FX168财经报社(香港)讯 美国《彭博社》最新报道称，本周五（10月13日）摩根大通 、花旗集团和富国银行等将公布第三季财报。由于长期较高的利率和潜在的经济衰退使借款人陷入困境，美国最大的银行准备冲销比疫情爆发初期以来更多的不良贷款。
（来源：彭博社）
美国银行 (Bank of America) 将于下周发布财报。根据彭博社汇编的数据，预计第三季度合计净冲销额约为 53 亿美元 ，这是该集团自 2020 年第二季度以来的最高水平。
这一数字是去年同期的两倍多，原因是贷款机构面临着消费者难以跟上利率上升的步伐，而商业房地产行业仍在应对疫情的影响。
花旗集团首席执行官简·弗雷泽（Jane Fraser）上个月表示，该银行开始看到信用评分较低的美国消费者的疲软迹象，他们的储蓄被历史水平的通胀吞噬。尽管如此，她表示绝大多数人都能够应对加息。
瑞银集团分析师埃里卡·纳贾里安（Erika Najarian）在给客户的一份报告中表示，“信贷出现任何问题都将受到市场的惩罚。”
“话虽如此，令人惊讶的是，关于大型银行第三季信贷质量的讨论却很少，即使是商业房地产或一些广为人知的破产案也是如此。”
（来源：彭博社）
信贷质量恶化表明，如果经济恶化，银行可能不得不拨出更多资金来偿还不良贷款。更高的坏账准备金将侵蚀收益。
除了信贷质量恶化之外，分析师和投资者还将关注净利息收入的前景，即银行贷款收入与存款支付金额之间的差额。
在业绩受到阻碍的情况下，KBW 银行指数今年下跌了 23%，其中美国银行的跌幅为 18%，是四大银行中跌幅最大的。
总部位于纽约的摩根大通今年股价上涨 8.6%，是该集团中唯一一家上涨的公司。
以下是分析师将关注的一些关键指标：
未实现损失
分析师表示，在收益率急剧上升侵蚀投资价值后，第三季银行证券投资组合的未实现损失可能会增加。
联邦存款保险公司预计第二季未实现损失为 5,584 亿美元，较上一季度增长 8%。
但即使这些损失增加，也不会构成今年早些时候导致硅谷银行、Signature 银行和第一共和银行陷入困境的那种威胁。
此后存款已经稳定，这意味着贷款人不会被迫出售资产并记入损失。
净利息收入（NII）
由于存款成本上升和竞争加剧，NII 可能较第二季有所下降，这一趋势在第三季仍在延续。
巴克莱资本分析师 Jason Goldberg 在接受采访时表示：“净利息收入是银行的一大收入来源，但由于贷款增长放缓和存款成本上升，短期内将面临压力。”
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利率上升的压力对地区银行的打击尤其严重，今年早些时候发生的一系列银行倒闭就证明了这一点。
摩根大通将成为 NII 的异类，因为它从 5 月份宣布收购的 First Republic 中获益。
7 月份，该银行将全年净利息收入指引从 840 亿美元上调至 870 亿美元。
投资银行
咨询费用可能会继续低迷，并购活动的反弹仍遥遥无期，而承保业务可能会较去年的疲软水平有所增长。
据分析师估计，五家最大公司的投资银行总收入可能从去年同期的 64.2 亿美元降至 60.3 亿美元。
为了应对手续费收入的下滑，银行一直在裁员。
花旗集团今年已裁员约 5,000 人，仅第二季度该公司就损失了 4 亿美元的遣散费。
交易收入
花旗集团是唯一一家预计第三季交易收入将增长的顶级银行。首席财务官马克·梅森（Mark Mason）上个月表示，固定收益、货币和大宗商品市场活动的增加推动了该业务的发展。
梅森在一次投资者会议上表示，该公司的市场收入也得益于股票现金交易的强劲，可能会以“低个位数”的速度增长。
尽管花旗集团有所增长，但五家最大银行的交易收入预计将从一年前的 258 亿美元降至 247 亿美元。
今年的大部分时间里，花旗集团及其竞争对手一直面临着与 2022 年的严峻比较，当时俄乌冲突扰乱了市场并引发了全球波动。
资本规则
本财报季是联邦监管机构发布报告概述他们计划对大型银行实施的新资本规则以来的第一个财报季。
投资者将寻求银行高管的评论，概述他们计划如何应对新要求以及他们如何看待对其资本比率的潜在影响。
美联储、联邦存款保险公司和货币监理署的提议与《巴塞尔协议 III》相关。
巴塞尔协议 III 是一项十多年前为应对 2008 年金融危机而启动的国际监管协议。
华尔街最大的银行表示，资本要求的增加可能会减缓美国经济的发展，并使它们在与非银行银行和欧洲竞争对手的竞争中处于弱势。
顶级银行一直在为这些法规做准备，这些法规可能会消除它们在过去十年中储存的几乎所有多余资本，这可能会限制未来几年的股东回购。
