突发重磅！鲍威尔警告将进一步加息 金融市场短线坐上惊险“过山车”

FX168财经报社(北美)讯 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周四(10月19日)表示，美国经济强劲，劳动力市场持续吃紧，可能为美联储进一步加息提供了理由。他的言论似乎与市场对美联储加息已经结束的预期相左。

鲍威尔在对纽约经济俱乐部的讲话中说:“我们正在关注最近显示经济增长弹性和劳动力需求的数据。经济增长持续高于趋势的更多证据，或者劳动力市场的紧缩不再缓解，可能会使通胀进一步面临风险，并可能证明进一步收紧货币政策是合理的。”

鲍威尔说，要使通货膨胀长期回到美联储2%的目标，“可能需要一段时间的低于趋势的增长和劳动力市场状况的进一步疲软。”

自从美联储于2022年3月开始加息以来，失业率基本没有变化，仍保持在当前的3.8%水平，低于大多数美联储官员认为不会引发通货膨胀的水平，而总体经济增长通常保持在美联储官员视为经济潜在增长率的1.8%年度增长率以上。

对此，鲍威尔表示，这可能是由于利率还不够高，且维持高位的时间还不够长。

鲍威尔说，美联储正在“谨慎地”评估进一步加息的必要性，可能不会改变目前的预期，即美联储将在即将到来的10月31日至11月期间将基准政策利率稳定在5.25%至5.5%的范围内。

（图源：美联储、Yahoo Finance）

鲍威尔说，有证据表明劳动力市场正在降温，一些重要指标甚至接近疫情前的水平。

鲍威尔还指出，在美联储试图平衡放任通胀重燃的威胁与过度依赖经济的威胁之际，需要考虑到一些新的“不确定性和风险”。

鲍威尔说，其中包括巴勒斯坦激进组织哈马斯对以色列发动的“可怕”袭击给经济带来的新的地缘政治风险。

鲍威尔说:“我们作为美联储的机构职能是监测这些事态发展对经济的影响，这些影响仍然高度不确定。”“就我个人而言，我认为对以色列的袭击令人震惊，因为可能会有更多无辜生命的丧失。”

他还指出，最近市场驱动的债券收益率上升，帮助“显著”收紧了整体金融状况。

“金融状况的持续变化可能对货币政策的路径产生影响，”鲍威尔说，如果市场利率持续走高，与美联储加息的作用是一样的。

但这位美联储主席也表达了一个美联储挥之不去的主题:尽管在降低通胀方面取得了稳步进展，但战斗尚未结束，进一步加息仍有可能，紧缩货币政策的持续时间仍有待确定。

鲍威尔说道:“通胀仍然过高，几个月的良好数据只是通胀可持续下降的开端，需要更多时间来建立通胀正在朝着我们的目标持续下降的信心。”他提到，尽管通胀在去年达到峰值后取得了进展，但美联储的主要通胀指标之一在今年9月仍保持在3.7%，几乎是美联储的目标的两倍。

鲍威尔称:“我们还不知道这些较低的数据将持续多久，也不知道未来几个季度通胀将在哪里稳定下来。”“道路很可能崎岖不平，需要一些时间……我和我的同事们一致致力于将通货膨胀率可持续地降至2%。”

（图源：美国劳工统计局、Yahoo Finance）

自美联储9月份会议以来的几周一直异常动荡，中东地区爆发地区战争的担忧上升，债券市场推高市场利率，在一定程度上独立于美联储的企业和家庭面临的财务状况变得更加紧张。

美联储上次会议以来的数据还显示，美国就业增长出人意料地重新加速，零售销售违背了放缓的预期，不同的物价指标提供了关于通胀是否有望及时回到美联储2%目标的不一致信号。

鲍威尔的讲话发在联邦公开市场委员会(FOMC)进入传统的静默期前不到48小时，美联储政策委员会将于10月31日至11月1日召开会议。尽管其他几位美联储官员将在周四晚些时候和周五的会议上露面，但鲍威尔的讲话将为会议前的政策预期定下基调。

如果他们像现在普遍预期的那样在约两周后维持利率不变，这将标志着自美联储于2022年3月启动加息行动以来，首次连续两次不加息。

根据路透社于周三发布的对100多名经济学家的调查，超过80%的人预计下一次会议不会加息，大多数人也认为美联储不会再加息，尽管在他们9月的会议上，大多数政策制定者预计到年底可能还需要再加息一个四分之一百分点。

在调查中，许多人提出了这一保留意见，即如果通胀的进展停滞或逆转，美联储将不会犹豫恢复加息。

鲍威尔讲话期间，互换市场降低了美联储进一步加息的可能性。美元指数DXY短线一度下挫超50点，至105.93低点，现回升至106.40一线交投。

（美元指数5分钟走势图，来源：FX168）

随着美元跳水，主要非美货币走高，欧元/美元短线走高60点后回落，现报1.0598；英镑/美元短线拉升66点，现报1.2178。

现货黄金短线走高8美元，至1961.23美元/盎司，但很快回吐涨幅。

（现货黄金5分钟走势图，来源：FX168）

数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月20日0:35--0:36一分钟内买卖盘面瞬间成交1225手，交易合约总价值2.41亿美元。

美股一度止跌转涨，但随后很快自高位回落。道指跌0.44%，标普500指数、纳指均跌超0.5%，触及盘中低位。

（道指5分钟走势图，来源：FX168）

基准的美国10年期国债收益率周四触及4.996%的高点，逐步逼近备受关注的5%的水平，上一次突破这一水平是在2007年。鲍威尔的讲话发表后，收益率徘徊在这一高位附近。美国2年期与10年期国债收益率的倒挂幅度为2022年以来最小。

有分析指出，美元指数短线下跌，现货黄金和美股一度上涨，可能是由于鲍威尔的言论为11月按兵不动埋下伏笔，而其为进一步加息敞开大门的言论令市场走势很快逆转。

TRADERX市场分析师Michael Brown指出，在鲍威尔一开始讲话后，美元出现了一些像样的下跌，可能比人们预期的要多。很明显，市场在解读鲍威尔关于金融环境收紧的言论，该言论可能意味着紧缩周期结束。其他FOMC成员也说过类似的话，但亲耳听到鲍威尔这么说，无疑更加可信。

Wedbush Securities总经理Michael James表示，我认为鲍威尔并没有把事情弄清楚。他的语气比最近其他美联储官员要温和一些。他指出，最近金融环境的收紧意义重大。他还谈到地缘政治紧张局势加剧对全球经济活动构成风险。另一方面，他也没有取消“利率更长时间更高水平”的倾向，因为通胀尚未降至美联储可能更放心的水平。在美联储发表任何类型的评论后，很难对会发生什么膝跳反应做出太多的判断……总会有交易员在两个方向上迅速做出反应，因此试图在美联储任何官方声明发布后10分钟内做出任何宽泛的假设都有点为时过早。

独立顾问联盟首席投资官Chris Zaccarelli指出，就未来加息而言，鲍威尔继续为美联储留下了选择余地，但没有改变美联储将在下次会议上保持利率不变的说法，而且可能在今年剩余时间内保持利率不变（例如，在12月的会议上也保持不变）。

值得一提的是，美联储主席鲍威尔演讲现场在举行化石燃料抗议，抗议者一度打断他的讲话，鲍威尔被护送出场。