加息至7%？美联储官员与小摩CEO言论搅动市场 美元“涨”声欢迎、美股加密货币齐跳水

FX168财经报社(北美)讯 周二(9月26日)，美国公布的谘商会消费者信心以及新屋销售均表现不及预期，但美联储官员卡什卡利和摩根大通CEO戴蒙都发表了鹰派言论。受此影响，美元指数持续攀升并刷新日高至106.20，美股三大股指遭遇猛烈抛售，比特币和以太坊双双回落至平盘下方交投。

谘商会消费者信心和新屋销售数据接连爆冷

受经济和劳动力市场前景恶化的影响，美国9月份消费者信心跌至4个月低点。

周二公布的数据显示，谘商会消费者信心指数从8月份向上修正的108.7降至本月的103，低于预期的105.5。

9月谘商会消费者现况指数小幅上升至147.1。反映消费者6个月前景的一项预期指标降至73.7，为5月份以来的最低水平。从历史上看，该指数低于80意味着明年将出现衰退。

尽管经济学家对美国能够避免经济衰退的信心增强，但美国工人越来越担心自己的财务状况和就业前景。

谘商会首席经济学家彼得森(Dana Peterson)在一份声明中表示:“书面回复显示，消费者总体上继续担心价格上涨，尤其是食品杂货和汽油的价格上涨。”“消费者还表达了对政治局势和利率上升的担忧。”

面对利率的快速上升，劳动力市场和更广泛的经济仍然保持着显著的弹性，支撑着收入和家庭资产负债表。尽管如此，招聘已经放缓，油价也有所回升。许多消费者已经耗尽了他们的储蓄，而几十年来的高借贷成本正使拥有住房进一步变得遥不可及。

周二公布的其他数据显示，7月份房价继续上涨，8月份新屋销售降至五个月低点。

标准普尔CoreLogic Case-Shiller的季节性调整数据显示，全国房价指数连续第六个月上涨，7月份较6月份上涨0.6%。今年迄今为止，这一全国性指标已攀升5.3%。

今年的涨幅抵消了从去年的峰值(2022年6月至2023年1月)下跌5%的影响，当时市场正在放缓。

该指数衡量的是房贷利率开始回升至7%的时期。在借贷成本高企的情况下，许多业主不愿将自己的房屋投放市场，这让买家不得不争夺有限的待售房屋供应。据Realtor.com的数据，8月份待售房屋数量较上年同期下降7.9%。

Realtor.com的首席经济学家Danielle Hale在一份声明中表示:“尽管购房成本在家庭收入中所占的比例过高，但买家需求继续超过住房供应，给房价带来了上行压力。”

由于居高不下的房价和历史高位的抵押贷款利率对房地产市场造成的影响，美国8月新房销售量降至五个月来的最低点。美国商务部数据显示，8月美国新建单户型住宅的购买量下降了8.7%，折合成年率为67.5万套。供应紧张、价格上涨和抵押贷款利率处于历史高位的三重威胁继续给新屋销售带来压力。尽管建筑商一直在提供激励措施，试图部分抵消这些压力，但这些日益严峻的挑战使许多潜在买家望而却步，同时迫使部分其他买家取消交易。

美联储卡什卡利：支持再加息一次 有40%的可能性需要大幅加息

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)周一说，鉴于美国经济出人意料的韧性，美联储可能需要进一步提高借款利率，并在一段时间内保持在高位，以使通胀率回落至2%。

他在沃顿商学院的一次活动上说，“如果经济从根本上比我们意识到的要强劲得多，那将告诉我，利率可能必须再高一点，然后在更高的水平上保持更长时间，以给市场降温。”

美联储上周将政策利率维持在5.25%-5.50%的区间不变，但暗示可能还没有结束加息，多数美联储政策制定者认为年底前再加息一次可能是合适的。

“我就是其中之一，”卡什卡利说，他被认为是美联储较为鹰派的政策制定者之一。

卡什卡利还说道：“我认为有40%的可能性，美联储将不得不大幅提高利率以抑制通胀。”

美联储官员还表示，他们维持利率高位的时间可能比此前预期的要长，不到一半的人预计明年将降息至5%以下，还有一人表示，2024年底政策利率应该在6%以上。

卡什卡利表示，如果明年通胀如预期般降温，美联储将需要降息以避免政策过度收紧。但他也表示，尽管美联储迄今加息，但消费者支出保持得如此之好，令他感到意外。

他说，“联邦公开市场委员会(FOMC)的每个人都致力于”将通货膨胀率降至美联储2%的目标。美联储首选的通胀指标是7月份的3.3%。

美股：小摩CEO言论吓坏多头 三大股指齐跌

美国股市周二早盘下跌，投资者继续关注美国国债收益率，而中国房地产危机影响了全球市场情绪。

道琼斯工业股票平均价格指数下跌超300点，跌幅0.9%。标准普尔500指数下跌超1.1%，纳斯达克综合指数下跌近1.3%。

（标普500指数30分钟走势图，来源：FX168）

周一股市结束了连续四天的下跌，道琼斯工业平均指数上涨约43点，涨幅0.1%，标准普尔500指数上涨0.4%，纳斯达克综合指数上涨0.5%。主要基准股指9月份仍势将下跌，标准普尔500指数继续从7月底创下的2023年高点回落。

借贷成本将在更长时间内保持在较高水平的前景继续给股市带来压力。

周二美市早盘，基准10年期美国国债收益率上升至近4.57%，为2007年以来的最高水平，随后回落。

随着债券收益率走高，策略师John Hancock在谈到华尔街的人气时说，情况非常糟糕。

许多美联储官员近日重申，他们认为美联储将需要再次加息，并在一段时间内将利率维持在较高水平，以抑制通胀。

摩根大通(JPMorgan Chase)首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)警告称，如果通胀压力得不到充分控制，市场还没有准备好接受利率可能升至7%的局面。

“我不确定世界是否为7%的增长率做好了准备，”戴蒙说道。“我问商界人士，‘你准备好接受7%这样的利率了吗?最坏的情况是7%，并伴有滞胀。如果它们的体积变小，速率变高，系统就会有压力。我们敦促客户做好应对这种压力的准备。”

为了强调这一点，戴蒙引用了股神巴菲特(Warren Buffett)的名言:“只有当潮水退去时，你才会发现谁在裸泳。”

“这将是退潮，”他在谈到利率飙升时说。“这200个基点将比3%到5%更痛苦”。

“高风险资产，尤其是长期股票，一直难以消化这些加息……股票价格和债券收益率之间的相关性再次变为负值，反映出美国‘好消息就是坏消息’的情绪，”SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes表示。

总部位于多伦多的罗森博格研究公司(Rosenberg Research)总裁罗森博格(David Rosenberg)在周二的一份报告中说，对利率上升开始影响美国消费者的担忧导致了市场疲软。

他写道，股市还面临其他“更持久的冲击，这些冲击来自美元的突破、最近油价飙升造成的边际利润缩水，以及市场利率的持续上升”。“此外，我们正从财政刺激转向紧缩，尤其是在这对消费部门的影响方面。

咨商会备受关注的消费者信心指数9月份跌至103.0的四个月低点，反映出对利率上升、通胀居高不下、华盛顿预算僵局的担忧，以及对高油价的恐慌。

美国国债收益率相对国际同类国债走高，提振美元，美元指数DXY升穿106，至约10个月高位。美元升值也可能给美国股市带来不利影响，部分原因是跨国公司的竞争力下降。

此外，由于对中国房地产行业的担忧加剧，亚洲各证交所的紧张情绪也无助于市场情绪。中国恒大股价再次暴跌，此前这家负债累累的开发商未能偿还债务，前高管被当局拘留。香港恒生指数下跌1.4%，至去年11月以来的最低水平。

汇市：美元升至10个月高位 日元反弹

美元指数周二延续涨势，并触及10个月高位。由于日本官员警告可能干预汇市，日元从11个月低点反弹。

指标10年期美国国债收益率本月跳升至16年高位，因尽管利率大幅上升，但经济数据依然表现强劲。

美联储上周三表示，它可能会进一步加息，并可能在更长的时间内保持利率高位，因为它正在努力使通货膨胀率接近2%的年度目标。

“9月的情况是美债收益率跳升，并波及汇市，”ForexLive首席汇市分析师Adam Button表示。“市场预期经济数据会恶化，但事实并非如此。”

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周一表示，鉴于美国经济令人意外的韧性，美联储可能需要进一步提高借贷利率，并在一段时间内将其维持在高位，以使通胀回落至目标水平。

“这只是美国的例外论，很难反驳。我们只是看到了持续强劲的数据，”经纪商Argente外汇分析主管Joe Tuckey表示，并补充称，“美元就像一台压路机。”

美元指数盘中上涨0.12%，至106.13，此前曾触及11月30日以来的最高点106.20。

（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）

日元兑美元普遍上扬，令市场猜测日本官员将出手干预，提振日元。

日本财务大臣铃木俊一周二表示，政府正“以高度紧迫感关注汇率走势”，此前日元兑美元触及11个月低点149.19。

“日本官员今天对干预发表了一些强硬言论，这可能限制了美元兑日元在突破149后的走势，”Button表示。美元/日元最新报148.95。

欧元/美元下跌0.17%至1.0575，此前曾跌至1.0567，为3月16日以来的最低水平。

英镑/美元下跌0.33%至1.2169，此前曾触及1.2159，为3月17日以来的最低水平。

加密货币：比特币以太坊双双小幅下跌

比特币和其他加密货币周二小幅走低，与股市一样，随着投资者继续考虑利率和美联储货币政策的前景，数字资产仍面临债券收益率上升的压力。

比特币的价格现小幅下跌0.3%，交投于26,220美元一线，稍早一度触及26,397.46美元高点。除比特币外，第二大加密货币以太币小幅下下跌0.1%，交投于1,590美元略下方。

（比特币30分钟走势图，来源：FX168）

比特币从9月19日的27,200美元左右下跌，之后美联储做出了最新的利率决定，并公布了被称为“点阵图”的经济预测摘要，导致美元和政府债券收益率飙升。

经纪商XTB分析师Hani Abuagla表示:“在全球股市下跌、美元走强和收益率上升给风险资产带来压力的背景下，加密货币市场情绪仍然疲弱。”

与道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数一样，美元走强和债券收益率上升对比特币来说也是坏消息。美元更具吸引力，无风险的美国国债回报更高，这让投资者没有动力大举投资比特币等风险更高的押注。随着投资者消化美联储有关借贷成本可能维持在高于预期水平的最新讯息，美国国债收益率近几日飙升至逾10年高位。

宏观经济逆风只会增加加密货币的压力，自今年夏天以来，加密货币一直停滞不前，交易量和波动性(过去吸引了投资者)跌至创纪录的低点。

在缺乏加密货币主要催化剂的情况下，几乎没有理由相信比特币会在短期内摆脱其无聊的走势。美国证券交易委员会(SEC)可能还需要几个月的时间才能对现货比特币ETF做出决定，而通过所谓的“减半”来改变比特币的供应，预计要到明年才会发生。

数字资产投资集团Fineqia的分析师Matteo Greco表示:“尽管夏季已经结束，典型交易活动预计将恢复，但无论是在集中交易所还是在链上，数字资产市场的交易量仍然很低。”“各国央行(尤其是美联储)制定的政策，已将资本转向风险较低的投资，如政府债券。”