中国主要银行对房地产业的不良贷款激增！高盛：银行可能蒙受超1万亿人民币损失

FX168财经报社(香港)讯 日本《日经亚洲》周五(9月8日)最新撰文称，中国房地产市场的暴跌增加了开发商违约的风险，这可能使中国的银行蒙受巨额损失，潜在的连锁反应将延伸到中国境外。

围绕陷入困境的中国恒大集团(China Evergrande Group)和顶级房地产开发商碧桂园控股(Country Garden Holdings)等开发商的担忧令房地产销售降温。如果房价下跌拖累未完工房产的价值，房地产公司可能会陷入负净值。

碧桂园上月警告投资者，其债务可能出现“交叉违约”——一笔贷款的违约会因未能按时支付另一笔债务而自动触发。截至6月底，该公司负债人民币1.36万亿元(约合1860亿美元)，其中约10%据信由外国投资者以美元计价债券等形式持有。

摩根大通(J.P. Morgan)的数据显示，碧桂园及其子公司今年年底前将面临超过25亿美元的在岸和离岸债务的票息支付和到期。

上个月在美国申请破产保护的中国恒大集团在重组其外币债务的谈判中遇到了困难。

银行对房地产行业的不良贷款激增

金融风险已经浮出水面。根据日经的统计，截至6月底，中国32家主要银行对房地产行业的不良贷款同比增长44%，至人民币2,901亿元。

(截图来源：《日经亚洲》)

中国地方银行受到的打击尤其严重，比如甘肃银行和九江银行，它们的房地产相关坏账在短短6个月内翻了一番。

高盛(Goldman Sachs)的数据显示，银行持有中国开发商约75%的金融负债。高盛估计，银行在这些债务上可能面临约人民币1.2万亿元的损失。

高盛的分析指出，资本基础脆弱的中小型机构最终可能出现流动性短缺。

地方政府融资平台构成主要风险

主要风险还围绕着地方政府融资平台。这些投资公司的蓬勃发展，在很大程度上要归功于他们背后的地方政府对还款的隐性担保，但土地使用权销售收入(地方政府的重要收入来源)的大幅下降，加剧人们对这些隐性债务的担忧。

国际投资者正在意识到这些风险，并开始避开中国。上个月，外国交易商通过香港净卖出中国股票达到创纪录的人民币896亿元。

路透社此前报道称，加拿大最大的养老基金CPP Investments已停止在中国的投资。

中国经济放缓会损害与中国有着密切贸易和投资关系的其他亚洲经济体。由于对中国的出口大幅下降，日本7月份的整体出口自2021年2月以来首次同比下降。

巴克莱(Barclays)预计，中国今年的实际国内生产总值(GDP)增长率为4.5%，将达不到政府设定的5%左右的目标。

巴克莱还下调对泰国、新加坡和菲律宾等亚洲国家的增长预期，理由是中国经济低迷带来的不利因素。

中国共产党政治局在7月份的会议上对中国的金融形势发出警告，但此后只出台了小规模的政策措施。