PCE)价格指数，这是一个比消费者物价指数(CPI)发布更广泛的指标，也是美联储的首选指标，该指数在7月份小幅走高，正如预期的那样。根据经济分析局(BEA)发布的数据，截至7月的12个月里，总体PCE价格指数上涨3.3%，高于6月的3.0%；同期核心PCE价格指数不包括食品和能源上涨4.2%，高于6月份的4.1%。环比来看，总体和核心PCE发布均为0.2%，与市场共识一致。
总体来看，PCE数据并不算太热或太冷；预计小幅上涨，目前核心PCE总体趋势偏向下行。因此，加上周五凉爽的就业数据，增强了美联储在本月的美联储会议上维持利率不变的可能性，根据利率市场的预测，在11月的会议上维持利率不变/加息的可能性甚至更大。
(来源:FRED)
本周，由于美国银行因劳动节而保持休市，周一整个金融市场可能会表现平静。澳洲联储和加拿大央行在本周上半周成为焦点，预计将分别维持4.1%和5.0%的利率不变。当前，市场已完全消化了澳洲联储的暂停行动，以及加拿大央行的类似前景，这可能会令本周澳元和加元承压。年初至今，澳元/美元下降5.4%，而美元/加元略高。由于加拿大央行自开始实施政策紧缩以来加息超过400个基点，且经济增长放缓且7月份失业率升至5.5%，因此本月加息的可能性不大。
在美国，本周经济日历相对清淡。美国ISM服务业指数将成为重点关注对象，也是美国的亮点，预计将低于7月份的52.7至52.5。ISM服务数据不太可能改变市场对9月份会议的看法。在此事件之前，投资者会注意到美国8月份标准普尔全球PMI低于预期。
制造业仍处于收缩区间，为47.0，低于7月份的49.0，并且是连续第四个月收缩。在服务业方面，活动降温至今年年初以来的最低水平，降至51.0，低于7月份向下修正的52.3。周五的数据还包括最新的ISM制造业数据，该数据连续第十个月收缩。然而，8月份制造业数据确实增长超过预期，为47.6，预期为47.0，先前为46.4，但当然仍低于50.00的门槛。
美元多头：油箱里还有汽油吗？
根据美元指数，美元上周小幅上涨0.1%，并录得连续第七周上涨。截至目前，美元指数也上涨1.7%，结束了两个月的连续下跌。FXEmpire分析师Aaron Hill强调了美元月度时间框架上存在的明显长期上升趋势，以及最近从月度支撑位的反弹。
如果关注长期波动，自2008年触底70.70以来，长期趋势一直呈北行趋势。如市场所见，2022年第四季公布了从114.78的最新修正。价格走势也从7月份月度时间框架99.67的实质性支撑位上回落，由邻近的斐波那契比率38.2%和61.8%，分别为98.72和98.95补充。当然，这增加了市场最近几周看到的看涨攻势，并且与整体趋势相一致。
因此，从长期来看，月度形势仍然对美元有利。
从日线图来看，上周四收市呈看涨吞没蜡烛形态，这些形态仅关注蜡烛的实体，而不是上下影线，并削减了本周早些时候三天跌幅的一部分。从技术角度来看，有趣的是周四的反弹是从200日简单移动均线103.06形成的，周五的后续走势将价格降落在阻力位104.42的门口。
美元从7月18日99.59低点开始的回调中，在每日时间范围内的任何修正都很少且间隔很远。自2022年第四季以来，美元每日趋势一直在走低。这告诉市场，最近的美元攻势背后有一定的力量，至少在中期是这样。
然而，上周的最新修正，从日阻力位104.42开始，将是对美元多头的考验。如果该指数本周维持在200日均线上方，并最终突破日阻力位104.42，这可能会促使更多多头进入市场，这与长期上升趋势和近期从月度支撑位反弹的情况一致。
(来源:FXEmpire)
黄金和比特币沦为输家
经过波动时段后，金价仍持平于1940美元附近，但因美元的欢呼声浪高涨，进一步走强的趋势似乎越来越不可能。黄金交易者将关注美国8月份ISM服务业PMI，以及周三晚些时候公布的美国ADP就业变化，以寻求新的推动力，这些数据可以为金价提供明确的方向。
Hill继续补充，尽管比特币上周在每周时间框架上与25381美元的支撑位握手，但收市仍远低于最佳水平。正如他在之前的分析中所传达的，支撑测试是在每周阻力位30644美元遭到拒绝之后进行的。他本周的主要观察是每周支撑位25381美元；突破该底部将挖掘23144美元的每周支撑位，随后是19985美元的另一层支撑位。
从技术上讲，考虑到迄今为止买盘疲弱，在25381美元上方可能有进一步下跌的风险。假设卖家确实发起推动，如果比特币跌破24750美元的低点，这是6月15日形成的最新低点，也可能会看到早期趋势反转的开始。
投资者会注意到，在每日时间范围内，周中交易观察到的价格与27221美元的阻力位相连，该水平伴随着广受关注的200天简单移动平均线，目前为27559美元。这种技术阻力的结合显然足以让技术卖家出现，并限制买盘脱离上面强调的每周支撑位25381美元。再加上相对强弱指数(RSI)从50.00中心线下端回落，这给本周的周支撑位打上了一个大胆的问号，并为日支撑位24262美元带来了曙光。
当进入上半年时间框架时，25936美元是一个关键的短期水平。市场会注意到，该水平在最近的交易中被突破，可能表明愿意重新测试25381美元的每周支撑位，并为短期突破抛售机会打开大门。有趣的是，投资者还看到H1图表上的支撑有限，直到南至24286美元，这表明价格可能在接下来的几周内突破25381美元。
(来源:FXEmpire)
